Hong Kong considera cambio de régimen regulatorio para bancos con criptomonedas

La Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) propuso el miércoles requisitos de capital más flexibles para instituciones financieras que mantienen ciertos activos digitales. Esta iniciativa sugiere el impulso de la región para convertirse en un centro global de criptomonedas.

Medios locales informaron que el banco central del país introdujo un nuevo módulo de manual de políticas de supervisión, CRP-1. La disposición describe cómo los activos virtuales deberían clasificarse según los estándares globales de capital del Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria.

HKMA implementa estándares de Basilea en Hong Kong

La Autoridad Monetaria de Hong Kong emitió una nota a mediados de agosto confirmando que las leyes internacionales entrarán en vigor en el país a principios de 2026. El documento de consulta fue distribuido al sector bancario local, detallando el enfoque del banco central para implementar los estándares de Basilea dentro del marco regulatorio de Hong Kong.

Las nuevas disposiciones también se centran en cómo los centros de datos tratan los criptoactivos que funcionan en blockchains sin permiso. Bajo los últimos borradores, las criptomonedas construidas en redes blockchain sin permiso podrían calificar para requisitos de capital bancario más bajos si su emisor implementa medidas funcionales de gestión y mitigación de riesgos.

La nueva propuesta bancaria separa los activos tokenizados y las stablecoins que cumplen con el marco de stablecoins de las criptomonedas sin respaldo como BTC y ETH, en lugar de tratar todos los activos digitales de la misma manera. Las reglas de Basilea también atraen un peso de riesgo del 1,250% que requiere que los bancos mantengan capital equivalente al 100% o más del valor de los activos digitales como protección contra posibles pérdidas.

Estas reglas hacen antieconómico que los bancos trabajen con activos virtuales, pero las nuevas disposiciones podrían reducir los umbrales para las tenencias de criptomonedas calificadas. HKMA también planea aprobar solo a un pequeño grupo de emisores de stablecoins para comenzar, dándoles tiempo suficiente en los meses restantes hasta principios del próximo año para prepararse antes de que comiencen los requisitos de capital.

HKMA establece disposiciones para emisores de stablecoins

Bajo las nuevas disposiciones, los emisores de stablecoins en Hong Kong deben estar licenciados para emitir una stablecoin que pretenda mantener un valor estable en referencia al dólar de Hong Kong. Las empresas también deben mantener hasta HK$25 millones en capital social, HK$3 millones en capital líquido y capital líquido excedente para mantener los gastos operativos de una empresa durante al menos 12 meses.

HKMA también permite a los titulares de stablecoins canjear sus activos a valor nominal, con un proceso que debe tomar un día hábil. El banco también prohíbe a los emisores imponer tarifas o condiciones irrazonables en las solicitudes de redención.

El banco central también advirtió que los emisores que operen actividades reguladas de stablecoins sin licencia se arriesgan a una multa de hasta HK$5 millones y encarcelamiento de hasta siete años. El emisor también estará sujeto a una multa diaria de HK$100,000 por cada día que continúe la infracción.