Banyak orang bertanya kepada saya: Berapa kali lipat seharusnya saya membuka Perpetual Futures?

Jujur saja, saya telah berada di dunia cryptocurrency selama sepuluh tahun, telah melihat terlalu banyak pemula, pemain lama, bahkan investor besar, semuanya mengalami kegagalan dalam hal ini.
Anda harus mengerti bahwa leverage bukanlah alat untuk membuat Anda kaya, tetapi adalah pedang bermata dua yang diberikan pasar kepada Anda. Jika digunakan dengan baik, itu adalah akselerator; jika tidak, itu adalah penggiling daging.

Mari kita mulai dari dasar.
Perpetual Futures dan futures tradisional berbeda, mereka tidak memiliki waktu kedaluwarsa.
Anda hanya perlu tidak likuidasi dan tidak menutup posisi, secara teori Anda bisa memegangnya selamanya.
Ini berarti bahwa ia tidak memiliki "waktu berakhir" seperti kontrak berjangka, melainkan merupakan medan perang yang selalu ada.
Mekanisme ini terlihat sederhana, tetapi sebenarnya penuh dengan godaan——
"Saya bisa masuk dan keluar kapan saja", "Dapat diperpanjang tanpa batas", "Dapat memperbesar keuntungan berkali-kali."
Tapi jangan lupa, sisi lain dari keuntungan adalah risiko yang diperbesar.

Kemarin ada seorang teman crypto yang berbicara dengan saya, dia biasanya menggunakan leverage 30 kali, 50 kali.
Saya bertanya kepadanya mengapa tidak langsung membuka 100 kali?
Dia berkata: "Itu terlalu tinggi, likuidasi terlalu cepat."
Saya tertawa.
Karena selama Anda menggunakan leverage - tidak peduli itu satu kali atau seratus kali, Anda sudah menempatkan diri Anda di ujung pisau.
Perbedaannya hanya: pasar memberi Anda beberapa sentimeter waktu reaksi.

Berikan contoh.
Untuk Bitcoin, leverage 30 kali membutuhkan sekitar 16U, 50 kali sekitar 10U, dan 100 kali hanya membutuhkan 5U.
Dalam kondisi pasar yang sama, jumlah leverage yang digunakan berbeda, sehingga perbedaan rasio risiko dan imbal hasil sangat besar.
Leverage 1x tampak aman, tetapi tanpa pergerakan pasar yang signifikan, Anda bahkan tidak dapat menutupi biaya transaksi.
Leverage 100x terlihat agresif, tetapi jika Anda memiliki sistem manajemen risiko yang baik dan disiplin dalam menghentikan kerugian, itu justru lebih efisien.

Karena melakukan kontrak, bukan pada faktor pengali, tetapi pada kontrol.

Banyak orang yang mengalami likuidasi sebenarnya bukan karena leverage yang tinggi, tetapi karena posisi yang tidak sesuai dan margin yang tidak cukup.
Memegang modal beberapa ratus U, tetapi ingin menggoyang posisi beberapa puluh ribu dolar, begitu pasar sedikit bergetar dengan beberapa K line, langsung habis.
Pasar terus bergerak ke arah yang benar, tetapi kamu sudah berada di luar.
Saat itu yang paling menyakitkan bukanlah kehilangan uang, tetapi "padahal sudah benar, tetapi tidak mendapatkan keuntungan".

Jadi saya sering mengatakan:
Melakukan Perpetual Futures, tidak takut membuka leverage tinggi, yang ditakutkan adalah tidak menyisakan ruang.
Anda harus belajar untuk membuat posisi dan margin "sejalan".
Margin Anda harus mampu mendukung fluktuasi pasar yang normal. Lebih baik siapkan sedikit lebih, daripada membuat diri Anda terpaksa likuidasi hanya karena selisih beberapa U.

Kontrol risiko adalah inti.
Ingat beberapa aturan emas:
1️⃣ Kontrak selalu gunakan "mode margin terpisah", jangan margin penuh. Hanya dengan margin terpisah risiko dapat dikunci.
2️⃣ Stop loss harus diatur, jangan berfantasi "tahan sedikit lagi pasti akan kembali". Menahan posisi adalah titik awal dari semua likuidasi.
3️⃣ Tetapkan tujuan untuk diri sendiri setiap hari, misalnya modal 5000U, dapatkan keuntungan 50～100U setiap hari.
Jangan lihat target ini kecil, bunga majemuk adalah senjata terkuat.
Tetaplah konsisten selama 20 hari, meskipun ada beberapa hari kesalahan di tengah jalan, pendapatan bulanan tetap mengesankan.

Saya tunjukkan kepada Anda:
Setiap hari 50～100U, selama 20 hari berarti 1000～2000U, pengembalian bulanan 20%～40%.
Tingkat pengembalian seperti ini, jika dilihat dari seluruh pasar keuangan, termasuk dalam level tertinggi.
Apakah kontrak bisa menjadi senjata Anda tergantung pada apakah Anda dapat mencapai "keuntungan kecil yang stabil" dan bukan "sekali-sekali mendapatkan keuntungan besar".

Pada akhirnya, leverage hanyalah sebuah kaca pembesar,
Yang diperbesar bukanlah keuntungan, melainkan disiplinmu, ketamakanmu, dan kemampuan eksekusimu.
Banyak orang kehilangan uang bukan karena pasar terlalu kejam, tetapi karena diri mereka sendiri terlalu melambung.
Ketika menghasilkan uang, serakah; ketika rugi, tidak mau mengakui kalah.
Dan pemain lama yang sebenarnya, sudah lama mengerti:
Kebangkrutan bukanlah kesalahan pasar, tetapi kesalahan sikapmu.

Ringkasan dalam satu kalimat:
Leverage tidak ada yang rasional atau tidak rasional, hanya cocok atau tidak cocok dengan pemahaman dan kemampuan Anda saat ini.
Dapat mengendalikan kerugian 100 kali, selalu lebih aman daripada tanpa stop loss 5 kali.
Jangan mempertaruhkan modal untuk berjudi pada "kemungkinan", harus bergantung pada sistem untuk memenangkan "kepastian".

Di dunia cryptocurrency,
Leverage bukanlah iblis, tetapi keserakahanlah yang demikian.