2 Saham AI Siap Mengungguli Palantir pada 2030

Palantir Technologies telah mengalami pertumbuhan luar biasa sebesar 1.760% sejak meluncurkan platform AI-nya pada April 2023, kini memiliki kapitalisasi pasar sebesar $369 miliar yang menempatkannya di antara 30 perusahaan publik terbesar di dunia. Namun, saya yakin dua pesaing berada dalam posisi untuk melampaui penilaian ini dalam lima tahun ke depan: Shopify dan Uber Technologies.

Melihat angka-angka, Shopify perlu tumbuh 96% dari valuasi saat ini $189 miliar untuk mengalahkan Palantir - yang berarti sekitar 14% pengembalian tahunan. Uber membutuhkan pertumbuhan 88% dari $197 miliar, atau sekitar 13% per tahun. Kedua proyeksi tersebut dengan nyaman melebihi pertumbuhan tahunan historis S&P 500 sebesar 10%.

Kinerja terbaru Shopify mendukung keyakinan saya. Hasil Q2 mereka melampaui ekspektasi dengan pendapatan naik 31% menjadi $2,6 miliar dan pendapatan non-GAAP meningkat 35%. Dominasi mereka dalam perangkat lunak e-commerce memberi mereka keuntungan besar saat mereka berkembang ke perdagangan B2B - pasar yang tiga kali lebih besar dari B2C dan tumbuh pesat, dengan penjualan B2B mereka meroket 101% pada kuartal lalu.

Yang sangat menarik adalah integrasi AI Shopify. Suite “Shopify Magic” mereka mengotomatiskan segala sesuatu mulai dari penulisan deskripsi produk hingga dukungan pelanggan, sementara alat AI baru mereka dapat membangun seluruh toko hanya dari kata kunci. Dengan Wall Street memproyeksikan pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 34%, Shopify bisa dengan mudah mencapai $378 miliar pada pertengahan 2030.

Sementara itu, laporan Q2 Uber menunjukkan pertumbuhan pendapatan 18% menjadi $12,7 miliar dengan laba naik 34%. Meskipun biasanya tidak dianggap sebagai saham AI, Uber memanfaatkan kecerdasan buatan secara ekstensif untuk penetapan harga, pencocokan, dan optimasi rute. Kemitraan mereka dengan 20 perusahaan mobil otonom termasuk Waymo memposisikan mereka dengan sempurna untuk revolusi robotaxi.

Wawasan CEO Dara Khosrowshahi sangat tepat: “Aspek yang kurang dihargai dari strategi kami adalah seberapa sentral kami dalam revolusi AI dunia nyata.” Dengan dataset mobilitas yang paling relevan secara global, Uber memegang kunci untuk melatih sistem otonom masa depan. Wall Street mengharapkan pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 22%, yang berpotensi mendorong Uber ke $387 miliar pada pertengahan 2030.

Penilaian juga menceritakan kisah yang menarik. Sementara Shopify diperdagangkan pada 81x pendapatan yang tampaknya mahal, Uber terlihat relatif murah pada 16x. Keduanya mewakili peluang menarik bagi investor yang mencari pengembalian yang melampaui pasar di perusahaan yang memanfaatkan AI untuk keuntungan bisnis yang nyata, bukan sekadar hype.