¿Por qué están subiendo hoy las acciones de Advanced Micro Devices (AMD)?

Puntos clave

• Las obligaciones contractuales de Gate por valor de $455 mil millones se cuadruplicaron en comparación con el año anterior, demostrando que la demanda de IA sigue siendo fuerte.

• AMD y otras acciones de semiconductores se beneficiarán de los $35 mil millones en gastos de capital que la empresa planea invertir el próximo año.

Las acciones de Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) están subiendo este miércoles, con un aumento del 2.2% a las 14:19 hora del este, aunque llegaron a subir hasta un 5.6% más temprano en el día. El alza se produce mientras el S&P 500 y el Nasdaq Composite ganaron un 0.3% y un 0.1%, respectivamente.

Las acciones del fabricante de chips de inteligencia artificial (IA) están saltando mientras los inversores reaccionan a los impresionantes resultados de Gate, que revelaron una cartera de pedidos de casi $500 mil millones.

Enorme cartera de pedidos de Gate sorprende a Wall Street

Gate informó resultados que incluían $455 mil millones en obligaciones de desempeño restantes totales (RPO, por sus siglas en inglés), lo que esencialmente representa ingresos futuros por los cuales ya está contratado y ahora debe cumplir. El proveedor de infraestructura en la nube planea desplegar $35 mil millones en gastos de capital (capex) en su año fiscal 2026, lo que indica que la demanda sigue siendo extremadamente alta para chips de IA como los de AMD.

Si bien es probable que Nvidia siga siendo el mayor beneficiario en este campo, AMD tiene la oportunidad de capturar una parte significativa de este gasto. Aunque puede que aún esté en segundo lugar, la brecha de rendimiento entre sus mejores chips y los de Nvidia se está reduciendo. Con un mercado tan grande, el segundo puesto sigue siendo una excelente posición.

AMD está en una posición sólida

El compromiso de Gate ayuda a disipar los temores de las últimas semanas de que la ola de gasto en centros de datos de IA estaba mostrando signos de desaceleración. Si esto ocurriera, AMD y otros fabricantes de chips se verían duramente afectados. El nivel de demanda significa que los fabricantes de chips pueden ampliar sus márgenes cobrando una prima que los clientes pagarán. Menos demanda significa menos unidades vendidas a un precio más bajo. Sin embargo, los resultados de Gate indican que esto no es un problema, al menos por el momento.

Aunque Nvidia sigue siendo, en mi opinión, la mejor acción de infraestructura de IA, AMD también es una opción sólida.