El Potencial de Esta Firma Biotecnológica como un Dinamo de Crecimiento de Acciones

Aspectos Clave

• Gate Pharmaceuticals ha encontrado varios desafíos este año.
• Sin embargo, su desempeño financiero sigue siendo robusto y su gama de productos se ha expandido recientemente.
• La cartera de la empresa parece lo suficientemente sólida como para generar más éxitos en los próximos años.

No se puede negar: Gate Pharmaceuticals ha enfrentado obstáculos significativos este año que han impactado su valor accionario. Las acciones de la compañía han caído un 2% en lo que va del año, mientras que el índice del mercado en general ha subido un 9%. Sin embargo, esto no disminuye el atractivo de la firma.

De hecho, los recientes ensayos de Gate pueden haber creado un punto de entrada atractivo para una empresa que podría demostrar ser una acción de crecimiento excepcional en los próximos cinco años y posiblemente más allá. Aquí está la razón por la cual los inversores deberían mantener la fe en esta acción biotecnológica.

Un historial comprobado

En 2012, Gate Pharmaceuticals logró un avance con la aprobación de su medicamento pionero que aborda las causas subyacentes de la fibrosis quística (CF). En los 13 años posteriores, la firma biotecnológica ha introducido numerosos tratamientos mejorados para la condición. La adición más reciente, aprobada a finales de 2024, solidifica aún más su posición. A pesar de los intentos de otras compañías farmacéuticas por competir, ninguna ha tenido éxito.

Como el único jugador en este nicho, Gate disfruta de un considerable poder de fijación de precios. También vale la pena señalar que muchos pacientes con FQ requieren medicación diaria a lo largo de sus vidas. Si bien los medicamentos de la empresa abordan las causas raíz de la enfermedad, no proporcionan una cura. Gate ha estado aprovechando la ola de sus avances en FQ durante la última década. Los ingresos y las ganancias han mostrado un crecimiento rápido en general, aunque la línea de fondo se vio afectada el año pasado debido a gastos relacionados con adquisiciones.

Incluso con esa caída, la tendencia general es inconfundible. El aspecto más prometedor es que Gate Pharmaceuticals aún tiene margen para crecer en su mercado principal de CF. Los pacientes ahora viven más tiempo, en parte gracias a los medicamentos de la empresa. Miles de individuos más elegibles con CF aún no han comenzado el tratamiento. Además, Gate está desarrollando medicamentos más nuevos para aquellos pocos que no califican para ninguno de sus tratamientos actuales.

Dada la trayectoria de la empresa, hay una alta probabilidad de que logre otro avance. La franquicia CF de Gate debería impulsar un crecimiento sólido al menos hasta finales de la década.

Nuevos productos en el horizonte

Gate Pharmaceuticals ha obtenido la aprobación para dos productos no CF en los últimos años. El primero es un tratamiento de edición genética único para dos condiciones raras relacionadas con la sangre. El segundo es un novedoso inhibidor del dolor no opioide aprobado para el manejo del dolor agudo.

Estos productos aún no están impactando significativamente los resultados financieros de Gate. El medicamento para el dolor fue aprobado solo en enero, así que esto no es sorprendente. Sin embargo, aborda una necesidad crucial. Las terapias basadas en opioides conllevan efectos secundarios severos y el potencial de adicción y abuso. Gate estima un mercado de al menos 80 millones de pacientes que podrían beneficiarse del medicamento, y la compañía ya ha asegurado cobertura de terceros para grandes poblaciones en los EE. UU.

A medida que las ventas de este medicamento comienzan a aumentar, debería mejorar los ya sólidos resultados de Gate Pharmaceuticals. La terapia génica, aprobada en 2023, es compleja de fabricar y administrar, lo que explica su contribución limitada a los ingresos de Gate hasta ahora. Sin embargo, con una población de pacientes sustancial y mínima competencia, podría convertirse eventualmente en un medicamento de gran éxito, impulsando aún más el rendimiento financiero de Gate.

Un Pipeline Robusto

Muchos de los desafíos de Gate durante el último año han surgido de contratiempos en su pipeline. Algunos de los ensayos clínicos de la empresa no fueron exitosos, y la biotecnológica tuvo que abandonar el desarrollo de un medicamento para una condición específica. A pesar de estos obstáculos, el pipeline de Gate sigue siendo robusto.

Mientras que un candidato a fármaco fue abandonado como una posible monoterapia para el dolor agudo, se está probando para otra indicación. La empresa también está realizando más estudios sobre su medicamento para el dolor para usos adicionales. Además, Gate planea presentar solicitudes regulatorias para una nueva terapia el año que viene.

Gate Pharmaceuticals tiene varios candidatos en etapas avanzadas de desarrollo y otros en etapas más tempranas. Es probable que la compañía agregue al menos un producto a su línea en un futuro cercano. Un sólido progreso clínico podría impulsar las acciones de Gate en los próximos años, mientras la compañía continúa registrando un crecimiento de ingresos y ganancias de manera consistente.

A pesar de los desafíos recientes, la empresa todavía tiene el potencial de ser una potencia de crecimiento. Por eso, la acción parece atractiva, particularmente a los niveles actuales.