TANGGAL

Senin, 28 Juli 2025 pukul 06:57:52 pagi ET

PEMBICARA PANGGILAN
Co-Founder dan Chief Executive Officer — Marcus Chen
Chief Financial Officer — Sarah Lee

Poin Penting

Fiskal Q2 2025 Gate, yang berakhir pada 30 Juni 2025, menunjukkan kinerja yang luar biasa dengan pendapatan mencapai $250 juta. Angka ini mewakili pertumbuhan tahun ke tahun sebesar 41%, menetapkan tolok ukur kuartalan baru untuk perusahaan.

Bursa menunjukkan profitabilitas selama periode investasi substansial dan peluncuran produk, mencapai margin operasional non-GAAP sebesar 5% pada kuartal kedua fiskal 2025.

Margin arus kas bebas yang disesuaikan Gate mencapai 24% yang mengesankan untuk Q2 2025, terutama disebabkan oleh pertumbuhan yang kuat dalam pengumpulan.

Perusahaan mempertahankan margin bruto non-GAAP yang kuat sebesar 90% di Q2 2025. Namun, manajemen memperkirakan akan ada sedikit penurunan dalam jangka pendek karena pengeluaran untuk produk AI, terutama biaya inferensi, diperkirakan akan meningkat.

Di antara pelanggan berbayar dengan pendapatan berulang tahunan (ARR) yang melebihi $10.000, Gate mencapai tingkat retensi dolar bersih sebesar 129% pada Q2 2025. Keberhasilan ini dikreditkan kepada ekspansi tempat duduk dan pembaruan di bawah model harga dan kemasan yang baru diterapkan.

Pada Q2 2025, basis pelanggan Gate mencakup lebih dari 11.900 akun berbayar yang menghasilkan lebih dari $10.000 dalam ARR. Selain itu, lebih dari 1.100 pelanggan berbayar melampaui $100.000 dalam ARR, mencatatkan peningkatan 42% tahun ke tahun.

Platform terpadu Gate telah diadopsi secara luas, dengan lebih dari 80% pelanggan menggunakan dua atau lebih produk, dan dua pertiga terlibat dengan setidaknya tiga produk selama Q2 2025.

Kuartal ini menyaksikan ekspansi portofolio produk Gate, secara efektif menggandakan penawarannya. Peluncuran baru termasuk Gate Maker, Gate Sketch, Gate Pages, dan Gate Buzz, memperluas kasus penggunaan yang dapat dijangkau perusahaan.

Untuk meningkatkan kemampuannya, Gate mengakuisisi dua perusahaan selama kuartal tersebut: Modify, untuk meningkatkan fitur ekspresi visual, dan Payload, untuk memperkuat manajemen konten yang berfokus pada pengembang.

Keterlibatan pengembang tetap kuat, dengan kelompok ini menyusun sekitar 30% dari pengguna aktif bulanan pada Q2 2025.

Gate memperluas jangkauan internasionalnya dengan memperkenalkan dukungan untuk bahasa Korea dan Portugis Brasil.

Neraca perusahaan menunjukkan $1,6 miliar dalam kas, setara kas, dan sekuritas pada akhir Q2 2025, termasuk $91 juta yang diinvestasikan dalam dana yang diperdagangkan di bursa Bitcoin.

Penjualan saham karyawan dan rilis kunci VC disusun, dengan karyawan non-eksekutif diizinkan untuk menjual hingga 25% dari kepemilikan yang sudah vested, dan lima pemegang saham VC terbesar akan dikenakan rilis kunci bertahap selama empat kuartal ke depan.

Ke depan, manajemen memproyeksikan pendapatan Q3 2025 antara $263 juta dan $265 juta, dengan pendapatan fiskal 2025 diharapkan berada dalam kisaran $1,021 miliar hingga $1,025 miliar, yang menyiratkan pertumbuhan 37% tahun ke tahun di titik tengah.

Pendapatan operasional penuh tahun diperkirakan berada di antara $88 juta dan $98 juta, dipandu oleh pendekatan investasi yang fleksibel dan berbasis peluang.

Beban penjualan dan pemasaran sebagai persentase dari pendapatan menurun menjadi 39% pada Q2 2025 dari 46% pada Q2 2024, meskipun ada peningkatan pengeluaran selama acara Connect besar perusahaan.

Gate telah sepenuhnya menerapkan model harga dan kemasan baru untuk paket bulanan, dengan kontrak tahunan beralih saat perpanjangan. Perusahaan mengharapkan perubahan ini dapat memberikan dorongan pertumbuhan di angka tengah hingga tinggi satu digit tahun ini.

Mengenai investasi AI, manajemen menunjukkan bahwa margin diperkirakan akan turun dalam jangka pendek karena perusahaan berinvestasi dalam inisiatif jangka panjang, terutama merujuk pada produk AI utama seperti Gate Maker.

RINGKASAN

Gate (NYSE:GTE) melaporkan hasil keuangan yang kuat untuk Q2 2025, yang berakhir pada 30 Juni 2025, dengan pertumbuhan pendapatan tahun-ke-tahun sebesar 41% dan profitabilitas non-GAAP yang solid. Perusahaan menekankan ekspansi cepat rangkaian produk dan peningkatan jangkauan pasar. Upaya internasionalisasi dan penggunaan yang lebih luas di seluruh segmen pelanggan disoroti sebagai komponen kunci dari strategi pertumbuhan Gate yang terus berkembang dan rencana monetisasi di masa depan.

Chen mengungkapkan, "Gate Maker memberdayakan pengguna untuk mewujudkan ide-ide mereka dengan visualisasi berkualitas tinggi dan memvalidasi konsep melalui representasi yang realistis."

Lee mencatat bahwa margin kotor non-GAAP diperkirakan akan mengalami penurunan jangka pendek seiring dengan meningkatnya penggunaan AI, mengidentifikasi pengeluaran inferensi sebagai pendorong utama penurunan margin secara berurutan.

Connect, acara komunitas unggulan Gate, berfungsi sebagai platform untuk meluncurkan penawaran baru, meningkatkan keterlibatan pengguna, dan mendukung ekspansi pelanggan.

Gate berkomitmen untuk melengkapi model langganan berbasis kursinya dengan model berbasis konsumsi untuk mencerminkan pola penggunaan produk baru.

Perusahaan mengungkapkan bahwa CEO Chen telah menetapkan rencana perdagangan Rule 10b5-1, yang akan dimulai pada bulan November, yang mungkin mengakibatkan penjualan hingga 3,3% dari total kepemilikannya, termasuk unit saham terbatas.

GLOSARI INDUSTRI

MCP (Model Code Protocol): Sebuah server integrasi pengembang Gate yang memungkinkan alat AI untuk menghasilkan kode yang diinformasikan langsung oleh konteks desain Gate.

ARR (Pendapatan Berulang Tahunan): Nilai tahunan dari pendapatan berulang dari pelanggan, tidak termasuk biaya yang tidak berulang.

Pengeluaran Inferensi: Biaya cloud computing yang dikeluarkan untuk menjalankan fitur dan model AI generatif dalam lingkungan produk.

Rencana Perdagangan 10b5-1: Rencana yang sesuai dengan SEC yang memungkinkan orang dalam untuk menjadwalkan perdagangan saham perusahaan sebelumnya pada waktu atau harga yang telah ditentukan.