Comprendiendo las pérdidas y ganancias (PnL) en el mundo cripto

En el ámbito de las criptomonedas, al igual que en las finanzas tradicionales, es fundamental entender el concepto de pérdidas y ganancias (PnL). Este conocimiento es esencial para evaluar el rendimiento de las inversiones y tomar decisiones informadas en el mercado digital.

Conceptos básicos de PnL en criptomonedas

El PnL en criptomonedas se refiere al cálculo de las ganancias o pérdidas obtenidas en una inversión o posición comercial. Esta métrica es crucial para evaluar el desempeño financiero de un inversor en el mercado de activos digitales.

Algunos términos clave en la terminología de PnL incluyen:

Valor de mercado (MTM)

El MTM es el proceso de valorar un activo digital según su precio actual en el mercado. Por ejemplo, si un inversor posee una cantidad determinada de Bitcoin (BTC), su valor fluctuará de acuerdo con el precio de mercado en tiempo real.

La fórmula general para calcular PnL es:

PnL = Precio MTM actual - Precio MTM anterior

Imaginemos que el precio MTM de Ethereum (ETH) hoy es de $2,050, mientras que ayer era de $2,030. En este caso, el PnL sería de $20, indicando una ganancia. Por el contrario, si el precio MTM de ETH ayer hubiera sido $2,070, el PnL sería de -$20, reflejando una pérdida.

Valor futuro en criptomonedas

El valor futuro indica el valor proyectado de una criptomoneda en un momento posterior.

Por ejemplo, si un inversor apuesta 1,000 USDT en Gate con una recompensa anual del 5%, ¿cuánto recuperará después de un año? La respuesta sería 1,050 USDT. Al momento de hacer la apuesta, el valor presente es de 1,000 USDT, mientras que el valor futuro proyectado es de 1,050 USDT.

Es importante tener en cuenta que el valor futuro puede variar significativamente debido a la volatilidad del mercado de criptomonedas.

PnL realizado vs. PnL no realizado

El PnL realizado se calcula después de que los inversores han cerrado su posición (vendido la criptomoneda que poseen). Solo tiene en cuenta el precio ejecutado de las órdenes y no está directamente relacionado con el precio de marca.

La fórmula para el PnL realizado es:

PnL realizado = Precio de venta - Precio de compra

Por otro lado, el PnL no realizado se refiere a la ganancia o pérdida que se mantiene en posiciones abiertas pero que aún no se ha materializado al cerrar la posición.

La fórmula para determinar el PnL no realizado es:

PnL no realizado = Precio de marca actual - Precio de entrada promedio

Métodos para calcular PnL en criptomonedas

Existen varios métodos para calcular el PnL en criptomonedas:

1. Método FIFO (primero en entrar, primero en salir)
2. Método LIFO (último en entrar, primero en salir)
3. Método del costo promedio ponderado
4. Análisis de posiciones abiertas y cerradas
5. Cálculo del año hasta la fecha (YTD)
6. Cálculo basado en transacciones
7. Beneficio porcentual

Cada método tiene sus propias ventajas y puede ser más adecuado dependiendo de la estrategia de inversión y las necesidades específicas del inversor.

PnL en contratos perpetuos

Los contratos perpetuos son un tipo de instrumento financiero sin fecha de vencimiento fija. Para calcular el PnL de estos contratos en criptomonedas, es necesario considerar tanto el PnL realizado como el no realizado.

El proceso implica calcular el PnL de las posiciones cerradas, el PnL no realizado de las posiciones abiertas y sumar ambos para obtener el PnL total.

Importancia de los cálculos de PnL

Comprender el PnL en criptomonedas ayuda a los inversores a evaluar el rendimiento de su cartera digital. Proporciona información crucial sobre parámetros clave como la base de costos, la cantidad, el precio de cada operación y la rentabilidad general.

Este conocimiento permite a los inversores evaluar la eficacia de sus estrategias y realizar los ajustes necesarios. Además, tener una comprensión precisa de las ganancias o pérdidas en operaciones específicas influye positivamente en las decisiones comerciales futuras.

Es importante destacar que, además de los cálculos manuales de PnL, existen herramientas especializadas y plataformas de trading automatizadas que pueden ayudar a los inversores a analizar su desempeño y enfocarse en oportunidades comerciales rentables, independientemente de su nivel de experiencia.

En Gate, por ejemplo, los usuarios tienen acceso a herramientas avanzadas de análisis de PnL que les permiten monitorear y optimizar sus estrategias de inversión en criptomonedas de manera eficiente.