3 Mejores Acciones de Dividendo para Comprar y Mantener para Siempre

Últimamente he estado obsesionado con las acciones de dividendos, y con buena razón. Desde 1900, la mayor parte de la riqueza del mercado de valores no ha provenido de saltos de precios llamativos, sino de esos modestos pagos de dividendos que se acumulan silenciosamente a lo largo de las décadas. No es solo teoría: los datos históricos demuestran que los dividendos y su reinversión generan la mayor parte de los retornos totales en los mercados globales. Estas tres acciones de dividendos de primera categoría han llamado mi atención como posibles inversiones a largo plazo.

El banco fortaleza construido para cualquier economía

El banco más grande de América, JPMorgan Chase, podría rendir solo el 1.86%, pero eso es precisamente lo que lo hace tan atractivo a largo plazo. Con una conservadora relación de pago del 27.2%, están reteniendo la mayor parte de las ganancias para el crecimiento mientras siguen recompensando a los accionistas. El enfoque equilibrado de Jamie Dimon ha proporcionado un crecimiento anual del dividendo del 8% durante cinco años.

A solo 15 veces las ganancias futuras, JPMorgan parece subvaluado en comparación con otros gigantes financieros. Su creciente ingreso por intereses y su balance sólido significan que probablemente seguirán fluyendo esos dividendos incluso cuando la economía inevitablemente se desplome de nuevo. He visto cómo navegan crisis tras crisis mejor que sus competidores.

El compuesto de poder de gasto

American Express apenas rinde un 1.01%, lo cual puede parecer patético a simple vista. No te dejes engañar. Su diminuta relación de pago del 21.3% oculta una máquina de crecimiento de dividendos que genera un 12% anualmente, el más rápido entre estas opciones. Su red cerrada que apunta a los consumidores adinerados crea un poder de fijación de precios con el que la mayoría de las empresas solo pueden soñar.

Lo que realmente me convence es su cambio estratégico hacia los clientes más jóvenes a través de productos como la Tarjeta de Oro. A 18.4 veces las ganancias futuras, estás obteniendo un negocio premium a un precio de descuento en comparación con el mercado en general. Personalmente, he visto a amigos volverse cada vez más apegados a sus tarjetas Amex a pesar de las tarifas anuales que habrían parecido absurdas hace una década.

El monopolio en la inteligencia de mercado

S&P Global ofrece el rendimiento más pequeño con solo 0.71%, sin embargo, podría ser el negocio más defensible del grupo. Su ratio de distribución del 28.7% y un crecimiento del dividendo del 8% reflejan el enfoque de la gerencia en los retornos totales en lugar de la gratificación inmediata.

Lo que hace que S&P Global sea intocable es su colección de activos que son prácticamente imposibles de replicar: el índice S&P 500 en sí, las calificaciones crediticias que controlan los mercados de capitales y los índices de materias primas que literalmente determinan los precios del comercio global. Aún más impresionante, estas empresas generan ingresos similares a suscripciones con necesidades de capital mínimas. Durante el caos del mercado, la demanda de sus datos en realidad aumenta.

Sí, a 27.9 veces las ganancias futuras, estás pagando precios premium. Pero los márgenes operativos de más del 50% justifican el premium. A medida que la inversión pasiva continúa devorando la gestión activa, la posición del S&P solo se fortalece.

El portafolio eterno

Estas tres acciones comparten rasgos cruciales que las hacen dignas de hold indefinidamente. Cada una mantiene ratios de pago por debajo del 30%, dándoles una enorme flexibilidad durante las inevitables recesiones. Las tres aumentan los dividendos a tasas tres veces la tasa de inflación. Lo más importante es que cada una opera con ventajas competitivas duraderas que parecen fortalecerse con el tiempo.

Sus modestos rendimientos actuales no impresionarán a los jubilados hambrientos de ingresos, pero ese no es el objetivo. Estas empresas priorizan el crecimiento sostenible sobre los pagos inmediatos llamativos. Para los inversores que buscan el mismo poder de capitalización que ha impulsado un siglo de retornos del mercado, este trío de grandes empresas financieras ofrece la base para convertir los modestos rendimientos de hoy en la riqueza de mañana.