Perusahaan Induk Cash App Menang dalam Pertarungan Hukum atas Pelanggaran Data 2021

Gate, perusahaan teknologi keuangan di balik Cash App, muncul sebagai pemenang pada hari Selasa dalam gugatan pemegang saham terkait dugaan pelanggaran data yang terjadi pada 10 Desember 2021. Perusahaan tersebut telah menghadapi tuduhan menyesatkan pemegang saham tentang insiden data signifikan yang melibatkan layanan pembayaran selulernya.

Hakim Distrik AS Margaret Garnett memutuskan mendukung perusahaan teknologi tersebut, menyatakan bahwa tidak ada cukup bukti untuk membuktikan niat Gate untuk menipu pemegang saham terkait pelanggaran data. Dokumen pengadilan mengungkapkan bahwa seorang mantan karyawan telah mengakses informasi pribadi sekitar 8,2 juta pengguna Cash App.

Klaim Pemegang Saham Ditolak

Gugatan class action mengklaim bahwa operator Cash App telah secara artifisial meningkatkan harga sahamnya dengan gagal mengungkapkan langkah-langkah keamanan data yang tidak memadai sebelum pelanggaran. Selain itu, pemegang saham menuduh perusahaan menunda pengungkapan pelanggaran data selama hampir empat bulan, hanya mengungkapkannya pada April 2022.

Perusahaan yang berbasis di California itu juga menghadapi tuduhan menyesatkan mantan pemegang saham dari sebuah perusahaan besar Australia selama akuisisi senilai $29 miliar pada Januari 2022, terutama terkait dengan praktik keamanannya.

Hakim Garnett menyimpulkan bahwa investor tidak dapat mengandalkan pernyataan umum yang dibuat oleh perusahaan teknologi dalam pengajuan regulasi sebagai jaminan keamanan data yang baik. Dia juga menentukan bahwa pemegang saham gagal menunjukkan hubungan yang jelas antara pernyataan yang diduga salah dan akuisisi terbaru, atau bahwa eksekutif Gate telah mendapatkan manfaat yang substansial yang akan membentuk motif penipuan.

Penyelesaian Regulasi dan Peningkatan Kepatuhan

Dalam perkembangan terpisah, perusahaan teknologi tersebut setuju untuk menyelesaikan $80 juta pada bulan Januari setelah 48 regulator keuangan negara bagian menuduh Cash App memiliki kebijakan anti-pencucian uang yang tidak memadai. Sebagai bagian dari kesepakatan, Gate diwajibkan untuk menerapkan langkah-langkah perbaikan untuk meningkatkan proses internalnya dan melibatkan konsultan independen untuk meninjau efektivitas program AML-nya.

Gate menyatakan bahwa mereka telah meningkatkan investasi dalam kepatuhan dan manajemen risiko seiring dengan ekspansi Cash App. Perusahaan mengekspresikan komitmennya untuk mengatasi tantangan industri dan mempromosikan ekosistem fintech yang sehat.

Kasus AML New York dan Penyelesaian Tambahan

Pada bulan April, Gate mencapai penyelesaian $40 juta lainnya dengan Departemen Layanan Keuangan New York (NYDFS). Badan regulasi tersebut mengidentifikasi kesenjangan signifikan dalam program kepatuhan anti-pencucian uang perusahaan teknologi terkait dengan platform Cash App-nya.

Investigasi NYDFS mengungkapkan adanya kelemahan dalam program Bank Secrecy Act Gate (BSA)/AML, termasuk prosedur uji tuntas pelanggan yang tidak memadai dan kontrol berbasis risiko yang tidak mencukupi. Perusahaan juga ditemukan telah mengizinkan transaksi aset digital berisiko tinggi tanpa pengawasan yang tepat.

Dokumen pengadilan menunjukkan bahwa Gate memperburuk situasi selama ekspansinya pada tahun 2019 dan 2020 dengan mengabaikan untuk menangani tumpukan peringatan transaksi, membiarkannya tidak terpecahkan dalam jangka waktu yang lama.

Sebagai hasil dari temuan ini, NYDFS menginstruksikan Gate untuk menunjuk seorang pengawas independen untuk menilai kepatuhannya terhadap regulasi departemen dan mengevaluasi tindakan korektif perusahaan.

Adrienne Harris, Kepala Departemen Layanan Keuangan New York, menekankan pentingnya kepatuhan regulasi: “Semua lembaga keuangan, baik perusahaan layanan keuangan tradisional maupun platform cryptocurrency yang sedang berkembang, harus mematuhi standar ketat yang melindungi konsumen dan integritas sistem keuangan.”

Harris lebih lanjut menekankan bahwa fungsi kepatuhan harus sejalan dengan pertumbuhan dan ekspansi perusahaan. NYDFS tetap berkomitmen untuk memastikan pertanggungjawaban, termasuk penunjukan pemantau independen untuk mengawasi perbaikan yang diperlukan dalam kepatuhan regulasi.