Dalam bidang perdagangan futures aset kripto, investor sering menghadapi keputusan penting: bagaimana memilih kombinasi dana dan leverage yang optimal dengan ukuran holding yang sama? Masalah ini melibatkan dua skema umum: dana 1000 unit dengan leverage 10 kali, atau dana 2000 unit dengan leverage 5 kali. Pada pandangan pertama, ini hanya permainan angka sederhana, tetapi sebenarnya mencerminkan permainan mendalam antara manajemen risiko dan efisiensi dana.

Pertama, kita perlu menyadari bahwa kedua skema ini memiliki eksposur pasar yang sepenuhnya konsisten. Terlepas dari kombinasi mana yang dipilih, ukuran Holding akhirnya adalah 10000 unit. Ini berarti bahwa dalam situasi di mana pasar berfluktuasi sebesar 1%, laba rugi dari kedua skema adalah 100 unit, dan sensitivitas terhadap perubahan pasar adalah sama.

Namun, perbedaan kunci terletak pada kemampuan menahan risiko, efisiensi penggunaan dana, dan tekanan psikologis.

Dalam hal risiko, rencana dengan 1000 unit dana dipadukan dengan 10 kali leverage memiliki risiko likuidasi yang lebih tinggi. Karena margin yang lebih sedikit, sedikit fluktuasi pasar dapat menyebabkan likuidasi. Sebaliknya, rencana dengan 2000 unit dana dipadukan dengan 5 kali leverage memiliki margin keamanan yang lebih tinggi dan dapat menahan fluktuasi pasar yang lebih besar.

Dalam efisiensi modal, skema dengan leverage 10 kali dapat melepaskan lebih banyak modal, yang dapat digunakan untuk peluang investasi lain atau sebagai buffer risiko. Sedangkan skema dengan leverage 5 kali akan mengunci lebih banyak modal sebagai margin, mengurangi fleksibilitas modal.

Dari sudut pandang tekanan psikologis, perdagangan dengan leverage tinggi seringkali menyebabkan fluktuasi yang tajam pada saldo akun, yang dapat mempengaruhi penilaian dan keputusan investor. Sebaliknya, perdagangan dengan leverage rendah dapat memberikan pengalaman psikologis yang lebih stabil, membantu menjaga pemikiran investasi yang tenang.

Secara keseluruhan, pilihan mana yang harus diambil harus didasarkan pada preferensi risiko dan tujuan investasi investor. Bagi mereka yang mengejar efisiensi tinggi dan dapat menanggung risiko tinggi, 1000 unit dana dengan leverage 10 kali mungkin lebih menarik. Sedangkan bagi investor yang mengejar stabilitas dan ingin mengurangi risiko likuidasi, 2000 unit dana dengan leverage 5 kali adalah pilihan yang lebih bijaksana.

Di pasar Aset Kripto yang dinamis, strategi manajemen dana yang wajar sangat penting. Investor perlu menyesuaikan dan mengoptimalkan strategi perdagangan mereka secara terus-menerus berdasarkan keadaan mereka sendiri dan lingkungan pasar, untuk menemukan titik keseimbangan terbaik antara risiko dan imbal hasil.