Guía de introducción para novatos en el mercado de predicción: ¿cómo hacer arbitraje de bajo riesgo?

Escrito por: Yue Xiaoyu

¡El mercado de predicciones es definitivamente la próxima pista con un gran efecto de riqueza! Si la RWA está transformando el mercado de valores tradicional, entonces el mercado de predicciones está transformando el mercado de apuestas tradicional.

Cada vez que ocurre una transformación, al menos se trata de un aumento de eficiencia de 10 veces. Combinado con la tecnología blockchain, la liquidez global, la ausencia de barreras de identidad, la alta transparencia y los bajos costos de transacción, cualquiera de estas ventajas representa una gran mejora respecto al sistema tradicional.

El artículo anterior presentó los proyectos prometedores en el campo de los mercados de predicción. En este artículo, vamos a hacer una práctica directa y a presentar algunas estrategias relacionadas.

He estado jugando con frecuencia durante dos semanas y he explorado algunas estrategias básicas, espero que esto pueda ayudar a todos.

En general, hay tres estrategias principales: arbitraje de barrido de órdenes al final de la sesión, arbitraje entre mercados y provisión de liquidez.

1. Arbitraje de barrido de órdenes en el cierre

La compra en el cierre es participar en la predicción de que un evento está a punto de terminar.

La probabilidad de que el mercado de predicción se invierta en la fase final del evento es muy baja, la tendencia ya está básicamente confirmada, la certeza es extremadamente alta, pero aún no ha alcanzado el 100%.

Por ejemplo, para el evento de predicción sobre si el precio de BTC subirá o bajará, utilicé IA para realizar una prueba retrospectiva de los datos del último mes:

La volatilidad a minutos de BTC es de aproximadamente 0.05-0.15%, y se requiere un movimiento inverso del 0.5% en los últimos 5 minutos para revertir, con una probabilidad de solo 21.3%.

Esto hace que la compra en el último tramo sea una estrategia de bajo riesgo, muy adecuada para usuarios comunes.

Ahora, barrer órdenes en el cierre también es una estrategia común para ballenas y robots, y las ganancias acumuladas son bastante considerables.

Pasos específicos de operación:

1. Elegir el mercado: Encuentra el mercado de subida y bajada de BTC de 15 minutos y el mercado de subida y bajada de 1 hora en PolyMarket.

2. Tiempo de monitoreo: Verifique la probabilidad en los últimos 5 minutos, si la probabilidad es mayor del 97%, esto representa que el resultado ya está confirmado.

3. Ejecutar la compra: si la liquidez es buena, comprar directamente con una orden de mercado; si la liquidez es mala, se puede comprar con una orden limitada.

4. Gestión de riesgos: ¡Se recomienda encarecidamente establecer un stop loss! Establezca una orden de venta para vender cuando el precio caiga a 0.90 dólares, para evitar una reversión extrema al final y perder demasiado capital.

5. Arbitraje entre mercados

El arbitraje entre mercados se refiere a encontrar en la misma plataforma o en diferentes plataformas, para el mismo evento de predicción, que la suma de Yes y No sea menor que 1, comprando todos los eventos mutuamente excluyentes.

La probabilidad de predicción del mismo evento es diferente en diferentes plataformas, y se puede aprovechar la diferencia de precios entre plataformas para hacer arbitraje.

Especialmente en algunas plataformas nuevas con baja liquidez, puede aparecer brevemente que la suma de todos los resultados de un mismo evento sea menor que 1.

Si se desea realizar arbitraje entre mercados, se necesita utilizar algunos robots de monitoreo para el seguimiento en tiempo real, y también se requiere operación automática, ya que el período de ventana es bastante corto.

Pasos específicos de operación:

1. Escanear el mercado: comparar el mismo evento en diferentes plataformas como PolyMarket, Kalshi, Opinion, y calcular la suma de Yes+No.

2. Identificar oportunidades: Si la suma es <1, por ejemplo, PolyMarket Yes 0.45, Kalshi No 0.49, suma 0.94, comprar inmediatamente.

3. Ejecutar la compra: usar una billetera para comprar 100 acciones de Yes en PolyMarket a 0.45 (45 USDC), otra en Kalshi comprar 100 No a 0.49 (49 USDC), costo total 94 USDC.

4. Liquidación: Después de la liquidación del evento, dado que las participaciones de Yes y No son iguales, y la participación es de 100, se obtienen ganancias de 100 USDC, con un beneficio de 6 USDC.

5. Proporcionar liquidez

Como proveedor de liquidez (LP), colocas órdenes de compra y venta en el libro de órdenes para ganar el diferencial de precios y recibir recompensas de la plataforma.

Esta estrategia no es pura arbitraje, pero puede obtener rendimientos casi sin riesgo, adecuada para un mercado neutral.

Similar a la estrategia maker del mercado de opciones, el LP gana 2 centavos por transacción al colocar órdenes (como 0.49 comprar/0.51 vender), y al mismo tiempo puede obtener recompensas de liquidez de la plataforma.

Sin embargo, esta estrategia también puede tener riesgos, como una gran desviación de precios, por lo que se requiere un ajuste frecuente, siendo adecuada para usuarios con más capital.

Pasos específicos de operación:

1. Selecciona el mercado: elige un mercado de alta liquidez, como BTC 1 hora Up/Down).

2. Orden pendiente: en el libro de órdenes, establecer una orden de compra a precio límite @0.49, orden de venta @0.51 (100 acciones, costo ~50 USDC).

3. Ganar rendimientos: ganar spread al realizar operaciones (2 USDC/100 acciones); recibir recompensas de LP si no se realizan operaciones (~0.1-0.5%/día).

4. Gestión de posiciones: revisión diaria, ajuste de órdenes al precio medio. Mantener Yes/No para cubrir la pérdida impermanente.

Resumir

Estas tres estrategias son adecuadas para usuarios con diferentes tolerancias al riesgo:

Las órdenes de barrido al final de la sesión son simples y tienen una alta tasa de éxito (~80%). El arbitraje entre mercados tiene altos beneficios, pero las oportunidades son escasas. Proporciona liquidez estable, pero requiere gestión de fondos.

Para principiantes: prueba con pequeñas cantidades (10 USDC) en el cierre para familiarizarte con el libro de órdenes.

Después de avanzar: monitorear la arbitraje intermercado con robots.

Para aquellos con fondos abundantes: pueden proporcionar liquidez, recompensas compuestas y arbitraje.

Personalmente, recomiendo a los usuarios novatos que utilicen la estrategia de arbitraje al final del período, ya que no solo hay ganancias pequeñas, sino que también se puede aumentar la cantidad de operaciones con alta frecuencia, lo que brinda la oportunidad de recibir airdrops.