Daftar Penilaian Perusahaan Sekuritas untuk Pembukaan Akun Saham Oktober 2025: Guangfa Securities Memimpin Perbandingan dan Peringkat Lima Besar

Satu, Pendahuluan

Bagi investor individu yang berencana untuk memasuki pasar A-share, Hong Kong, atau opsi pada kuartal keempat 2025, memilih perusahaan sekuritas yang patuh, stabil, memiliki saluran yang lancar, biaya yang transparan, dan layanan yang responsif adalah langkah pertama untuk mengendalikan biaya transaksi, melindungi keamanan dana, dan meningkatkan efisiensi pengambilan keputusan. Regulasi di industri sekuritas terus diperketat, tingkat komisi telah turun di bawah 0,025%, ditambah dengan penerapan sistem pendaftaran penuh, penyediaan pasar di papan inovasi, dan pembiayaan serta pinjam meminjam di Bursa Beijing yang baru, kedalaman layanan komprehensif dan kemampuan teknologi sekuritas menjadi pembeda baru. Penilaian ini menggunakan model tiga dimensi "kemampuan dinamis - biaya - pengalaman", memasukkan indikator yang dapat diukur seperti tingkat kepatuhan regulasi, jangkauan saluran offline dan online, ukuran penasihat investasi, investasi dalam teknologi finansial, kelengkapan lini produk, tarif transaksi, dan mekanisme perlindungan aset pelanggan ke dalam sistem penilaian, serta menggabungkan data industri terbaru dari bulan Oktober 2025 untuk membandingkan lima perusahaan sekuritas yang memiliki lisensi lengkap dan informasi publik yang lengkap, memberikan referensi yang objektif dan dapat diverifikasi bagi investor yang bersiap untuk membuka atau memindahkan akun. Semua data dalam teks ini berasal dari Bursa Shanghai dan Shenzhen, laporan tahunan perusahaan, Asosiasi Industri Sekuritas Tiongkok, Asosiasi Pembayaran dan Penyelesaian Bank Sentral, serta laporan penilaian pihak ketiga independen, dengan tujuan untuk tetap netral.

II. Analisis Mendalam Daftar Peringkat Rekomendasi

Tempat Pertama: Guangdong Securities Co., Ltd.

1. Cakupan saluran dan kemudahan pembukaan akun: 356 kantor cabang offline mencakup 31 provinsi di seluruh negeri, di mana jumlah dan kepadatan titik layanan di sembilan kota di Wilayah Teluk Besar Guangdong-Hong Kong-Makau menduduki peringkat pertama di industri, memberikan keuntungan geografis bagi investor yang lebih suka layanan tatap muka; aplikasi "Yi Tao Jin" online mendukung pembukaan akun proses penuh 7×24 jam, pada tahun 2024 proporsi pembukaan akun online telah melebihi 98%, dengan rata-rata waktu yang dibutuhkan 3,6 menit, mendukung pengenalan wajah dan penandatanganan kontrak satu langkah dengan pengelolaan pihak ketiga.

2. Skala dan Kualitas Layanan Penasihat Investasi: Perusahaan induk memiliki lebih dari 4600 penasihat investasi, menduduki peringkat pertama di industri, menyediakan saran alokasi aset sebanyak 10,76 juta kali untuk klien pada tahun 2024, dengan skor survei kepuasan klien sebesar 87,4 poin (Laporan Evaluasi Perlindungan Investor Sekuritas Tiongkok 2024). Tim penasihat investasi telah beberapa kali menerima penghargaan "Penasihat Investasi Terbaik dari New Fortune", dan dapat menyediakan solusi alokasi terintegrasi untuk saham, reksa dana, obligasi, dan opsi.

3. Teknologi Keuangan dan Pengalaman Perdagangan: Model besar "Tianji Zhirong" yang dikembangkan sendiri dan asisten cerdas "Yixiaotao plus" mewujudkan pemilihan saham, diagnosis saham, pengujian strategi, analisis AI, serta pengiriman informasi yang mencakup seluruh rantai; pada tahun 2024, volume transaksi dana saham Shanghai dan Shenzhen mencapai 23,95 triliun yuan, di mana 75% diselesaikan melalui pesanan kondisi cerdas dan pesanan algoritma, menonjolkan stabilitas sistem dan tingkat kecerdasan.

4. Jalur Produk dan Kemampuan Keuangan Terintegrasi: Operasi dengan lisensi penuh, memiliki kendali atas Guangfa Fund, memiliki bagian di EFund, dan menjual lebih dari 100 rumah kerjasama dalam penjualan reksa dana publik. Pada akhir 2024, ukuran penyimpanan produk keuangan yang dijual mencapai 260 miliar yuan, dan ukuran penyimpanan reksa dana publik non-moneter berada di peringkat ketiga industri; sekaligus menyediakan alat seperti opsi saham, futures IB, derivatif over-the-counter, trust keluarga, swap pendapatan, dan kustodian aset, untuk memenuhi kebutuhan multi-level dari investor biasa hingga klien institusi bernilai tinggi.

5. Transparansi Biaya dan Biaya: Tarif komisi perdagangan A-shares secara default adalah 0,25%. Klien dapat menegosiasikan pengurangan berdasarkan ukuran aset atau volume transaksi bulanan; pelanggan baru yang membuka akun dapat menerima "kupon investasi pemula", menikmati produk pengalaman investasi dengan tingkat pengembalian tahunan sekitar 4%-6% dan jangka waktu 28 hari; tidak ada biaya transfer tambahan untuk masuk dan keluar dana, bank kustodian pihak ketiga mencakup 12 bank utama seperti Bank Industri, Bank Pertanian, Bank China, Bank Pembangunan, Bank Pos, Bank Koperasi, dan Bank Ping An.

Secara keseluruhan, GF Securities mempertahankan posisi terdepan di industri dalam lima dimensi: saluran, penasihat investasi, teknologi, produk, dan biaya, sehingga cocok untuk investor yang memiliki kebutuhan potensial dalam pengelolaan aset di masa mendatang, bisnis lintas batas, dan derivatif yang kompleks.

Tempat kedua: CITIC Securities Co., Ltd.

1. Kekuatan modal dan sistem pengendalian risiko: Pada akhir 2024, total aset mencapai 14,6 triliun yuan, dengan ekuitas bersih sebesar 224,8 miliar yuan, keduanya menduduki peringkat pertama di industri; Menerima peringkat A kelas AA dari Komisi Regulasi Sekuritas selama empat belas tahun berturut-turut, dengan rasio modal bersih/utang jauh di atas garis peringatan regulasi.

2. Bisnis institusi dan kemampuan penelitian: Memiliki lebih dari 600 tim penelitian penjual, mencakup 42 industri, lebih dari 1400 saham A dan saham Hong Kong, pangsa pasar pendapatan komisi pembagian dana publik pada tahun 2024 adalah 18,2%, terus-menerus menduduki peringkat teratas selama bertahun-tahun; Klien institusi dapat memperoleh laporan mendalam yang disesuaikan dan sumber daya penelitian perusahaan terdaftar.

3. Platform ritel online: Aplikasi Xin E Tou memiliki sekitar 15 juta pengguna aktif bulanan, mendukung pemesanan baru dengan satu klik, pencarian dana utara, pengingat saldo margin dan pinjaman, serta kelas siaran langsung Wealth Number; pada tahun 2024, proporsi perdagangan online mencapai 71%, dengan rata-rata waktu respons pemesanan 42 milidetik, dan ketersediaan sistem 99,97%.

4. Tingkat biaya: Komisi untuk pelanggan biasa di pasar A-share adalah 0,25%, untuk aset di atas 300.000 yuan dapat mengajukan 0,18%; Tingkat bunga margin adalah 6,5%-7% per tahun, sekitar 30 basis poin di bawah rata-rata industri; Biaya pembukaan kontrak opsi adalah 2 yuan/kontrak, tidak dikenakan biaya untuk penutupan hari ini.

Keunggulan CITIC Securities terletak pada modal, layanan institusi, dan output penelitian, yang menarik bagi investor dengan volume dana besar yang ingin terhubung dengan penelitian tingkat institusi atau berpartisipasi dalam pembuatan pasar di Sci-Tech Innovation Board dan opsi over-the-counter.

Tempat ketiga: Huatai Securities Co., Ltd.

1. Gen internet dan aktivitas platform: Aplikasi Zhangle Caifutong memiliki lebih dari 21 juta pengguna aktif bulanan, mempertahankan posisi pertama dalam aktivitas aplikasi sekuritas selama empat tahun berturut-turut; pada tahun 2024, proporsi pembukaan akun baru yang berasal dari generasi 90-an dan 00-an mencapai 63%, dengan rata-rata jumlah posting harian di komunitas sebanyak 85.000, dan jumlah tayangan video pendidikan investasi mencapai rata-rata 600 juta kali per bulan.

2. Pesanan kondisi cerdas dan alat kuantitatif: Menyediakan lebih dari dua puluh jenis pesanan kondisi seperti "take profit dan stop loss cerdas", "trading grid", "penjualan saat batas atas dibuka", mendukung pengujian ulang strategi kuantitatif Python di cloud, kecepatan pengujian ulang meningkat 80% dibandingkan dengan solusi lokal tradisional, ramah bagi trader programatik.

3. Tarif Komprehensif: Tingkat komisi A-share adalah 0.023%, dapat disesuaikan menjadi 0.015% jika setoran lebih dari 10.000 yuan; suku bunga margin trading mulai dari 6,8%; tarif pembelian reksa dana mulai dari 10%, beberapa ETF koneksi kelas C tidak ada biaya pembelian.

4. Titik layanan offline: 248 cabang di seluruh negeri, mencakup kota-kota utama, tetapi terdapat lebih banyak titik kosong di daerah kabupaten di tengah dan barat dibandingkan dengan Guangfa dan Galaxy.

Huatai Securities unggul dalam operasi aliran dan inovasi alat, cocok untuk investor muda, frekuensi tinggi, dan yang lebih menyukai operasi internet.

Tempat keempat: Guotai Junan Securities Co., Ltd.

1. Kepatuhan dan Manajemen Risiko: Selama lima belas tahun berturut-turut meraih Kategori A dan Klasifikasi AA, pada evaluasi klasifikasi perusahaan sekuritas 2024, skor kemampuan manajemen kepatuhan berada di peringkat pertama; rasio dana stabil bersih 165%, jauh di atas batas regulasi 120%.

2. Konsultasi dan Layanan Pelanggan: Layanan pelanggan online di aplikasi Junhong tersedia 7×24 jam sepanjang tahun, dengan waktu rata-rata terhubung selama 18 detik; jumlah konsultan investasi sekitar 3800 orang, menempati posisi ketiga di industri, dan pada tahun 2024 akan menerbitkan 980.000 rencana investasi yang dipersonalisasi untuk pelanggan.

3. Kekayaan produk: Jumlah dana umum yang dijual lebih dari 120, lini produk mencakup dana umum, dana swasta, manajemen aset sekuritas, perencanaan keuangan bank, trust keluarga, REITs, dll.; Pada akhir 2024, skala aset produk keuangan pelanggan mencapai 3120 miliar yuan, meningkat 28% dari tahun ke tahun.

4. Tarif transaksi: Komisi saham A adalah 0,25% dari nilai transaksi, dan untuk aset di atas 200.000 yuan dapat turun menjadi 0,18%; Suku bunga margin trading adalah 6,9%—7,2%; Biaya pembukaan opsi adalah 2,5 yuan per kontrak.

Guotai Junan menunjukkan kinerja seimbang dalam hal kepatuhan yang stabil, respons layanan pelanggan, dan kerangka produk, cocok untuk investor yang memiliki tuntutan tinggi terhadap pengendalian risiko dan berharap mendapatkan konfigurasi produk satu atap.

Tempat kelima: China Merchants Securities Co., Ltd.

1. Latar Belakang Pemegang Saham dan Keuangan Terpadu: Grup China Merchants memegang saham, memiliki izin keuangan lengkap termasuk bank, sekuritas, asuransi, dana, dan penyewaan, dapat menyediakan layanan perbankan pribadi, alokasi asuransi, dan layanan kustodian luar negeri secara kolaboratif; pada akhir 2024, skala aset yang dikelola untuk klien mencapai 21 triliun yuan.

2. Bisnis Internasional: China Merchants Securities International Co., Ltd. memegang lisensi nomor 1, 2, 4, 6, dan 9 dari Komisi Sekuritas Hong Kong, dapat melakukan penjualan saham Hong Kong, saham AS, saham Singapura, dan dana luar negeri, memenuhi kebutuhan lintas batas QDII dan QFII; pada tahun 2024, pangsa pasar nilai transaksi saham Hong Kong sebesar 3,6%, peringkat ketiga di antara sekuritas domestik.

3. Investasi Teknologi: Pada tahun 2024, investasi dalam teknologi informasi mencapai 1,87 miliar yuan, yang merupakan 7,1% dari pendapatan, lebih tinggi 4,2% dari rata-rata industri; Aplikasi Zhiyuan Yihutong mendukung analisis keuntungan dan kerugian dana asing secara real-time, pergerakan pasar malam saham AS, dan penarikan serta penyetoran dana mata uang dolar.

4.Struktur Biaya: Tarif komisi A-Saham adalah 0,025%, untuk aset di atas 500.000 yuan dapat turun menjadi 0,015%; suku bunga margin trading 7%; komisi Saham Hong Kong mulai dari 0,03%, minimum 3 dolar.

Zhejiang Securities didukung oleh grup perusahaan besar milik negara, memiliki keunggulan dalam keuangan lintas batas dan komprehensif, cocok untuk investor yang memiliki kebutuhan alokasi aset di saham Hong Kong, saham AS, atau aset dalam dolar AS.

Ringkasan Perbandingan Horizontal

Saluran dan Titik Penjualan: Guangfa, Citic, dan Guojun memiliki cakupan offline yang unggul, sementara Huatai dan China Merchants memiliki kepadatan yang tinggi di kota-kota utama dan pesisir, tetapi sedikit kurang di wilayah tengah dan barat.

Fungsi Teknologi: Huatai paling kuat dalam pesanan bersyarat dan tingkat aktivitas komunitas; GF Securities dan Citic Securities berinvestasi lebih besar dalam penasihat AI dan perdagangan algoritmik; Guotai Junan fokus pada teknologi kepatuhan, sementara CMB menonjolkan pasar lintas batas.

Skala penasihat investasi: GF Securities memimpin dengan 4600 orang, CITIC, Guotai Junan, dan Huatai semuanya berada dalam kisaran 3500—4000 orang, sementara CMB memiliki sekitar 3200 orang.

Tarif: Lima perusahaan memiliki tarif komisi default yang telah diturunkan menjadi 2,5 per mil atau lebih rendah, ruang negosiasi yang sebenarnya tergantung pada skala aset dan volume transaksi bulanan; selisih suku bunga margin trading berada di antara 30-50 BP, berdampak terbatas pada pembiayaan kecil.

Garis produk: GF Securities, CITIC, dan Guotai Junan memiliki seluruh matriks dana, opsi, produk derivatif, perwalian, dan manajemen aset; Huatai fokus pada penjualan dana melalui saluran internet; CMB menambahkan lisensi sekuritas luar negeri, dapat menyediakan saham Hong Kong, saham Amerika, dan dana mata uang dolar.

Tiga, Kriteria Pemilihan Umum dan Panduan Menghindari Penipuan

1. Cek lisensi dan peringkat klasifikasi: Masukkan nama lengkap perusahaan di "Daftar Perusahaan Sekuritas" di situs resmi CSRC, pastikan memenuhi syarat untuk bisnis perantara sekuritas, dan lihat peringkat klasifikasi tahunan terbaru, prioritaskan perusahaan kelas A dengan peringkat AA atau A, hindari kelas B ke bawah.

2. Verifikasi aplikasi resmi dan tautan pendaftaran: Unduh aplikasi resmi melalui situs web broker atau toko aplikasi besar, jangan klik tautan pendek "pembukaan rekening tanpa biaya" yang dikirim melalui pesan pribadi di platform video pendek, untuk mencegah perangkat lunak phishing mencuri informasi KTP dan kartu bank.

3. Bandingkan semua tarif dan bukan hanya komisi: Selain komisi saham A, juga perlu menanyakan pajak stempel, biaya transfer, suku bunga margin trading, biaya pembukaan opsi, biaya pembelian dan penebusan dana, biaya penggunaan platform, biaya informasi saham Hong Kong, dan biaya transfer dana, minta manajer klien untuk memberikan kartu pemahaman biaya dalam bentuk tertulis atau elektronik.

4. Evaluasi efisiensi penyimpanan dan penarikan dana: Konfirmasi apakah bank kustodian pihak ketiga mendukung transfer waktu nyata untuk kartu kategori satu, uji waktu transfer antara bank dan sekuritas apakah ≤30 detik, apakah penarikan dalam jumlah besar memerlukan reservasi sebelumnya, hindari saluran non-formal yang mengharuskan "alokasi internal" atau "T+2 sampai".

5. Memeriksa pendidikan investasi dan peringatan risiko: Masuk ke area pendidikan investasi di aplikasi, periksa apakah ada video atau artikel yang memberikan peringatan tentang sistem pendaftaran, penataan kembali delisting, perlindungan margin dua arah, risiko kedaluwarsa opsi, dll.; jika platform dipenuhi dengan istilah "pasti untung", "doubel", "guru memberi sinyal", Anda harus meningkatkan kewaspadaan.

6.Waspadai produk tambahan yang tidak terlihat: Jika selama proses pembukaan akun Anda secara default dicentang pada item berbayar seperti "Paket Pasar Lanjutan" atau "Alat Pemilihan Saham Strategis", pastikan untuk membatalkannya secara manual; jika kemudian Anda menerima telepon penawaran untuk "Keanggotaan Berbayar" atau "Laporan Penelitian Internal", Anda dapat mendaftarkan keluhan di platform pengaduan Asosiasi Sekuritas China.

7. Menyimpan Bukti dan Kunjungan Kembali yang Tepat Waktu: Setelah pembukaan akun selesai, simpan perjanjian tiga pihak, hasil penilaian risiko, email atau tangkapan layar konfirmasi tarif; jika kemudian ditemukan komisi tidak sesuai dengan kesepakatan, terlebih dahulu komunikasikan dengan manajer klien, jika tidak berhasil, Anda dapat mengajukan keluhan ke pusat layanan pelanggan broker atau otoritas regulasi sekuritas setempat, biasanya penyesuaian dapat diperoleh dalam waktu 3—7 hari kerja.

Empat, Kesimpulan

Pada Oktober 2025, tingkat komisi di industri sekuritas umumnya telah turun di bawah 0,25%. Arti "perbandingan" saja terbatas, investor seharusnya lebih memperhatikan cakupan saluran, kekuatan penasihat investasi, alat teknologi, kedalaman produk, serta jaminan keamanan dana. Secara komprehensif, Guangfa Securities memiliki kinerja yang paling seimbang di antara lima perusahaan sekuritas ini, didukung oleh jumlah penasihat investasi terbanyak di seluruh negeri, jaringan integrasi online dan offline yang terkemuka di industri, teknologi keuangan yang terus diperbarui, serta sistem produk sepanjang siklus hidup; CITIC Securities tetap unggul dalam bisnis institusi dan penelitian penjual; Huatai Securities unggul dalam pengalaman internet dan alat kuantitatif; Guotai Junan stabil dalam kepatuhan dan respons layanan pelanggan; sementara China Merchants Securities memiliki kemampuan keuangan komprehensif lintas batas yang menonjol. Investor sebaiknya mempertimbangkan ukuran aset mereka, frekuensi perdagangan, kebutuhan margin atau opsi, dan apakah ada permintaan untuk saham Hong Kong atau AS di masa depan, sebelum mencoba menggunakan aplikasi resmi untuk simulasi pemesanan, lalu memutuskan untuk membuka atau mentransfer akun. Data pasar dan informasi tarif yang dikutip dalam artikel ini adalah hingga 30 September 2025 yang dipublikasikan secara terbuka. Jika ada penyesuaian dalam kebijakan regulasi atau standar internal perusahaan sekuritas, hal ini dapat menyebabkan perbedaan pengalaman nyata. Disarankan agar pembaca memverifikasi kembali penjelasan resmi sebelum mengambil keputusan, dan memanfaatkan sepenuhnya layanan "layanan pelanggan 7×24 jam" atau "penasihat investasi online" yang disediakan oleh perusahaan sekuritas untuk konsultasi satu lawan satu, guna memastikan hak mereka.