Análisis de la pista principal de Web3 y oportunidades de inversión

Al revisar la predicción sobre la línea principal de Web3 hace un año, fue aproximadamente precisa en la mitad. Actualmente, las principales y secundarias pistas presentan la siguiente situación:

1. Stablecoins y RWA

Este sector está en rápido desarrollo, y algunos proyectos que valen la pena seguir incluyen:

• CRCL: Como el token de Circle, refleja la posición de los dos principales en el mercado de stablecoins. Aunque el precio actual de 135 dólares puede parecer caro, considerando que el mercado de stablecoins podría expandirse de 5 a 8 veces en los próximos 5 años, sumado a la reciente corrección de 300 dólares a 108 dólares, podría ser una buena oportunidad de entrada.

• PlasmaFDN: como líder en la cadena pública de stablecoins, se destaca significativamente en términos de escala de financiación, desarrollo ecológico e influencia social. Se espera que el TVL alcance entre 3 y 4 mil millones de dólares tras el lanzamiento de la mainnet. Aunque la valoración actual de 6 mil millones de dólares parece algo cara, considerando el potencial del futuro mercado de stablecoins de billones, vale la pena esperar para buscar oportunidades después del lanzamiento al contado.

• ENA: El proyecto Ethena, como representante de las stablecoins descentralizadas, ha superado los 13.5B en USDE, con sólidos indicadores fundamentales. Además, su stablecoin centralizada USDTB también está a punto de superar los 2B, y en el futuro hay varios factores favorables como la cadena de bloques RWA Converge.

• Ondo: Como el único proyecto que actualmente permite el comercio de acciones estadounidenses las 24 horas del día, los 7 días de la semana, sin el umbral de KYC, cuenta con el apoyo de grandes instituciones y ocupa un lugar importante en la tendencia de la cadena de activos del mundo real.

2. Agente de IA

El concepto de AI Agent del año pasado, como Goat y ai16Z, fue efímero, pero este año ha surgido un grupo de proyectos de AI Agent que realmente tienen un potencial de coincidencia en el mercado de productos, como HeyAnonai, Gizatech, Almanak y ReiNetwork en el ámbito de Web3.

Es especialmente digno de mención el evento de reducción a la mitad de Bittensor a principios del próximo año. Como líder de la industria, actualmente hay de 3 a 4 subredes que ya están generando ingresos, y en general, es el proyecto con más probabilidades de lograr avances en el campo de la IA Web3.

3. Meme币

La popularidad de las Meme coins sigue en aumento, y este año incluso ha surgido una intensa competencia entre las principales plataformas de Launchpad y Pump por el mercado. Pump, como líder de la industria, sigue muy por delante y ha comenzado a incursionar en el campo de las transmisiones en vivo, desarrollándose hacia una versión de TikTok en Web3.

4. Mercado de predicción

Los mercados de predicción están convirtiéndose gradualmente en una nueva línea potencial. Los datos de Polymarket están creciendo de manera constante, mientras que el rendimiento de Kalshi en el último mes ha sido sorprendente. Han surgido decenas de nuevos proyectos de mercados de predicción en el mercado primario, y la plataforma Hyperliquid también ha propuesto la propuesta HIP-4 para mercados de predicción basados en eventos. Algunos expertos creen que el desarrollo de los mercados de predicción podría tener un impacto disruptivo en la industria de seguros tradicional.

Sin embargo, hay pocos activos en este sector que sean invertibles en el mercado secundario, solo se puede esperar la emisión de tokens de proyectos como Polymarket.

Resumen

Desde otra perspectiva, la línea principal de esta ronda podría ser proyectos que “tengan ingresos reales, beneficios y recompren tokens”. A partir de este estándar, los únicos tokens que realmente valen la pena seguir en este momento podrían ser Hype y Pump.

Además, en el ámbito de Payfi/monedas estables/RWA, además de los proyectos mencionados anteriormente, Tempo también merece una atención especial. Aunque anteriormente no había un plan claro para emitir tokens, la información más reciente indica que podría finalmente emitir un token. Tempo cuenta con el respaldo de Stripe, un poderoso canal B2B que sirve a millones de comerciantes, junto con la participación directa de la reconocida firma de capital de riesgo Paradigm, lo que le otorga un gran potencial en el campo de las monedas estables.

En el futuro, las cadenas de bloques de monedas estables podrían formar un duopolio donde Plasma dominará el mercado To C y Tempo dominará el mercado To B.