Desde la perspectiva de los coleccionables digitales, los riesgos legales penales de la promoción de KOL

Escrito por: Xu Qian, Li Xinyi

Introducción

En la percepción pública, un KOL es un líder de opinión, una figura destacada en la industria, más bien un “talento técnico profesional” que expresa opiniones personales. Sin embargo, ¿por qué los KOL en el ámbito de Web3 y las industrias derivadas son frecuentemente objeto de condenas penales? ¿De qué maneras pueden los abogados ofrecer recomendaciones sobre la prevención de riesgos penales para los KOL? Dado que he defendido a un acusado que era KOL en un caso de fraude de coleccionables digitales, en este artículo partiremos de la experiencia de defensa en la industria de los coleccionables digitales para explorar desde una perspectiva legal los límites de la “supuesta delincuencia penal” de los KOL en el ámbito de Web3.

Este artículo solo representa la opinión personal del autor, no constituye un consejo o recomendación legal, ni una evaluación de si el comportamiento de un KOL constituye un delito. La determinación de si ciertos comportamientos se consideran delitos penales es altamente específica de cada caso y debe ser evaluada por las autoridades judiciales de acuerdo con todas las pruebas.

Definición de KOL

En el contexto legal, KOL (Key Opinion Leader, líder de opinión clave) no es un concepto legal estricto, sino que se refiere a personas o instituciones que tienen cierta influencia, capacidad de convocatoria y un grupo de seguidores en un campo específico. En la industria de los coleccionables digitales, los KOL más comunes suelen ser:

Coleccionista experimentado: gana la confianza de sus seguidores con su visión única y su amplia experiencia en coleccionismo.

Analista de la industria: interpreta proyectos y analiza tendencias del mercado a través de artículos, videos, etc.

Líder de la comunidad: opera una gran comunidad y puede reunir rápidamente popularidad y atención.

Su característica central radica en la “influencia”, la cual puede afectar directa o indirectamente las decisiones de inversión y el comportamiento de compra de los seguidores, extendiéndose a los proyectos (plataformas) que necesitan que estos KOL los respalden y promocionen.

¿Por qué necesita la industria de coleccionables digitales KOL?

Las características de la industria de los coleccionables digitales tienen una afinidad natural con los KOL.

1. Alta asimetría de información: el equipo del proyecto tiene toda la información, mientras que los inversores comunes enfrentan una tecnología blockchain compleja, un valor artístico difuso y derechos inciertos, lo que dificulta la evaluación independiente de la autenticidad y el valor. Los KOL actúan como “filtros de información” y “descubridores de valor”.

2. Escasez de confianza: en un entorno descentralizado y anónimo, establecer confianza tiene un costo muy alto. Los KOL utilizan la reputación que han acumulado a lo largo del tiempo para dar “aval” a los proyectos, su frase “me gusta” pesa más que mil palabras de promoción por parte del equipo del proyecto.

3. Atributos impulsados por la comunidad: La popularidad de los coleccionables digitales depende en gran medida del consenso de la comunidad y de la emoción del FOMO (miedo a perderse algo). Los KOL son nodos clave para crear y amplificar esta emoción, lo que puede atraer rápidamente tráfico al proyecto y lograr un “arranque en frío”.

4. Eficiencia de marketing extremadamente alta: En comparación con la publicidad tradicional, la promoción precisa de KOL y los permisos de lista blanca tienen una tasa de conversión más alta, lo que las convierte en una herramienta poderosa para que los proyectos adquieran clientes rápidamente.

Contenido de trabajo común de KOL

El trabajo de un KOL parece diverso, pero se centra en “marketing” y “publicidad”:

Creación y publicación de contenido: producir videos, redactar artículos, publicar actualizaciones en redes sociales, analizar, evaluar y recomendar proyectos específicos de coleccionables digitales.

Transmisión en vivo de ventas y señales de compra: mostrar colecciones durante la transmisión en vivo, hacer pública su historial de compras y guiar claramente a los seguidores a “comprar” y “mantener”.

Operación y gestión de la comunidad: Publicar información del proyecto en la comunidad, responder preguntas, crear ambiente y mantener la actividad de la comunidad.

Colaboración en la promoción: Aceptar el encargo publicitario de la parte del proyecto y publicar el texto promocional en sus cuentas de redes sociales.

Organizar actividades de “lista blanca”: a través de la organización de actividades, se busca otorgar a los fans la prioridad para comprar proyectos (lista blanca), con el fin de aumentar la lealtad de los fans.

La lógica legal que califica a KOL como cómplice criminal

¿Por qué en la práctica judicial se considera a un KOL que solo realiza publicidad como cómplice del delito de fraude? La lógica jurídica central radica en la teoría del “delito conjunto”.

Según lo dispuesto en el Código Penal, el delito conjunto se refiere a la comisión intencionada de un delito por dos o más personas. Una vez que un KOL cruza el límite de la simple “difusión de información” y forma una “intención delictiva conjunta” con el proyecto, o lleva a cabo un “acto de ayuda”, podría constituir cómplice.

Las principales razones de la condena incluyen:

1. Conocimiento subjetivo de “saber” o “deber saber”: Esta es la clave para la condena.

Saber: Hay pruebas que demuestran que el KOL sabía claramente que el proyecto era un “proyecto ficticio” o “proyecto de aire” (sin respaldo de valor real), y que el modelo es una estafa de “paseo del tambor”, pero aún así lo promocionó. Por ejemplo, tuvo comunicación privada con el proyecto y conocía los secretos de la financiación.

Se debe saber: aunque el KOL afirme que no está al tanto, según sus conocimientos profesionales, experiencia en la industria y sentido común social, debería ser capaz de juzgar que el proyecto presenta enormes riesgos e incluso es una estafa. Por ejemplo, el modelo de negocio del proyecto es claramente ilógico, promete retornos desmesurados, el equipo técnico está falsamente presentado, etc. El tribunal tenderá a determinar que un KOL con capacidades profesionales “debería” ser capaz de identificar estas señales de alerta.

2. La “conducta” objetiva: Su comportamiento de promoción proporcionó asistencia sustancial a las actividades de fraude o produjo resultados sustanciales.

Tomando el fraude como ejemplo. La trayectoria del fraude es: “El autor lleva a cabo actos de hechos ficticios y oculta la verdad (alcanzando una gravedad penal) → La víctima cae en un error de percepción (hay una relación de causalidad entre ambos) → La víctima entrega bienes basándose en el error de percepción → El autor se apropia ilegalmente de los bienes”. Si el comportamiento del KOL provoca que muchas víctimas crean e inviertan, en la práctica judicial a menudo se considerará “coautor”.

Ampliar el alcance del impacto criminal para el proyecto: dirigir el engaño de manera precisa a una gran cantidad de potenciales víctimas.

Ayudar a los desarrolladores a fortalecer el engaño: utilizar su propia reputación para hacer que los fanáticos bajen la guardia y crean en la falsa publicidad del proyecto.

La obtención fluida de fondos ilegales por parte del proyecto: La atracción de KOL ha llevado directamente a una gran cantidad de inversores a invertir fondos, lo que tiene una relación de causalidad con los resultados perjudiciales.

3. Existe un vínculo de intereses con el proyecto: Si la remuneración del KOL está directamente vinculada a las ventas o al número de nuevos usuarios, e incluso se liquida a través de “participación en los beneficios” o “salario fijo mensual”, esto crea una “comunidad de intereses”. Este modelo reforzará el reconocimiento del “delito conjunto” por parte del tribunal.

¿Cómo puede un KOL protegerse?

Antes de discutir la prevención de riesgos en KOL, primero identificamos qué comportamientos son fácilmente considerados delictivos. Estas conductas no solo se encuentran en la industria KOL, sino también en otros campos de promoción y marketing. Si se sospecha de comportamientos como “proyectos falsos”, “trading de ratas” o “promesas de capital garantizado”, también existen riesgos legales.

(I) Identificar comportamientos de alto riesgo de KOL

Participar en publicidad engañosa: A sabiendas de que la tecnología del proyecto, el equipo, los escenarios de aplicación, las licencias y permisos, etc., son falsos, aún así se procede a su empaquetado y promoción.

Compromisos o insinuaciones de capital garantizado y altos rendimientos: usar expresiones como “ganar dinero sin riesgo” o “capital garantizado” para hacer promesas de ganancias.

Promocionar proyectos que involucren el modelo de “esquema Ponzi” o “cadenas de financiación”: promover aquellos que utilizan el modelo en el que los fondos de los nuevos participantes pagan los dividendos a los anteriores, la ruptura de la cadena de financiación del proyecto es inevitable.

“Gritar para subir el precio” y luego “vender para obtener ganancias”: comprar a bajo precio por adelantado y luego convocar a los seguidores para que compren a un precio alto, después vender para obtener ganancias, e incluso saber o establecer junto con el proyecto un “esquema de ratón” para obtener altos beneficios.

Cobrar altas tarifas de promoción y no hacer ninguna diligencia debida sobre el proyecto: esta actitud de “hacer el trabajo solo por dinero” puede dar lugar a sospechas de que, después de que ocurra un problema, deberían haber sabido que el proyecto tenía problemas y no hicieron nada al respecto.

(II) Sugerencias para la prevención de riesgos

En un campo donde coexisten oportunidades y riesgos, la conciencia de cumplimiento es un “cinturón de seguridad” necesario. Un KOL debe lograr lo siguiente:

1. Mantener la línea de base, aislar el riesgo

Antes de llevar a cabo cualquier promoción, realice la investigación de antecedentes necesaria sobre el proyecto. Verifique el verdadero trasfondo y los logros pasados del equipo, la viabilidad e innovación de la solución técnica, la legalidad y sostenibilidad del modelo de negocio, así como la autenticidad de los escenarios de aplicación. Tenga cuidado con aquellos proyectos que exageran y carecen de una lógica técnica clara.

Se requiere que el proyecto proporcione documentos oficiales como la calificación de la empresa, el permiso de operación de servicios de telecomunicaciones de valor agregado (ICP, EDI), el permiso de operación de cultura en línea, el informe de evaluación de seguridad cibernética de registro de servicios de información de blockchain, el libro blanco, el informe legal, entre otros. Aquellos que no puedan proporcionar o sean ambiguos, serán rechazados.

2. Cumplimiento de contenido, expresión segura

Está absolutamente prohibido usar términos como “ganancias garantizadas”, “punto más bajo”, “punto más alto” y otras palabras que impliquen promesas o inducciones, así como evitar el uso de vocabulario extremadamente provocador que genere emociones en el mercado.

Es necesario señalar claramente “La inversión conlleva riesgos, y se debe tener precaución al entrar al mercado”, “Este artículo es una promoción comercial y no representa un consejo de inversión” y otras advertencias de riesgo.

Declarar objetivamente los hechos del proyecto, diferenciando claramente entre “hechos” y “opiniones personales”, y ser prudente en la redacción.

3. Evitar intereses, la cooperación tiene límites

Se prioriza la adopción de un modelo de colaboración publicitaria de tarifa fija, vinculando los ingresos a la promoción en sí misma, y no directamente a las ventas del proyecto, a los precios de tokens o de coleccionables digitales. El modelo de “participación en las ganancias” o “participación en los ingresos” del segundo caso podría ser considerado en la práctica judicial como una formación de una comunidad de intereses con el promotor del proyecto, aumentando así el riesgo de ser considerado un delito conjunto.

Establecer un modelo de cooperación que mantenga una cierta distancia con el proyecto durante la colaboración, aclarando su posición como “promotor independiente” y evitando declarar externamente o ser malinterpretado como socio, asesor u otro miembro clave del proyecto.

Cuando se tiene dudas sobre un proyecto, se debe seguir el principio de “mejor perderse que cometer un error”, incluso si los beneficios son altos, se debe rechazar.

4. Conservar pruebas, mejorar procesos

Todos los registros de comunicación con el proyecto (registros de chat, correos electrónicos, etc.), contratos, comprobantes de pago y materiales proporcionados por el proyecto (materiales promocionales, documentos de calificación, etc.) deben ser guardados de manera completa y a largo plazo. Esto no solo puede demostrar el cumplimiento de la obligación básica de revisión, sino que también es una evidencia sólida para defenderse en caso de litigio.

Conclusión

KOL como los líderes de la época, al disfrutar de los beneficios que trae la influencia, deben recordar en todo momento: la ley es la línea base del comportamiento, cuanto mayor es la influencia, mayor es la responsabilidad. Una promoción imprudente no solo puede agotar la reputación que has acumulado durante años, sino que también puede arrastrarte a la profundidad del crimen. Solo manteniendo el respeto y avanzando de manera conforme, podrás permanecer en una posición invicta cuando las olas se retiren.