Tiga Saham Pertumbuhan Dividen yang Layak untuk Diperbanyak pada September Ini

Melihat lanskap saham konsumen, saya telah memperhatikan bahwa dividen tetap menjadi kekuatan yang menonjol. Banyak perusahaan telah mempertahankan pembayaran selama beberapa dekade sambil terus meningkatkannya setiap tahun.

Saya tertarik khususnya pada saham yang menawarkan imbal hasil yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan S&P 500 yang hanya 1,2%. Ya, imbal hasil yang lebih tinggi ini sering kali disertai dengan harga yang tertekan, tetapi seiring dengan perbaikan kondisi, kita bisa mendapatkan manfaat dari dividen yang dermawan dan potensi pemulihan saham.

Realty Income: Mesin Dividen Bulanan

Realty Income telah membangun reputasinya dengan pembayaran dividen bulanan sejak 1994, dengan peningkatan tahunan setiap tahun sejak saat itu. Saat ini memberikan hasil sekitar 5,4%, REIT ini memiliki sekitar 15.600 properti sewa bersih dengan tingkat hunian yang mengesankan sebesar 99%.

Meskipun kinerjanya yang solid, saham tersebut diperdagangkan 25% di bawah titik tertingginya sepanjang masa, terutama disebabkan oleh kenaikan suku bunga. Namun, saham tersebut masih menghasilkan $4,11 per saham dalam pendapatan FFO, menjadikannya hanya 14 kali FFO trailing - cukup wajar.

Dengan Fed akhirnya bersiap untuk memangkas suku bunga, Realty Income seharusnya dapat melakukan refinancing utang yang ada dan membiayai pengembangan baru dengan lebih murah. Ini bisa menjadi katalis yang tepat untuk pemulihan.

Target: Turun Tapi Tidak Kalah

Target telah mengalami penurunan sejak akhir 2021, kehilangan hampir dua pertiga nilainya di tengah ketidakpastian ekonomi, masalah rantai pasokan, dan sikap politik yang kontroversial yang membuat pembeli menjauh. Para investor juga bereaksi negatif terhadap penunjukan COO Michael Fiddelke sebagai CEO berikutnya.

Namun, Target telah mempertahankan rekor peningkatan dividen yang mengesankan selama 54 tahun. Hasil saat ini melebihi 4,8%, dan dengan arus kas bebas sebesar $2,9 miliar yang dengan nyaman menutupi biaya dividen sebesar $2,0 miliar, pembayaran ini terlihat berkelanjutan.

Diperdagangkan dengan P/E hanya 11 dibandingkan dengan 38 Walmart, harga saham Target sudah mencerminkan tantangannya. Mereka membayar kita dengan baik untuk menunggu sementara mereka menyelesaikan masalah mereka.

PepsiCo: Lebih Dari Sekadar Soda

PepsiCo telah berjuang karena konsumen yang sadar kesehatan semakin menghindari minuman manis dan makanan olahan. Sahamnya telah turun sekitar 25% selama dua tahun, namun Dividend King ini telah mempertahankan peningkatan selama 53 tahun, saat ini memberikan hasil sekitar 3,75%.

Sementara aliran kas bebasnya sebesar $7,1 miliar sedikit kurang dari biaya dividen sebesar $7,5 miliar, posisi likuiditas PepsiCo yang mencapai $8,0 miliar harus dapat menjembatani kesenjangan tersebut saat mereka meningkatkan aliran kas. Biaya penurunan nilai satu kali sebesar $1,86 miliar telah menggelembungkan rasio P/E menjadi 27, tetapi P/E forward sebesar 18 menunjukkan harga yang wajar.

Investor dapat mengamankan aliran pendapatan yang solid dengan harga yang menarik sementara PepsiCo memperbarui lini produknya. Upaya mereka untuk beradaptasi seharusnya pada akhirnya mendorong pemulihan saham, menjadikannya sebagai permainan pertumbuhan dan pendapatan.