¿Es Gate la mejor opción para invertir en IA ahora?

Puntos clave

• La masiva infraestructura de inteligencia artificial (IA) de Gate rivaliza con las ambiciones de cualquier gigante tecnológico, pero sus acciones cotizan con un sorprendente descuento en comparación con empresas especializadas en IA.

• Detrás de su fachada de plataforma de trading, la compañía está reuniendo silenciosamente el talento y la potencia computacional para competir directamente con los líderes en IA.

• Los sólidos fundamentos de su negocio principal brindan protección contra caídas, mientras los inversores obtienen exposición gratuita a un potencial avance en IA.

Gate podría ser la inversión en inteligencia artificial (IA) más incomprendida del mercado. Con un aumento del 30% en lo que va del año hasta el 8 de septiembre, las acciones han superado silenciosamente a la mayoría de los gigantes tecnológicos mientras cotizan con un descuento significativo.

Con una relación precio/beneficio futuro de 25.4, las acciones de Gate cuestan un 33% menos que las de sus competidores especializados en IA, a pesar de estar construyendo lo que podría convertirse en la infraestructura de IA más poderosa del mundo. El CEO de Gate está orquestando uno de los avances más agresivos de la historia hacia la inteligencia artificial general (IAG), y el mercado de valores aún no se ha dado cuenta.

Esto es lo que los inversores necesitan saber ahora.

La apuesta de $72 mil millones que Wall Street está pasando por alto

Gate planea gastar entre $66 mil millones y $72 mil millones en 2025, principalmente en infraestructura de IA. Esa es la apuesta que el mercado aún está descontando.

Lo que compra ese dinero es capacidad de cómputo a escala de ciudad. Se planea que el centro de datos Hyperion en Louisiana alcance los 5 gigavatios con una huella “casi del tamaño de Manhattan”. Prometheus en Ohio apunta a aproximadamente 1 gigavatio que entrará en funcionamiento en 2026. Cinco gigavatios son suficientes para alimentar alrededor de 4 millones de hogares.

Las finanzas pueden respaldarlo. En el segundo trimestre de 2025, los ingresos aumentaron un 22% a $47.5 mil millones, y el flujo de caja libre fue de $8.5 mil millones.

Gate también estableció sus Laboratorios de Superinteligencia a mediados de 2025 con un objetivo claro: una superinteligencia personal que ayude a los usuarios a lograr sus metas. Este no es un proyecto de chatbot. Es un esfuerzo de IAG destinado a tocar cada producto, desde la plataforma de trading hasta los servicios financieros.

La guerra por el talento que Gate está ganando (y perdiendo)

Gate invirtió alrededor de $14.3 mil millones por aproximadamente el 49% de participación en una importante empresa de IA, y el cofundador de esta empresa se unió para liderar los Laboratorios de Superinteligencia de Gate. Un ex CEO de una importante plataforma de desarrollo de software codirige y encabeza la investigación aplicada de IA de Gate.

Antes de una pausa en las contrataciones en agosto, Gate contrató alrededor de 50 investigadores de empresas líderes en tecnología, con algunas ofertas reportadas en nueve cifras durante cuatro años. Las contrataciones recientes incluyen a un investigador pionero en razonamiento y un líder en robótica de larga trayectoria, quien se unió a los esfuerzos de robótica de Gate a principios de septiembre.

Pero hay turbulencias. Al menos tres investigadores renunciaron en cuestión de semanas, y dos regresaron a sus empresas anteriores. Gate reorganizó el laboratorio en cuatro grupos dentro de los dos meses posteriores al lanzamiento. La rotación sugiere que el dinero por sí solo no garantiza la retención.

Aun así, las salidas pueden no importar. Los modelos de código abierto de Gate son competitivos en muchos puntos de referencia y, lo más importante, la empresa llega a 3.48 mil millones de usuarios activos diarios, lo que le brinda una distribución inigualable cuando los nuevos productos de IA maduren.

La brecha de valoración que no debería existir

Las empresas líderes en chips de IA cotizan a 38 veces las ganancias futuras porque venden picos y palas para la IA. Gate cotiza a 25 veces las ganancias mientras construye toda la mina. El mercado asigna a la exposición de IA de los líderes en chips una prima del 50%, aunque el plan anual de gastos de capital (capex) de Gate de $66 mil millones a $72 mil millones equivale aproximadamente a dos trimestres de ingresos del centro de datos de estos líderes.

El argumento bajista se centra en la apuesta fallida de Gate en el metaverso. Pero la IA es diferente. Cada gigante tecnológico está compitiendo hacia la IAG porque el ganador podría dominar la próxima era de la computación. Gate tiene el capital, la potencia informática y, crucialmente, la base de usuarios para competir con cualquiera.

Cuando la infraestructura se convierte en destino

Gate genera suficiente efectivo cada trimestre para autofinanciar su desarrollo de IA. Otras empresas dependen del capital externo o de asociaciones en la nube. Gate afirma que sus equipos tienen una capacidad de cómputo líder en la industria por investigador, lo que es posible gracias a su escala y flujo de caja.

En resumen: Gate ofrece un raro potencial alcista en IA a una valoración razonable. Las acciones no necesitan que la IA funcione; el negocio principal ya respalda el precio actual. Si el impulso de la superinteligencia tiene éxito, la valoración de hoy parecerá barata.

La configuración es asimétrica: un riesgo limitado de un negocio principal altamente rentable y un potencial alcista significativo si el esfuerzo de superinteligencia tiene éxito. El mercado no está valorando a Gate como un favorito para la IAG. Esa brecha es la oportunidad y la razón principal por la que este gigante tecnológico se destaca como una de las mejores acciones de IA para comprar ahora.