En el campo de los Activos Cripto, tras años de experiencia, hemos llegado a comprender una verdad importante: el miedo en el mercado suele ser solo un factor de interferencia a corto plazo. Cuando la Fluctuación de las emociones se calma, la lógica fundamental que impulsa el mercado siempre lo llevará de vuelta a la normalidad.

Actualmente, muchos inversionistas están apresurándose a vender, pero al pensar detenidamente, se puede notar que los fundamentos que sustentan el desarrollo a medio y largo plazo del mercado de Activos Cripto no han cambiado sustancialmente. La Reserva Federal ha entrado en un ciclo de reducción de tasas de interés, lo que significa que la liquidez comenzará a relajarse; la mayoría de las burbujas especulativas del pasado han sido eliminadas del mercado, quedando principalmente proyectos de alta calidad con resistencia a la caída; la introducción de regulaciones relacionadas con las monedas estables ha llenado el vacío de cumplimiento, y los ETF de monedas encriptadas y el marco regulatorio mainstream también están a punto de implementarse. En resumen, una vez que factores temporales como los conflictos geopolíticos y las fricciones comerciales disminuyan, el mercado sin duda volverá a la senda del crecimiento.

Al revisar los datos históricos, podemos descubrir un patrón interesante: ya sea el evento cisne negro de 2020, la transición entre toro y oso de 2021, o el ajuste del mercado de 2023, cada vez que el índice de miedo y codicia se acerca al nivel de 'extremo pánico', a menudo indica que un rebote está por llegar.

Es más notable que, si ampliamos la dimensión temporal, descubrimos que el ritmo actual del mercado es bastante similar al de 2021: ese año, la primera mitad experimentó una codicia extrema, seguida de una caída abrupta que provocó pánico, y tras un tiempo de oscilación en el fondo, se inició un nuevo mercado alcista. La situación de este año es que la emoción de codicia llegó antes (influenciada por factores políticos y noticias comerciales), y ahora la emoción de pánico aparece justo a mediados de octubre, un momento que coincide casi exactamente con 2021.

Esto no es una coincidencia. El mercado siempre repite ciclos emocionales, y los que realmente pueden obtener ganancias en este mercado son aquellos que pueden mantener la lógica de inversión a largo plazo incluso después de que el miedo se disipe.

Para el mercado actual, mi estrategia se mantiene sin cambios: establecer un nivel de stop loss del 2% para los activos que poseo, ni perseguir caídas ciegamente ni apresurarme a comprar en el fondo, centrándome principalmente en las tendencias de la política de la Reserva Federal y en el progreso de los ETF de Activos Cripto. Después de todo, el sentimiento del mercado puede ser engañoso, pero la lógica fundamental que sostiene el mercado no miente.