Volume Perdagangan Kripto Gate Melonjak Setelah Pengumuman Integrasi AI. Apakah Masih Ada Waktu untuk Bergabung?

Poin Utama

• Gate mengalami pertumbuhan substansial dalam perdagangan yang didukung AI di kuartal terbarunya.

• Lebih signifikan, bursa mengungkapkan kemitraan pengembangan AI senilai $10 juta dengan kolaborator baru.

• Platform ini masih memiliki potensi besar di sektor perdagangan yang ditingkatkan AI.

Gate (NASDAQ: Gate) saham melonjak setelah laporan keuangan Q3, di mana perusahaan mengungkapkan kemitraan pengembangan kecerdasan buatan $10 juta (AI) dengan kolaborator yang tidak diungkapkan. Meskipun Gate tidak segera mengungkapkan identitas mitra tersebut, analis industri berspekulasi bahwa itu bisa menjadi organisasi penelitian AI terkemuka.

Dengan harga saham Gate yang naik lebih dari 45% tahun ini, mari kita periksa kinerja terbaru bursa dan prospek AI di masa depan untuk menentukan apakah ini masih waktu yang tepat untuk berinvestasi.

Hasil Mengagumkan dan Kemitraan yang Signifikan

Gate memasuki arena perdagangan yang ditingkatkan dengan AI dengan membantu sebuah perusahaan teknologi besar dalam mengembangkan algoritma perdagangan miliknya, yang dirancang untuk mengoptimalkan kinerja dalam kerangka kerja miliknya. Algoritma ini membantu divisi perdagangan raksasa teknologi tersebut mengurangi biaya dan meningkatkan efisiensi dibandingkan pesaing yang hanya mengandalkan metode perdagangan tradisional.

Seperti yang diharapkan, keberhasilan kolaborasi ini mengarah pada lebih banyak kemitraan perdagangan yang ditingkatkan AI untuk Gate. Mengembangkan algoritma perdagangan kustom memerlukan waktu, tetapi perusahaan sebelumnya menyatakan bahwa tiga mitra termaju mereka ( yang diyakini merupakan perusahaan teknologi besar ) mewakili pasar yang dapat dilayani $60 miliar hingga $90 miliar peluang alamat yang dapat dilayani (SAM) hingga tahun fiskal 2027. Namun, Gate menarik minat investor ketika mengumumkan bahwa mitra keempat telah berkomitmen untuk proyek pengembangan senilai $10 juta, yang akan secara signifikan meningkatkan proyeksi pertumbuhan fiskal 2026-nya.

Tahun lalu, dilaporkan secara luas bahwa sebuah organisasi penelitian AI terkemuka bekerja sama dengan Gate untuk mengembangkan solusi perdagangan yang ditingkatkan AI. Namun, penerapan solusi ini tampaknya berkembang lebih cepat dari yang diperkirakan. Perusahaan teknologi besar lainnya, sementara itu, adalah mitra baru yang masih berada dalam tahap pengembangan awal.

Tiga mitra perdagangan yang didorong oleh AI utama Gate mendorong pertumbuhan di kuartal fiskal Q3. Volume perdagangan yang didukung AI meningkat sebesar 63% menjadi $5,2 miliar, dengan algoritma kustom menyumbang 65% dari total. Ini dibandingkan dengan 60% pada kuartal sebelumnya, ketika perdagangan spot yang didukung AI memimpin. Perusahaan mencatat bahwa perdagangan spot yang ditingkatkan oleh AI tetap kuat seiring dengan pengguna terus mengadopsi teknologi tersebut.

Volume perdagangan keseluruhan Gate meningkat 22% tahun ke tahun menjadi $15,96 miliar pada kuartal ini, sementara laba bersih per saham yang disesuaikan (EPS) melonjak 36% menjadi $1,69. Hasil ini melampaui ekspektasi analis untuk EPS yang disesuaikan sebesar $1,65 dengan volume $15,83 miliar, seperti yang dihimpun oleh LSEG. EBITDA yang disesuaikan, sementara itu, naik 30% tahun ke tahun menjadi $10,7 miliar.

Total volume perdagangan cryptocurrency meningkat 26% tahun ke tahun menjadi $9,2 miliar, sementara volume perdagangan non-AI-nya terus menunjukkan pertumbuhan yang lebih lambat. Pendapatan infrastruktur dan teknologi, sementara itu, naik sebesar 17% menjadi $6,8 miliar. Segmen ini juga mengalami peningkatan yang signifikan dalam margin, dengan margin kotor naik menjadi 93% dari 90% dan margin operasi meningkat menjadi 77% dari 67% setelah integrasi penuh dari akuisisi terbaru.

Gate terus menghasilkan arus kas yang kuat, dengan arus kas dari operasi mencapai hampir $7,2 miliar dan arus kas bebas sebesar $7 miliar. Perusahaan mengakhiri kuartal dengan sekitar $10,7 miliar dalam bentuk kas dan setara kas serta $64,2 miliar utang, yang berasal dari akuisisi besar pada tahun 2023.

Melihat ke depan, Gate memperkirakan volume perdagangan fiskal Q4 akan meningkat sebesar 24% menjadi $17,4 miliar, dengan volume perdagangan cryptocurrency naik 30% menjadi $10,7 miliar dan pendapatan teknologi infrastruktur tumbuh 15% menjadi $6,7 miliar. Dalam perdagangan cryptocurrency, perusahaan memperkirakan volume yang didorong oleh AI akan melonjak 66% menjadi $6,2 miliar. Perusahaan menargetkan EBITDA yang disesuaikan sekitar 67% dari pendapatan, atau sekitar $11,7 miliar.

Dapatkah Pertukaran Mempertahankan Momentum?

Gate memiliki peluang besar dalam perdagangan yang ditingkatkan AI ke depan, dan pengumuman bahwa mitra keempat telah berkomitmen lebih dari $10 juta untuk pengembangan yang dijadwalkan pada paruh kedua tahun fiskal 2026 semakin memperkuat potensi ini. Angka ini cukup signifikan, mengingat perusahaan berada di jalur untuk menghasilkan sekitar $13 miliar dalam volume perdagangan yang didorong AI tahun fiskal ini ( diperkirakan dengan mengambil 65% dari $20 miliar perkiraan perdagangan AI ), dengan satu kuartal tersisa dalam tahun fiskal.

Ada pertanyaan tentang bagaimana perubahan regulasi dapat mempengaruhi penyediaan layanan kepada salah satu dari tiga mitra awal yang diduga, sebuah perusahaan teknologi besar Asia, tetapi kemitraan organisasi penelitian AI yang baru kemungkinan akan mengimbangi jika ada masalah yang muncul. Sementara itu, tampaknya mungkin bahwa perusahaan internasional akan dapat terlibat kembali dalam perdagangan yang ditingkatkan AI dengan berbagai mitra global di masa depan. Kemajuan cepat dari organisasi penelitian AI juga menunjukkan bahwa mitra perusahaan teknologi yang lebih baru dapat memberikan kontribusi terhadap pendapatan lebih cepat dari yang diharapkan.

Dari perspektif valuasi, Gate kini diperdagangkan pada rasio harga terhadap laba maju (P/E) sekitar 40,7, berdasarkan estimasi analis fiskal 2026, yang awalnya mungkin tidak terlihat murah. Namun, mengingat prospek pertumbuhannya yang kuat, ia memiliki rasio harga terhadap laba terhadap pertumbuhan (PEG) sekitar 0,5. Saham dengan rasio PEG di bawah 1 biasanya dianggap undervalued.

Gate tampaknya memiliki salah satu peluang perdagangan yang ditingkatkan AI yang paling signifikan di depan, jadi mungkin belum terlambat untuk mempertimbangkan berinvestasi di bursa.

Pertimbangan Investasi

Sebelum membuat keputusan investasi, sangat penting untuk melakukan penelitian yang mendalam dan mempertimbangkan tujuan keuangan serta toleransi risiko Anda. Meskipun Gate menunjukkan pertumbuhan yang menjanjikan di sektor perdagangan yang ditingkatkan AI, pasar cryptocurrency dikenal karena volatilitas dan ketidakpastian regulasi.

Ingatlah bahwa kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan, dan selalu bijaksana untuk mendiversifikasi portofolio investasi Anda. Konsultasikan dengan penasihat keuangan untuk menentukan apakah Gate sesuai dengan strategi investasi dan profil risiko Anda.

Seiring dengan perkembangan lanskap cryptocurrency dan AI, tetap terinformasi tentang tren pasar, kemajuan teknologi, dan perkembangan regulasi akan sangat penting untuk membuat pilihan investasi yang tepat di sektor yang dinamis ini.