Baru-baru ini, cadangan bank-bank di Amerika Serikat telah turun di bawah titik kritis 13% yang dianggap 'cukup', perubahan ini telah menarik perhatian luas di kalangan keuangan. Dari perspektif dinamika pasar jangka pendek, peristiwa ini mungkin akan memiliki dampak signifikan terhadap ekspektasi likuiditas serta pasar keuangan, terutama pasar saham AS dan enkripsi.

Mengenai pasar saham AS, perubahan ini mungkin membawa tekanan jangka pendek, terutama pada saham pertumbuhan. Kekurangan cadangan bank dapat meningkatkan biaya pembiayaan jangka pendek antar bank, seperti kenaikan suku bunga federal funds. Peningkatan biaya ini dapat ditransmisikan ke seluruh pasar, menyebabkan biaya pembiayaan secara umum meningkat. Dalam lingkungan ini, saham pertumbuhan dengan valuasi tinggi, terutama saham teknologi, mungkin menghadapi tekanan penyesuaian valuasi yang lebih besar, karena mereka biasanya lebih sensitif terhadap perubahan suku bunga.

Selain itu, suasana pasar juga mungkin terpengaruh. Jika sosok yang dianggap sebagai 'corong Federal Reserve' mengeluarkan sinyal untuk mempertahankan suku bunga tinggi, ditambah kemungkinan Departemen Keuangan AS meningkatkan skala penerbitan utang, faktor-faktor ini dapat memperkuat ekspektasi pasar terhadap suku bunga tinggi dalam jangka panjang, yang selanjutnya dapat memperburuk kekhawatiran akan pengetatan likuiditas. Dalam situasi ini, indeks saham AS mungkin terjebak dalam fluktuasi, sementara sektor-sektor yang lebih defensif, seperti utilitas dan barang konsumsi yang diperlukan, mungkin menunjukkan ketahanan yang relatif.

Beralih ke pasar cryptocurrency, kita dapat memprediksi bahwa itu mungkin akan terhubung dengan saham AS, terutama saham teknologi. Sebagai aset berisiko tinggi, cryptocurrency sulit untuk terlepas dari sifat risiko yang melekat. Jika saham AS turun karena ekspektasi pengetatan likuiditas, pasar cryptocurrency kemungkinan besar akan terpengaruh oleh penyebaran emosi. Cryptocurrency utama seperti Bitcoin dan Ethereum mungkin akan menguji level support yang penting.

Dampak yang lebih langsung adalah penurunan cadangan sistem perbankan yang berarti berkurangnya jumlah dana yang dapat mengalir secara bebas secara keseluruhan. Sebagian dana jangka pendek yang sebelumnya mungkin mengalir ke pasar enkripsi mungkin akan kembali ke sistem keuangan tradisional untuk mengisi kekurangan likuiditas. Ini tidak diragukan lagi akan semakin melemahkan momentum kenaikan jangka pendek di pasar cryptocurrency.

Secara keseluruhan, peristiwa di mana cadangan bank Federal Reserve mencapai titik kritis ini menyoroti hubungan erat antara berbagai sektor di pasar keuangan. Investor perlu memperhatikan perubahan indikator ekonomi makro ini dengan cermat saat merumuskan strategi investasi, dan mempertimbangkan kemungkinan reaksi berantai yang mungkin ditimbulkan.