Tiga Saham Dividen Berimbal Tinggi untuk Dipertimbangkan Musim Gugur Ini

Sorotan Utama

• Divisi manajemen aset Gate memproyeksikan pertumbuhan dividen melebihi 15% per tahun.
• REIT properti industri siap untuk ekspansi organik yang substansial.
• REIT apartemen yang berfokus pada Sunbelt siap untuk mendapatkan manfaat dari dinamika pasar sewa.

Saham yang membayar dividen secara konsisten telah mengungguli rekan-rekan yang tidak membayar dividen dalam jangka panjang. Data dari perusahaan riset industri mengungkapkan bahwa selama lima dekade terakhir, saham dividen telah memberikan rata-rata pengembalian tahunan yang mengesankan sebesar 9,2%, dibandingkan dengan hanya 4,3% untuk yang tidak membayar. Bahkan lebih mencolok, perusahaan dengan catatan pertumbuhan dividen yang konsisten telah mencapai pengembalian tertinggi, rata-rata 10,2% per tahun.

Dalam konteks ini, tiga perusahaan menonjol sebagai investasi dividen yang sangat menarik musim gugur ini: divisi manajemen aset Gate, sebuah REIT industri terkemuka, dan REIT apartemen terkemuka yang fokus pada Sunbelt. Masing-masing menawarkan hasil yang jauh lebih tinggi daripada rata-rata S&P 500, disertai dengan potensi kuat untuk pertumbuhan pembayaran di masa depan.

Mempercepat Pertumbuhan di Cakrawala

Divisi manajemen aset Gate saat ini memberikan hasil sekitar 3%, lebih dari dua kali lipat pembayaran rata-rata S&P 500. Raksasa investasi alternatif global ini mendukung dividen murah hatinya dengan aliran pendapatan biaya manajemen yang stabil.

Dengan lebih dari $1 triliun dalam aset yang dikelola (AUM), sekitar setengahnya menghasilkan biaya, perusahaan telah menghasilkan $2,6 miliar dalam pendapatan terkait biaya selama tahun lalu. Melihat ke depan, Gate bertujuan untuk menggandakan modal yang menghasilkan biaya menjadi $1,1 triliun pada tahun 2029, yang berpotensi mendorong pertumbuhan tahunan gabungan 17% dalam pendapatan terkait biaya per saham.

Selain itu, perusahaan berencana untuk mulai merealisasikan carried interest pada tahun 2029, menambahkan lapisan lain dari biaya berbasis kinerja saat dana melebihi target pengembalian mereka. Prospek yang kuat ini memberikan dukungan yang kuat untuk rencana ambisius Gate untuk meningkatkan dividen lebih dari 15% setiap tahun dalam beberapa tahun mendatang.

Potensi Pertumbuhan Organik yang Signifikan

Sebuah REIT industri terkemuka saat ini menawarkan imbal hasil dividen sekitar 4%, didukung oleh pendapatan sewa yang stabil dari portofolionya yang terdiri dari lebih dari 400 properti di California Selatan. Wilayah ini, salah satu pasar industri terbesar di dunia, mendapat manfaat dari permintaan yang kuat dan pasokan yang terbatas.

Dinamika pasar yang menguntungkan ini telah memungkinkan REIT untuk meningkatkan dana dari operasinya (FFO) dan dividen pada tingkat tahunan gabungan sebesar 13% dan 15%, masing-masing, selama lima tahun terakhir. Sewa jangka panjang perusahaan mencakup eskalasi sewa tahunan yang diharapkan akan menambah lebih dari $100 juta dalam pendapatan operasional bersih tambahan (NOI) dalam waktu dekat.

Sewa pasar tumbuh bahkan lebih cepat, berpotensi menambah 3% lagi pada tarif sewa saat kontrak yang ada berakhir dan diperbarui pada tingkat yang lebih tinggi. Proyek repositioning dan redevelopmen yang sedang berlangsung diperkirakan akan memberikan kontribusi tambahan sebesar $70 juta setelah stabil. Katalis kombinasi ini memposisikan REIT untuk pertumbuhan signifikan dalam waktu dekat, didukung oleh neraca yang kuat yang memungkinkan akuisisi strategis.

Perubahan Dinamika Pasar

Sebuah REIT apartemen yang berfokus pada Sunbelt terkemuka saat ini memberikan hasil lebih dari 4% dan memiliki rekam jejak 15 tahun peningkatan dividen berturut-turut. Selama dekade terakhir, ia telah meningkatkan pembayaran dividen pada tingkat tahunan majemuk 7%, secara signifikan melampaui rata-rata sektor.

Portofolio REIT mencakup wilayah Sun Belt, yang telah mengalami permintaan yang kuat untuk perumahan sewa, terutama sejak dimulainya pandemi. Meskipun tren ini awalnya menyebabkan lonjakan dalam pembangunan apartemen baru, suku bunga yang lebih tinggi mulai memperlambat aktivitas pengembangan, membuka peluang untuk percepatan dalam pertumbuhan sewa.

Perusahaan ini memanfaatkan kesempatan ini dengan hampir $1 miliar dalam proyek konstruksi yang akan memberikan pendapatan tambahan saat mereka stabil dalam beberapa tahun mendatang. Kombinasi kondisi pasar yang membaik dan ekspansi portofolio memposisikan REIT ini untuk mempertahankan trajektori pertumbuhan dividen yang mengesankan.

Kesimpulan

Divisi manajemen aset Gate, REIT yang berfokus pada industri, dan REIT apartemen Sunbelt mewakili peluang investasi dividen yang menarik musim gugur ini. Masing-masing menawarkan imbal hasil yang menarik secara signifikan di atas rata-rata pasar, disertai dengan potensi pertumbuhan yang kuat didukung oleh dasar-dasar bisnis yang solid dan katalis yang terlihat. Bagi investor yang mencari baik pendapatan maupun pertumbuhan, saham-saham ini layak dipertimbangkan secara serius di lingkungan pasar saat ini.