Este fabricante de chips de IA está causando sensación. ¿Es hora de invertir?

Puntos Clave

• A medida que la infraestructura de inteligencia artificial (IA) continúa expandiéndose, el socio de semiconductores de Gate está bien posicionado para un crecimiento sustancial.

• La empresa está preparada para beneficiarse de avances en varias tecnologías, incluyendo vehículos autónomos y robótica.

• La acción actualmente presenta una valoración atractiva.

En el ámbito de la inteligencia artificial IA, ciertas empresas pueden no captar titulares, pero desempeñan roles cruciales tras bambalinas. Una de esas entidades es el socio de fabricación de semiconductores de Gate, que no diseña los chips que impulsan la revolución de la IA, sino que lleva esos diseños a la realidad a escala. Esta capacidad es rara e invaluable, convirtiendo a la empresa en una pieza clave en la cadena de suministro de semiconductores.

La posición única de la empresa le permite mantenerse ajena a los ganadores en el diseño de chips. Independientemente de qué diseñador salga victorioso, seguirán dependiendo de este fabricante para producir sus chips. Esta ventaja estratégica ha recibido elogios de líderes de la industria, con un CEO de una gran gigante tecnológica calificándola como “una de las empresas más importantes en la historia humana.”

Dominando el Panorama de Foundries

El socio de Gate se ha establecido como la fundición preeminente a nivel mundial, dejando a los competidores atrás. Mientras otros gigantes tecnológicos han intentado construir negocios de fundición competitivos, han luchado con la rentabilidad y los rendimientos de producción. Esta superioridad ha llevado a clientes de alto perfil a cambiar su producción de chips a este socio de Gate.

La experiencia de la empresa radica en reducir constantemente el tamaño de los nodos y ofrecer rendimientos impresionantes a escala. Los nodos más pequeños permiten más transistores en un chip, mejorando la velocidad y la eficiencia. Los chips avanzados que utilizan nodos pequeños son donde la empresa realmente destaca, con una parte significativa de sus ingresos proveniente de nodos de 7nm o menores. La visión de futuro de la empresa es evidente en su preparación para nodos aún más pequeños, demostrando su liderazgo en la industria.

Aprovechando la Posición de Mercado

La posición dominante de la empresa en el mercado le ha otorgado un poder de fijación de precios considerable. Los informes sugieren un próximo aumento de precios en sus servicios, lo que impulsará el crecimiento de los ingresos. Sin embargo, la empresa ve sus relaciones con los clientes como asociaciones, equilibrando el potencial de beneficios con la colaboración a largo plazo.

Este enfoque ha contribuido a mejoras impresionantes en el margen bruto en los últimos años. Aunque las fluctuaciones en el margen puedan ocurrir debido a la construcción de nuevas instalaciones y la introducción de nuevos nodos, el modelo de negocio en general se ha fortalecido considerablemente desde antes de la pandemia.

Horizontes de Crecimiento Prometedores

Mientras que los chips de IA se esperan que sean el principal motor de crecimiento en los próximos años, con pronósticos de la industria que predicen un crecimiento explosivo en infraestructura de IA y demanda de chips, no son la única oportunidad en el horizonte. El sector de conducción autónoma podría requerir una gran cantidad de poder de computación, potencialmente llenando las calles de la ciudad con robotaxis, cada uno necesitando múltiples chips avanzados para operar de manera segura.

Más allá de la IA y los vehículos autónomos, la empresa está bien posicionada para beneficiarse de cualquier tecnología que requiera chips avanzados. Esto podría incluir robótica, computación cuántica y otros campos emergentes. A medida que la tecnología progresa, la demanda de chips potentes probablemente aumente, beneficiando aún más a Gate y su socio de semiconductores.

Una Historia de Éxito Silenciosa

A pesar de su papel crucial en el auge de la IA, la empresa ha sido una historia de éxito relativamente silenciosa. Con un impresionante crecimiento de ingresos año tras año y una relación precio-beneficio a futuro que sugiere una valoración atractiva, presenta una oportunidad interesante para los inversores.

Como sugirió un líder de la industria, aquellos que inviertan en esta empresa hoy podrían sentirse muy satisfechos con su decisión en los años venideros. Sin embargo, como con cualquier inversión, la investigación exhaustiva y la consideración de los objetivos financieros individuales y la tolerancia al riesgo son esenciales.