Bitfarms meningkatkan penawaran nota konversi menjadi $500M

Bitfarms telah meningkatkan penawaran catatan senior konversi dari $300 juta menjadi $500 juta, mengutip permintaan pasar yang kuat dan rencana pertumbuhan di AI dan komputasi.

Ringkasan

• Bitfarms meningkatkan penawaran catatan konversinya menjadi $500M di tengah permintaan tinggi dari investor.
• Catatan memiliki suku bunga 1,375% dan mencakup panggilan terbatasi untuk mengimbangi dilusi.
• Dana akan mendukung ekspansi AI dan HPC saat perusahaan mendiversifikasi di luar penambangan.

Bitfarms sedang memperluas putaran pendanaan terbarunya seiring meningkatnya minat investor, menandai langkah besar lainnya dalam strategi infrastruktur digitalnya yang terus berkembang.

Menurut siaran pers pada 16 Oktober, perusahaan menetapkan harga penawaran sebesar $500 juta dalam obligasi senior konvertibel 1,375% yang jatuh tempo pada 2031, naik dari $300 juta yang diumumkan sehari sebelumnya. Kesepakatan ini juga mencakup opsi pembelian sebesar $88 juta untuk pembeli awal, dengan penutupan diharapkan sekitar 21 Oktober, tergantung pada persetujuan Bursa Efek Toronto.

Rincian penawaran Bitfarms

Catatan yang jatuh tempo pada 15 Januari 2031, akan mengakumulasi bunga sebesar 1,375% per tahun, dibayarkan dua kali setahun. Mereka adalah kewajiban tidak terjamin senior dan dapat ditebus, dibeli kembali, atau dikonversi sesuai dengan kondisi tertentu. Harga konversi awal ditetapkan sekitar $6,86 per saham, dengan premi 30% dibandingkan harga penutupan Nasdaq Bitfarms pada 16 Oktober sebesar $5,28.

Bitfarms juga akan melakukan transaksi panggilan terbatas untuk mengurangi potensi dilusi dari konversi catatan. Pengaturan yang dinegosiasikan secara pribadi ini mencakup jumlah saham yang mendasari catatan, dengan harga batas sebesar $11,88 per saham, yang mewakili premi 125% di atas harga pasar terbaru perusahaan. Perusahaan bermaksud untuk mendanai panggilan terbatas ini menggunakan hasil dari penawaran atau kas yang ada.

Hasil akan digunakan untuk tujuan korporat umum dan untuk mendukung ekspansi modal Bitfarms dalam kecerdasan buatan dan komputasi berkinerja tinggi

Konteks strategis dan dampak pasar

Penawaran surat utang yang dapat dikonversi telah semakin populer di kalangan perusahaan pertambangan yang mencari pendanaan non-dilutif untuk ekspansi yang membutuhkan modal besar.

Kepercayaan investor terhadap pendekatan Bitfarms yang berubah ditunjukkan oleh keputusan untuk meningkatkan penawaran. Karena peralihannya dari penambangan Bitcoin tradisional ke infrastruktur AI dan HPC, saham perusahaan telah melonjak lebih dari 530% hanya dalam enam bulan.

Perkembangan terbaru termasuk fasilitas utang Macquarie sebesar $300 juta untuk situs Panther Creek, kemitraan baru di pusat data AI, dan pertumbuhan pendapatan kuartal kedua sebesar 87% dibandingkan tahun lalu menjadi $78 juta. Analis mempertahankan peringkat konsensus “Beli”, dengan harapan profitabilitas pada tahun 2025.