Jangan menganggap ini sebagai peringatan yang berlebihan! Saat ini, pasar keuangan telah mengeluarkan sinyal peringatan yang jelas — dana bank mengalir dengan cepat, ruang gerak The Federal Reserve (FED) semakin sempit. Melihat kembali ke tahun 2019, The Federal Reserve (FED) pernah mencoba untuk mengurangi neraca, yang langsung memicu lonjakan suku bunga overnight hingga 5 kali lipat, dan suku bunga pinjaman antar bank melonjak dari 2% menjadi 10%, yang pada akhirnya hanya dapat diselamatkan dengan memulai kembali pelonggaran kuantitatif, dan sekarang situasinya lebih rumit dibandingkan saat itu.

Saat ini, tiga sinyal bahaya besar telah muncul:

• Cadangan bank jatuh di bawah batas aman 10% dari PDB yang ditetapkan oleh The Federal Reserve (FED), kini telah turun menjadi 9,7%;

• Dana penyangga yang disimpan bank dalam alat reverse repo The Federal Reserve (FED) turun dari puncak $2,4 triliun menjadi hampir tidak berarti.

• Biaya pinjaman antar bank naik tajam, suku bunga SOFR langsung lebih tinggi dari suku bunga kebijakan The Federal Reserve (FED), masalah ketegangan likuiditas sepenuhnya terungkap.

Yang memperburuk keadaan adalah, ukuran ekonomi saat ini sudah lebih besar dari tahun 2019, tetapi dana pasar lebih ketat dibandingkan saat itu; ditambah dengan defisit anggaran pemerintah yang melebihi 2 triliun dolar AS setiap tahun yang harus ditutupi dengan penerbitan utang, tetapi bank sendiri kekurangan dana dan tidak dapat menemukan pembeli yang cukup. Sementara itu, kesulitan dalam pengurangan neraca The Federal Reserve (FED) yang mencapai 6,9 triliun dolar AS, tekanan inflasi belum sepenuhnya mereda, dan peluncuran kembali pelonggaran kuantitatif mungkin hanya masalah waktu, gelombang pencetakan uang baru mungkin akan segera datang.

Bagi orang biasa, ini berarti bahwa "menyimpan uang di bank" sama sekali tidak dapat mengalahkan inflasi, dan aset akan secara diam-diam menyusut. Oleh karena itu, aset yang tahan terhadap inflasi mulai mendapatkan perhatian: harga emas telah pulih dari level rendah, sementara Bitcoin, dengan pasokan tetap 21 juta koin dan mekanisme pengurangan setengah setiap empat tahun, menjadi pilihan potensial untuk melawan pencetakan uang yang berlebihan.

Perlu diingat dengan khusus: Investasi harus rasional, fluktuasi pasar besar, dan risiko tidak bisa diabaikan. Namun, menghadapi kemungkinan gelombang likuiditas yang akan datang, merencanakan sebelumnya dan menjaga kekayaan Anda adalah persiapan yang perlu dilakukan setiap orang.