Pasar keuangan baru-baru ini berada di titik balik yang krusial. Data historis menunjukkan bahwa ketika periode penyesuaian pasar kurang dari 34 hari, kemungkinan untuk menembus level resistensi yang penting cukup kecil, biasanya akan terus mengalami konsolidasi. Namun, dari sekarang hingga pertengahan November, pasar akan memasuki periode jendela kunci selama 34 hingga 55 hari. Tahap ini biasanya dianggap sebagai periode pematangan penting untuk menembus batas atas kisaran perdagangan sebelumnya, dan probabilitas munculnya peluang tren meningkat secara signifikan.

Perlu dicatat bahwa, karena titik awal penyesuaian dari berbagai indeks utama seperti CSI 300 dan indeks ChiNext tidak sinkron, pasar tidak menunjukkan tren penurunan yang konsisten secara menyeluruh. Sebaliknya, kami mengamati pola "stabilisasi bertahap dan pemulihan bergantian". Beberapa indeks yang lebih awal mengalami penyesuaian telah mulai menunjukkan tanda-tanda stabil, sementara indeks yang mulai mengalami penyesuaian lebih lambat masih dalam tahap akumulasi terakhir.

Dari sudut pandang pergerakan jangka pendek, pasar telah menyelesaikan pengujian kedua terhadap rata-rata bergerak 144 jam. Dalam proses pengujian kembali kali ini, indikator teknis pada grafik K-line per jam menunjukkan sinyal positif: indikator MACD membentuk golden cross di posisi rendah dan indikator KDJ juga menunjukkan golden cross secara bersamaan. Resonansi dari kedua indikator teknis penting ini memberikan dukungan bagi pasar, mendorong indeks untuk kembali menantang titik tertinggi sebelumnya.

Namun, investor perlu waspada bahwa volume perdagangan pasar saat ini masih dalam keadaan menyusut terus-menerus. Volume yang tidak mengalami pertumbuhan yang sejalan menunjukkan bahwa perbedaan dana belum sepenuhnya teratasi. Ini berarti pasar saat ini masih berada dalam fase "pengecilan volume, konsolidasi, dan pengujian puncak". Untuk benar-benar mengalami pergerakan yang signifikan, kita masih perlu menunggu perbesaran volume perdagangan yang efektif.

Secara keseluruhan, pasar saat ini berada di titik keseimbangan yang halus. Meskipun indikator teknis menunjukkan sinyal positif, lemahnya volume perdagangan masih membatasi momentum kenaikan pasar. Investor harus memantau dengan cermat kinerja pasar dalam beberapa minggu mendatang, terutama perubahan volume perdagangan, untuk menilai apakah pasar benar-benar memiliki kondisi untuk melakukan breakout. Pada saat yang sama, perlu juga diperhatikan peluang rotasi yang mungkin muncul antara sektor dan saham yang berbeda, karena ada perbedaan dalam proses penyesuaian indeks yang dapat membawa peluang investasi struktural.