American Eagle Outfitters Mencatatkan Pertumbuhan Laba Meski Pendapatan Menurun

American Eagle Outfitters melaporkan hasil Q2 2025 dengan sinyal campuran - pendapatan dip 1% menjadi $1,28 miliar, namun pendapatan operasional naik 2% dan EPS tereduksi melonjak 15% tahun ke tahun. Strategi pemasaran yang dipandu selebritas dan inisiatif merek yang ditargetkan tampaknya membuahkan hasil meskipun ada tantangan pasar yang lebih luas.

Kekuatan Selebritas Mendorong Akuisisi Pelanggan

Saya telah menyaksikan strategi pemasaran American Eagle berkembang, dan kampanye Sydney Sweeney dan Travis Kelce mereka secara jujur luar biasa. Dengan lebih dari 700.000 pelanggan baru sejak diluncurkan, ini bukan hanya dukungan selebritas yang mencolok - mereka menciptakan kehabisan stok yang nyata dari item denim yang ditampilkan.

“Sydney Sweeney menjual celana jeans yang hebat,” bangga CMO Craig Brahmers, mungkin meremehkan dampaknya. Kampanye ini menghasilkan 40 miliar tayangan yang mencengangkan dan meningkatkan niat pertimbangan serta pembelian. Meskipun mengesankan, saya bertanya-tanya apakah pelanggan baru ini akan tetap setia setelah buzz selebriti memudar. Mengubah pembeli sekali menjadi pelanggan yang kembali tetap menjadi tantangan kritis mereka.

Menavigasi Hambatan Tarif

Perusahaan menghadapi tekanan tarif yang signifikan - sekitar $20 juta di Q3 dan hingga $50 juta di Q4. Namun, tim pengadaan mereka secara mengesankan telah mengurangi eksposur dari $180 juta menjadi hanya $70 juta melalui penyeimbangan negara asal dan negosiasi vendor.

CFO Mike Mathias mengungkapkan bahwa mereka secara dramatis mengurangi pengadaan dari Cina menjadi persentase satu digit rendah, meskipun saya mempertanyakan apakah pergeseran rantai pasokan yang cepat ini mungkin menimbulkan masalah kualitas atau pengiriman. Menariknya, kenaikan harga bukanlah strategi mitigasi utama mereka, menunjukkan bahwa mereka takut kehilangan pangsa pasar di lanskap ritel yang semakin kompetitif.

Kembalinya Aerie dan Ekspansi Kategori

Setelah Q1 yang mengecewakan, Aerie bangkit dengan pertumbuhan komparatif 3% dan penjualan Q2 yang tercatat. Inovasi intim dan loungewear tampaknya resonan dengan konsumen, meskipun celana pendek musiman tetap menjadi tantangan.

Presiden Jen Foyle menyoroti “kapsul mode romansa Paris” mereka sebagai suatu kesuksesan tertentu, mengadopsi sentuhan feminin yang terhubung dengan pelanggan. Pendekatan terarah ini terhadap inovasi kategori tampaknya lebih berkelanjutan daripada hanya mengandalkan dukungan selebritas, meskipun perusahaan tetap sangat bergantung pada tren mode yang berubah-ubah.

Ritel memperkirakan pertumbuhan penjualan yang sebanding di angka tengah satu digit untuk awal Q3, dengan proyeksi pendapatan operasional antara $95-100 juta meskipun ada dampak tarif. Strategi toko mereka melibatkan penutupan 35-40 lokasi yang berkinerja buruk sambil membuka 30 toko Aerie/offline baru - sebuah taruhan yang diperhitungkan pada merek intim mereka yang semakin berkembang.

Tanpa pengumuman pembelian kembali saham tambahan setelah menyelesaikan program $200 juta mereka lebih awal tahun ini, investor harus memperhatikan dengan cermat bagaimana manajemen mengalokasikan modal di tengah kondisi pasar yang berkembang ini.

Di mana menginvestasikan $1.000 saat ini

Ketika tim analis kami memiliki tip saham, itu bisa menguntungkan untuk mendengarkan. Lagipula, total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.048%* — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 184% untuk S&P 500.

Mereka baru saja mengungkapkan apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli saat ini, tersedia ketika Anda bergabung dengan Stock Advisor.

Lihat saham »

Pengembalian Penasihat Saham per 25 Agustus 2025

Artikel ini dibuat menggunakan Model Bahasa Besar (LLMs) berdasarkan wawasan dan pendekatan investasi The Motley Fool. Artikel ini telah ditinjau oleh sistem kontrol kualitas AI kami. Karena LLM tidak dapat (saat ini) memiliki saham, ia tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool merekomendasikan American Eagle Outfitters. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Penafian: Hanya untuk tujuan informasi. Kinerja masa lalu tidak mencerminkan hasil di masa depan.