Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): Analisis Pertumbuhan Selama Satu Dekade

Tinjauan Kinerja Investasi

Menginvestasikan $1.000 di Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI) sepuluh tahun yang lalu akan menghasilkan sekitar $3.870 hari ini, dengan asumsi reinvestasi dividen. Ini mewakili total pengembalian tahunan yang mengesankan sebesar 14,5%, menunjukkan kinerja ETF yang kuat sebagai kendaraan investasi pasif yang luas.

Namun, perlu dicatat bahwa pengembalian ini sedikit tertinggal di belakang kinerja S&P 500 selama periode yang sama. Investasi yang setara dalam Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) akan tumbuh menjadi sekitar $4,100, mencerminkan pengembalian tahunan sebesar 15,1%.

Memahami Kesenjangan Kinerja

Perbedaan kinerja antara Vanguard Total Stock Market ETF dan S&P 500 dapat dikaitkan dengan kinerja luar biasa dari saham-saham berkapitalisasi besar, khususnya perusahaan teknologi megacap, yang telah menjadi pendorong utama pengembalian kuat S&P 500.

Meskipun terdapat tumpang tindih yang signifikan antara Indeks Pasar Saham Total Vanguard dan S&P 500, di mana yang terakhir menyumbang sekitar 80% dari total kapitalisasi pasar saham AS, 20% sisanya - yang terdiri dari saham mid-cap dan small-cap - telah memengaruhi kinerja relatif indeks yang lebih luas.

Dampak Komposisi terhadap Pengembalian

Inklusi perusahaan-perusahaan kecil dalam Vanguard Total Stock Market ETF mengakibatkan pengenceran dampak dari perusahaan-perusahaan besar yang berkinerja terbaik terhadap kinerja keseluruhan dana tersebut. Misalnya, Nvidia (NASDAQ: NVDA) merupakan 8,1% dari S&P 500 tetapi hanya 6,8% dari Vanguard Total Stock Market ETF.

Perbedaan komposisi ini menjelaskan mengapa, meskipun memberikan imbal hasil yang sangat baik selama dekade terakhir, Vanguard Total Stock Market ETF belum sepenuhnya menyamai kinerja S&P 500.

Investor harus mencatat bahwa kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan, dan sangat penting untuk mempertimbangkan tujuan investasi dan toleransi risiko seseorang saat memilih antara ETF pasar yang luas. Baik Vanguard Total Stock Market ETF maupun S&P 500 ETF menawarkan diversifikasi dan telah menunjukkan potensi pertumbuhan jangka panjang yang kuat.