Realitas $3,870: Apa yang Akan Jadi Nilai $1,000 Anda di Vanguard Total Stock Market ETF Setelah Satu Dekade

Melihat kembali pilihan investasi saya dari sepuluh tahun yang lalu, saya tidak bisa tidak merasakan campuran kepuasan dan penyesalan ringan. Seandainya saya menginvestasikan $1,000 ke dalam Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI) dan dengan tekun menginvestasikan kembali semua dividen, saya akan memiliki sekitar $3,870 hari ini.

Jangan salah paham—pengembalian tahunan 14,5% bukanlah sesuatu yang bisa diremehkan. Untuk kendaraan investasi pasif yang hampir tidak memerlukan pemeliharaan, itu adalah kinerja yang mengesankan menurut standar historis.

Tapi di sinilah penyesalan saya muncul: Saya bisa melakukan yang lebih baik. $1,000 yang sama diparkir di Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) akan tumbuh menjadi $4,100—hasil tahunan 15,1%. Itu adalah tambahan $230 yang bisa saya miliki di saku saya hanya dengan memilih dana indeks yang sedikit berbeda.

Mengapa ada kesenjangan kinerja? Ini kembali ke dominasi kapitalisasi besar, terutama raksasa teknologi yang telah mengalami lonjakan. Dekade terakhir sangat menguntungkan bagi saham teknologi kapitalisasi mega, yang kebetulan memiliki bobot lebih berat di S&P 500.

Sementara S&P 500 menyusun sekitar 80% dari Total Stock Market ETF, 20% lainnya—saham mid dan small-cap—yang menurunkan kinerja. Ambil Nvidia sebagai contoh: ia mewakili 8,1% dari S&P 500 tetapi hanya 6,8% dari Total Stock Market ETF. Ketika perusahaan seperti itu berkinerja jauh lebih baik, bahkan perbedaan kecil dalam alokasi menjadi penting.

Saya kadang bertanya-tanya apakah paparan pasar yang lebih luas sepadan dengan mengorbankan persentase tambahan dari pengembalian. Kebijaksanaan konvensional tentang saham kecil yang akhirnya mengungguli tidak terwujud di dekade ini—sebuah pengingat yang merendahkan bahwa teori pasar tidak selalu berjalan seperti yang disarankan buku teks.

Mungkin bagian yang paling membuat frustrasi adalah bagaimana media keuangan terus-menerus membombardir kita dengan cerita tentang pengembalian spektakuler dari saham individu. Mereka dengan antusias akan memberi tahu Anda bahwa $1.000 di Netflix pada tahun 2004 sekarang akan bernilai $654.759, atau bahwa jumlah yang sama di Nvidia dari tahun 2005 akan melonjak menjadi lebih dari satu juta dolar. Mudah untuk dikatakan dengan melihat ke belakang, bukan?

Meskipun investasi VTI saya berjalan dengan baik, saya tidak bisa tidak mempertanyakan apakah bermain terlalu aman membuat saya rugi dalam jangka panjang.

Pemberitahuan: Hanya untuk tujuan informasi. Kinerja masa lalu tidak mencerminkan hasil di masa depan.