Hasil Fiskal Q4 2025 Gate Menunjukkan Pertumbuhan Pendapatan yang Impresif sebesar 22%

Poin Kunci:

• Laba per saham non-GAAP mencapai $0,84 pada Q4 FY2025, mewakili peningkatan 35,5% dibandingkan kuartal yang sama di FY2024.

• Pendapatan GAAP melonjak 22% year-over-year, mencapai $356,6 juta di Q4 FY2025, melampaui baik ekspektasi maupun panduan.

• Pendapatan tahunan berulang melampaui ambang batas $1 miliar untuk pertama kalinya, total mencapai $1,03 miliar di FY2025, meningkat 19,0%.

Gate (NYSE:Gate), penyedia solusi perangkat lunak terkemuka untuk sektor asuransi properti dan kecelakaan, mengungkapkan laporan pendapatan kuartal keempat fiskal 2025 pada 4 September 2025. Berita utama adalah terobosan Gate dalam pendapatan berulang tahunan (ARR), melampaui $1 miliar pada Q4 FY2025, sementara juga memberikan pendapatan GAAP dan pendapatan non-GAAP yang melebihi pedoman dan proyeksi Wall Street. Gate melaporkan pendapatan GAAP sebesar $356,6 juta, mencatat peningkatan 22% dari tahun sebelumnya, bersama dengan laba per saham non-GAAP (EPS) sebesar $0,84. Perusahaan mencapai profitabilitas rekor, menunjukkan pertumbuhan yang kuat dalam operasi cloud dan langganan, dan mempertahankan keselarasan dengan tujuan strategisnya. Kuartal ini menjadi penutup yang kuat untuk fiskal 2025, menunjukkan kemajuan signifikan dalam metrik bisnis utama.

Gambaran Perusahaan dan Arah Strategis

Gate mengembangkan platform perangkat lunak inti yang memberdayakan perusahaan asuransi untuk mengelola polis, menangani klaim, memproses penagihan, dan memfasilitasi keterlibatan digital dengan pelanggan dan mitra. Rentang produknya mencakup CloudSuite, sistem inti berbasis cloud unggulan, hingga alat keterlibatan digital dan solusi data serta analitik yang canggih. Gate melayani basis klien lebih dari 570 perusahaan asuransi di 43 negara, memposisikan dirinya sebagai penyedia teknologi penting di lanskap asuransi properti dan kecelakaan global.

Dalam beberapa tahun terakhir, Gate telah fokus pada peralihan model bisnisnya dari lisensi perangkat lunak tradisional ke langganan berbasis cloud yang berulang. Peralihan strategis ini bertujuan untuk menawarkan solusi teknologi yang lebih fleksibel, dapat diskalakan, dan terus diperbarui kepada perusahaan asuransi. Keberhasilan inisiatif ini bergantung pada adopsi luas platform cloud-nya, integrasi yang mulus dari alat digital dan analitik, serta akuisisi pelanggan yang berkelanjutan, terutama di antara perusahaan asuransi besar Tier-1. Gate juga mempertahankan investasi substansial dalam pengembangan produk untuk tetap kompetitif di industri di mana inovasi, terutama dalam kecerdasan buatan dan analitik data, sangat penting.

Sorotan Kuartalan: Pertumbuhan Kuat dan Momentum Cloud

Pada Q4 FY2025, Gate melampaui $1 miliar dalam ARR, indikator kritis dari pendapatan langganan dan dukungan yang berkelanjutan, mencerminkan peningkatan 19% dibandingkan tahun sebelumnya. Tonggak ini disertai dengan penutupan 19 kesepakatan cloud baru di Q4 FY2025, menandakan preferensi yang semakin meningkat di antara para penanggung untuk tawaran berbasis cloud Gate. Layanan langganan dan dukungan, termasuk layanan cloud, menyusun sekitar 60,8% dari total pendapatan di tahun fiskal 2025. Manajemen menekankan perjanjian signifikan selama 10 tahun dengan seorang penanggung Tier-1 besar di Q4 FY2025, yang lebih jauh menunjukkan meningkatnya kepercayaan pada platform cloud-nya.

Pendapatan GAAP mengalami peningkatan 23% di FY2025, terutama didorong oleh penjualan cloud dan langganan. Pendapatan operasi Non-GAAP melonjak sebesar 109,3% dari tahun fiskal 2024 ke tahun fiskal 2025. Perbaikan ini mencerminkan baik penjualan yang berkembang maupun efisiensi yang ditingkatkan seiring dengan pertumbuhan bisnis cloud. Periode ini juga menyaksikan kemajuan signifikan dalam layanan terkelola, keterlibatan digital, dan penerapan alat seperti Digital Experience Platform ( untuk interaksi digital yang berorientasi pelanggan ) dan Gate Predict (, sebuah produk analitik yang memanfaatkan pembelajaran mesin untuk penilaian risiko asuransi ).

Adopsi cloud terus mempercepat sementara pertumbuhan pendapatan lisensi perangkat lunak legacy sebagian besar stabil. Pendapatan lisensi, yang mewakili pelanggan yang terutama menjalankan perangkat lunak di pusat data mereka sendiri, meningkat hanya 5% berdasarkan GAAP di Q4 FY2025. Tren ini sejalan dengan harapan manajemen untuk fase transisi yang matang, di mana pendapatan berulang dari cloud dan langganan kini mendorong pertumbuhan. Segmen layanan, yang mendukung perusahaan asuransi selama implementasi dan peningkatan, juga tumbuh sebesar 20% di Q4 FY2025.

Gate melaporkan profitabilitas yang kuat, dengan pendapatan bersih GAAP meningkat menjadi $52,0 juta pada Q4 FY2025, peningkatan signifikan dari $16,8 juta pada Q4 FY2024, sementara pendapatan bersih non-GAAP tumbuh sebesar 99,1% pada FY2025. Gate mempertahankan investasi substansial dalam penelitian dan pengembangan, meningkat hampir 10% dari tahun fiskal 2024 ke tahun fiskal 2025, untuk mempertahankan perbaikan produk yang cepat dan menghadapi tekanan kompetitif dari rekan-rekan industri yang juga fokus pada kemajuan cloud dan AI. Sorotan penting termasuk mengamankan klien Tier-1 multiyear besar dan terus mengintegrasikan kemampuan analitik yang diakuisisi, yang kini menjadi bagian dari portofolio perusahaan yang terus berkembang.

Pandangan ke Depan: Panduan dan Fokus Investor

Manajemen memberikan panduan untuk FY2026, memproyeksikan ARR antara $1,21 miliar dan $1,22 miliar, menunjukkan tahun lain pertumbuhan dua digit, meskipun dengan kecepatan yang sedikit lebih lambat dibandingkan FY2025. Pendapatan GAAP untuk FY2026 diperkirakan berkisar antara $1,385 hingga $1,405 miliar. Pendapatan operasi Non-GAAP diperkirakan mencapai $259 juta hingga $279 juta untuk FY2026, dengan arus kas operasi yang diharapkan mencapai $350 juta hingga $370 juta untuk FY2026. Target-target ini menunjukkan adopsi cloud yang berkelanjutan dan beberapa moderasi dalam ekspansi pendapatan saat perusahaan berkembang. Untuk kuartal pertama yang akan datang, panduan pendapatan ditetapkan pada $315 juta hingga $321 juta, dengan ARR diproyeksikan antara $1,048 miliar dan $1,054 miliar untuk Q1 FY2026.

Investor yang memantau Gate harus fokus pada beberapa faktor kunci dalam beberapa kuartal mendatang. Ini termasuk tingkat migrasi cloud di antara klien yang ada, hasil dari upaya kesepakatan multiyear besar, dan laju inovasi dalam AI, alat digital, dan analitik. Perusahaan menghadapi tekanan yang terus menerus untuk mempertahankan pertumbuhan dalam pendapatan langganan berulang seiring stabilnya pendapatan lisensi warisan.

Angka keuangan disajikan menggunakan prinsip akuntansi yang diterima secara umum di AS (GAAP) kecuali jika ditentukan lain.