AI Underdog yang Mengungguli Kenaikan Meteorik Nvidia

Sementara Nvidia telah menjadi praktis sinonim dengan komputasi AI selama beberapa tahun terakhir, ada pemain yang kurang dikenal yang diam-diam mencuri perhatian. Saham Ambarella telah mengalami lonjakan yang mengesankan sebesar 52% hanya dalam tiga bulan - dua kali lipat dari laju pertumbuhan Nvidia selama periode yang sama. Dan saya percaya ini adalah awal dari segalanya.

Apa yang membuat desainer prosesor AI tepi ini begitu menarik? Tidak seperti raksasa yang bersaing untuk dominasi pusat data, Ambarella telah menciptakan ceruk yang menguntungkan dalam perangkat komputasi tepi - yang menangani pemrosesan AI secara lokal daripada di cloud.

Hasil kuartalan terbaru mereka berbicara banyak: pendapatan melonjak 50% tahun ke tahun menjadi $95,5 juta, mengubah kerugian tahun lalu menjadi keuntungan yang solid. Yang lebih menunjukkan adalah kepercayaan manajemen, yang menaikkan panduan tahun penuh menjadi pertumbuhan 33%, naik signifikan dari proyeksi awal mereka sebesar 22%.

Saya sangat terkesan dengan bagaimana Ambarella telah mencatatkan lima kuartal berturut-turut dengan pendapatan AI tepi yang memecahkan rekor. Chip mereka menemukan tempat di segala hal mulai dari kamera keamanan hingga drone dan kendaraan otonom - semua pasar yang siap untuk lonjakan pertumbuhan.

Angka-angka tidak berbohong: Ambarella memproyeksikan pasar yang dapat dijangkau untuk chip AI tepi akan tumbuh 18% setiap tahun selama lima tahun ke depan menjadi $12,9 miliar. Beberapa analis industri bahkan lebih optimis, menyarankan potensi ekspansi pasar 20x dalam dekade mendatang.

Apa yang benar-benar luar biasa adalah bahwa meskipun kinerja luar biasa ini, Ambarella diperdagangkan di bawah 10x penjualan. Itu hanya sedikit di atas rata-rata sektor teknologi sebesar 8,5x, menunjukkan bahwa pasar belum sepenuhnya mengenali potensinya.

Tentu saja, berinvestasi selalu membawa risiko. Ambarella menghadapi persaingan yang ketat dan beroperasi di pasar yang berkembang pesat. Tetapi mengingat rekam jejak pelaksanaan mereka dan potensi pertumbuhan yang besar, pemain AI yang terabaikan ini mungkin saja terus meninggalkan Nvidia di belakang - setidaknya dalam hal kinerja saham.

Bagi investor yang mencari paparan AI di luar pilihan yang jelas, Ambarella mewakili alternatif menarik yang masih agak terabaikan meskipun telah mengalami kenaikan baru-baru ini.