Baru-baru ini, **Salesforce** menyerahkan laporan hasil yang cukup mengesankan, yang sebagian besar berkat pertumbuhan cepat dalam bisnis kecerdasan buatan (AI) dan kinerja keuangan yang solid. Meskipun pasar menunjukkan beberapa kekhawatiran terhadap ekspektasi konservatif untuk kuartal ketiga, cerita ini tetap memiliki harapan yang cerah dalam jangka panjang.

Mari kita lihat kinerja kunci kuartal kedua: total pendapatan tumbuh 10% year-on-year, mencapai 10,2 miliar USD, sementara margin laba operasi mencapai 22,8%, meningkat dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Selain itu, pendapatan berulang tahunan dari cloud data dan AI Salesforce mencapai 1,2 miliar USD, meningkat 120% year-on-year. Ini menunjukkan bahwa penerimaan agen AI di perusahaan semakin meningkat, dengan lebih dari 12.500 transaksi yang ditandatangani di platform Agentforce, di mana lebih dari 6.000 adalah pengguna berbayar. Meskipun bisnis AI masih dalam tahap awal, jelas bahwa penerimaan pasar sangat tinggi.

Dalam aspek keuangan, Salesforce juga memiliki banyak sorotan. Pada kuartal kedua, perusahaan mengembalikan 2,6 miliar dolar AS kepada pemegang saham, di mana 2,2 miliar dolar AS direalisasikan melalui pembelian kembali saham, dan 399 juta dolar AS dikembalikan dalam bentuk dividen. Ini menunjukkan bahwa perusahaan memiliki lebih dari 50 miliar dolar AS dalam otorisasi pembelian kembali untuk rencana pengembangan di masa depan.

Melihat ke depan, perusahaan terus optimis terhadap pertumbuhan arus kas, sambil mempertahankan strategi investasi dan pengembalian modal yang sehat. Meskipun proyeksi pendapatan untuk kuartal ketiga terlihat sedikit konservatif, diharapkan dapat mencapai arus kas tertinggi dalam sejarah setelah mengeluarkan nilai-nilai ekstrem, sambil terus melindungi margin laba. Bahkan dalam pandangan jangka panjang, angka pertumbuhan dua digit bukanlah hal yang tidak mungkin.

Mengapa membeli saat harga saham turun adalah pilihan yang baik? Bukan hanya karena pertumbuhan AI, tetapi juga karena Salesforce memiliki bisnis perangkat lunak yang besar dan menguntungkan secara berkelanjutan. Pertumbuhan tinggi dalam AI dan cloud data mendukung pertumbuhan pendapatan yang stabil dan margin laba yang sehat, sementara upaya perusahaan dalam pembelian kembali dan dividen juga menunjukkan tekadnya dalam pengembalian modal. Tentu saja, pengeluaran perusahaan mungkin akan ketat, dan persaingan di bidang AI semakin meningkat, tetapi dengan pendapatan langganan yang stabil dalam jangka panjang dan situasi margin laba yang baik, risiko dan imbalan masih cenderung positif.

Namun, sebelum mempertimbangkan untuk berinvestasi di Salesforce, penting untuk mempertimbangkan faktor-faktor lain secara menyeluruh. Dalam daftar saham terbaru dari tim analisis terkenal, Salesforce tidak termasuk, yang menunjukkan bahwa meskipun kinerjanya sangat baik, mungkin ada peluang investasi lain yang lebih layak untuk diperhatikan. Selalu ada beberapa kuda hitam yang menunggu untuk ditemukan di pasar, dan yang perlu dilakukan investor adalah menjaga ketajaman pengamatan. Tentu saja, ini bukan saran investasi, kinerja masa lalu tidak mencerminkan perkembangan di masa depan.

Jika Anda memiliki pengamatan atau pemikiran sendiri, silakan tinggalkan komentar untuk berdiskusi!