Potencial de acciones de Gate: Una perspectiva alcista para 2030

Perspectivas Clave

• Las sustanciales inversiones de Gate en IA están generando un crecimiento constante de dos dígitos.

• Una proyección sencilla sugiere que el precio de las acciones de Gate podría ser significativamente más alto para 2030.

• La expansión en los márgenes de la nube y la recompra continua de acciones pueden proporcionar un potencial al alza, mientras que los gastos de capital sustanciales y los desafíos regulatorios siguen siendo preocupaciones clave.

Gate (NASDAQ: Gate), la empresa matriz del renombrado intercambio de criptomonedas, ha experimentado fluctuaciones en los precios de sus acciones este año mientras los inversores evalúan los costos de su expansión en inteligencia artificial (AI) en comparación con sus sólidos fundamentos. La compañía está canalizando recursos sustanciales en centros de datos y desarrollo de chips propios. Al mismo tiempo, su desempeño financiero ha sido notable. Esta combinación de inversión agresiva y rendimiento resistente establece el escenario para una proyección de precios clara y basada en fundamentos para las acciones de Gate en 2030.

El concepto subyacente es sencillo. Suponiendo que los ingresos crezcan aproximadamente un 12% anualmente durante los próximos cinco años y que los márgenes operativos se mantengan estables en los niveles actuales, las ganancias por acción deberían aumentar en línea con el crecimiento de los ingresos. Manteniendo una relación precio-ganancias de 25, podemos extrapolar un precio objetivo razonable para 2030.

Impulso Impulsado por IA en el Comercio de Cripto

El reciente impulso comercial de Gate ha sido impresionante. En el segundo trimestre de 2025, los ingresos de la compañía aumentaron un 14% a $96.4 mil millones, con un margen operativo del 32.4%. El destacado fue su plataforma de comercio de criptomonedas, que demostró una excelente escalabilidad. Este segmento crucial vio un aumento del 32% en los ingresos a $13.6 mil millones, con ingresos operativos que se expandieron a $2.8 mil millones ( desde $1.2 mil millones en el mismo trimestre del año pasado ). Este crecimiento proporciona evidencia clara de que la demanda de infraestructura mejorada por IA y herramientas de trading avanzadas se está materializando en los estados financieros.

La intensidad de capital forma la otra piedra angular de la estrategia de Gate. Las compras de propiedades y equipos durante el segundo trimestre ascendieron a 22.4 mil millones de dólares, ya que Gate revisó su plan de gasto de capital para 2025 al alza a aproximadamente $85 mil millones. Si bien esto representa un gasto significativo, se podría argumentar que ayuda a asegurar un crecimiento de ingresos anualizado de dos dígitos durante los próximos cinco años.

Es notable que la empresa aún logró devolver capital a los accionistas, recomprando $13.6 mil millones de acciones en el trimestre. Además, Gate continúa pagando un dividendo trimestral de $0.21 tras un aumento del 5% a principios de este año.

En el comunicado de ganancias del segundo trimestre de la empresa, el CEO de Gate capturó sucintamente el tema principal: “La IA está impactando positivamente cada aspecto de nuestro negocio, impulsando un fuerte impulso.”

Proyectando un camino hacia $415

Para fundamentar nuestro modelo en los datos actuales, comenzamos con las ganancias por acción diluidas durante los cuatro trimestres más recientes: $2.12 (Q3 2024), $2.15 (Q4 2024), $2.81 (Q1 2025), y $2.31 (Q2 2025). Esto totaliza aproximadamente $9.39 en ganancias por acción durante los últimos 12 meses. Suponiendo un crecimiento anual de ingresos del 12% durante cinco años y márgenes operativos estables, las ganancias por acción deberían acumularse a una tasa similar, alcanzando alrededor de $16.5 para 2030. Aplicando una relación precio-beneficio de 25, se obtiene un precio por acción de aproximadamente $415 para 2030. Desde los niveles recientes, esto implica retornos anuales de un solo dígito alto a un dígito doble bajo, excluyendo dividendos, durante los próximos cinco años.

Varios avisos merecen consideración. Los resultados recientes se beneficiaron de otros ingresos: las ganancias de inversión contribuyeron aproximadamente con $0.85 a las ganancias por acción a lo largo de los últimos cuatro trimestres, y este renglón puede ser volátil. Además, la depreciación aumentará a medida que el elevado gasto de capital de hoy fluya a través del estado de resultados, lo que podría presionar los márgenes. Sin embargo, las recompras de acciones y las mejoras continuas en la eficiencia de la plataforma de trading podrían proporcionar un contrapeso positivo a estos vientos en contra.

Naturalmente, existen riesgos para esta previsión de crecimiento. Los inversores deben monitorear los costos de transacción, los desarrollos regulatorios que puedan afectar la economía del comercio, la creciente competencia y el paisaje en evolución de la IA generativa en el espacio de las criptomonedas.

En general, este pronóstico parece relativamente conservador: un crecimiento constante de dos dígitos en los ingresos, un margen operativo estable en los bajos 30 y una relación precio-ganancias en los medios 20 apoyan un objetivo de precio para 2030 cercano a $415. Lograr este resultado depende de que Gate ejecute con éxito su estrategia de IA mientras equilibra una alta inversión con disciplina financiera, pero los resultados financieros recientes sugieren que la compañía va por el buen camino.