Acciones de IA: Oportunidades de Inversión y Riesgos en 2025

La revolución de la IA ha pasado de ser un concepto futurista a ser una fuerza omnipresente que está remodelando prácticamente todos los aspectos de la vida moderna. Desde el lanzamiento de ChatGPT a finales de 2022, las acciones relacionadas con la IA han experimentado aumentos de valoración notables, con muchas empresas viendo cómo sus precios de acciones se multiplican a pesar de un crecimiento mínimo en las ganancias reales.

¿Qué son las acciones de IA?

La IA ( se refiere a sistemas informáticos o máquinas con capacidades de inteligencia similar a la humana: aprendizaje, razonamiento, resolución de problemas, comprensión del lenguaje y generación de contenido. Ejemplos cotidianos incluyen SIRI, ChatGPT y sistemas de conducción autónoma.

Las acciones de IA son participaciones de empresas que cotizan en bolsa cuyo negocio principal está estrechamente relacionado con la tecnología de inteligencia artificial. Esto puede incluir fabricantes de chips de IA, proveedores de servidores, plataformas en la nube y proveedores de servicios de software de IA. Invertir en acciones de IA significa, esencialmente, apostar por la infraestructura de hardware y el ecosistema de aplicaciones que impulsan la ola tecnológica de la IA.

Panorama actual de inversiones en IA

Según el último informe de IDC, se proyecta que el gasto global de las empresas en soluciones y tecnologías de IA alcanzará los )mil millones para 2025. Mirando hacia adelante, se espera que el gasto total en IA, incluidas aplicaciones, infraestructura y servicios relacionados, supere los $307 mil millones para 2028, lo que representa una tasa de crecimiento anual compuesta de aproximadamente 29%. En el lado de la infraestructura, el gasto en servidores acelerados representará más del 75% de los gastos para 2028, convirtiéndose en el hardware central que apoya el despliegue de tecnología de IA.

Los inversores institucionales y los fondos de cobertura están aumentando agresivamente sus posiciones en acciones relacionadas con la IA. Bridgewater Associates, por ejemplo, aumentó significativamente sus participaciones en Nvidia, Alphabet $632 Google( y Microsoft durante el segundo trimestre de 2025. Esto refleja no solo optimismo sobre las aplicaciones de IA, sino que también muestra la posición del capital en nodos críticos del ecosistema de IA: poder de cómputo, chips y computación en la nube.

Más allá de las inversiones directas en acciones, muchos inversores están eligiendo fondos temáticos o ETFs para la asignación en el sector de la IA, lo que les permite posicionarse simultáneamente en aplicaciones de IA, infraestructura, computación en la nube y big data. Según Morningstar, los activos globales en fondos de IA y big data superaron )mil millones a finales del primer trimestre de 2025.

Acciones de IA Notables

A continuación se presentan algunas acciones de IA bien conocidas seleccionadas en función de la capitalización de mercado, el precio de las acciones y el rendimiento del año hasta la fecha:

Acciones de EE. UU.:

• Nvidia (NVDA): $4.28T capitalización de mercado, +31.24% YTD, $176.24
• Broadcom $30 AVGO(: $1.63T capitalización de mercado, +48.96% YTD, $345.35
• AMD: $25.63B capitalización de mercado, +30.74% YTD, $157.92
• Microsoft )MSFT(: $3.78T capitalización de mercado, +20.63% YTD, $508.45
• Google )GOOG(: $3.05T capitalización de mercado, +32.50% YTD, $252.33

Acciones de Taiwán:

• TSMC )2330(: capitalización de mercado de NT$32.8T, +18.78% YTD, NT$1,265
• MediaTek )2454(: capitalización de mercado de NT$2.31T, +6.67% YTD, NT$1,440
• Quanta )2382(: NT$1.09T capitalización de mercado, +0.36% YTD, NT)- Alchip (3661): NT$0.37B capitalización de mercado, +20.97% YTD, NT$3,750
• Delta Electronics $281 2308(: NT$2.31T capitalización de mercado, +112.95% YTD, NT)

Principales acciones de IA taiwanesas

( 1. Quanta Computer )2382$888

Quanta es uno de los mayores fabricantes de portátiles del mundo, pero ha pivotado agresivamente hacia el mercado de servidores de IA. Su división QCT se especializa en servidores y soluciones en la nube, penetrando con éxito en los centros de datos hiperescalables de EE. UU. y en las cadenas de suministro de servidores de IA, con clientes que incluyen a NVIDIA y a importantes proveedores de servicios en la nube. En 2024, los ingresos de Quanta alcanzaron NT$1.3 billones, con los servidores de IA contribuyendo con una porción cada vez más significativa.

En 2025, el rendimiento de Quanta ha sido robusto, con ingresos del segundo trimestre que superan NT###mil millones, un aumento del 20% en comparación con el año anterior. Los analistas se mantienen optimistas sobre las perspectivas de crecimiento a largo plazo de Quanta, con corredurías extranjeras estableciendo precios objetivos entre NT$350-370.

( 2. Alchip Technologies )3661$300 Alchip se especializa en servicios de diseño de Circuito Integrado Específico de Aplicaciones ###, con clientes que incluyen gigantes de la nube de EE. UU. y líderes en computación de IA. En 2024, sus ingresos alcanzaron NT$68.2 mil millones, lo que representa un crecimiento de más del 50% en comparación con el año anterior.

En el segundo trimestre de 2025, los ingresos trimestrales de Alchip superaron NT(mil millones, duplicándose con respecto al año anterior, con márgenes de beneficio bruto y neto en mejora. La empresa sigue beneficiándose de grandes proyectos de clientes de IA que entran en producción masiva y nuevos pedidos de aceleradores de IA de próxima generación y productos de centros de datos.

) 3. Delta Electronics (2308) Delta Electronics es un líder global en gestión de energía y soluciones eléctricas, proporcionando fuentes de alimentación, sistemas de refrigeración, equipos de automatización y componentes para vehículos eléctricos. Recientemente, Delta ha ingresado agresivamente en la cadena de suministro de servidores de IA, ofreciendo principalmente soluciones de energía, refrigeración y racks de alta eficiencia. En 2024, los ingresos anuales de Delta fueron aproximadamente NT$20 mil millones, con una porción creciente proveniente de centros de datos y aplicaciones relacionadas con IA.

En el segundo trimestre de 2025, los ingresos de Delta fueron de alrededor de NT###mil millones, un aumento de más del 15% en comparación con el año anterior, beneficiándose de la creciente demanda de servidores de IA e infraestructura de centros de datos.

Principales acciones de IA en EE. UU.

( 1. NVIDIA )NVDA$420 NVIDIA es el líder indiscutible en computación AI, con sus GPUs y la plataforma de software CUDA convirtiéndose en el estándar de la industria para entrenar y ejecutar grandes modelos de AI. A medida que la AI generativa se expande por el mundo, NVIDIA ha dominado con éxito el mercado de infraestructura AI con su ecosistema completo, desde chips hasta sistemas y software. Sus ingresos de 2024 alcanzaron los $60.9 mil millones, creciendo más del 120% interanual.

En el segundo trimestre de 2025, los ingresos de NVIDIA alcanzaron otro récord de aproximadamente $110 mil millones, con un crecimiento de la utilidad neta que superó el 200%. Los principales impulsores fueron la fuerte demanda de proveedores de servicios en la nube y grandes empresas por sus GPUs de arquitectura Blackwell ### como B200 y GB200(, llevando el negocio de centros de datos a nuevas alturas.

) 2. Broadcom $28 AVGO( Broadcom es un líder global en soluciones de semiconductores y software de infraestructura, desempeñando un papel crucial en los chips de IA y la conectividad de red. Con la explosión en la demanda de servidores de IA, Broadcom se ha posicionado con éxito en la cadena de suministro de centros de datos de IA con sus ventajas tecnológicas en chips ASIC personalizados, conmutadores de red y chips de comunicación óptica. Para el año fiscal 2024, los ingresos alcanzaron los 31.9 mil millones de dólares, con productos relacionados con IA aumentando rápidamente al 25% de los ingresos totales.

En 2025, las iniciativas de IA de Broadcom continúan dando frutos. Los ingresos del segundo trimestre crecieron un 19% interanual, beneficiándose de la aceleración del despliegue de centros de datos de IA por parte de los principales proveedores de servicios en la nube, lo que impulsa la demanda de chips Jericho3-AI, switches Tomahawk5 y chips de comunicación óptica.

) 3. AMD ###AMD( AMD es un innovador clave en la computación de alto rendimiento y desempeña el papel de retador e innovador en el mercado de aceleradores de IA. Con la explosión de la demanda de potencia de computación de IA, AMD ha entrado con éxito en el mercado de chips de IA dominado por NVIDIA con sus aceleradores de la serie Instinct MI300 y la avanzada arquitectura CDNA 3. En 2024, los ingresos alcanzaron los $22.9 mil millones, con un crecimiento del 27% en el negocio de centros de datos.

En 2025, la ofensiva de inteligencia artificial de AMD se ha intensificado. Los ingresos del segundo trimestre crecieron un 18% interanual, beneficiándose de la adopción del acelerador MI300X por parte de los principales proveedores de nube y la anticipación del lanzamiento de la serie MI350 a finales de 2025.

¿Vale la pena invertir a largo plazo en acciones de IA?

La valía de las acciones de IA como inversión a largo plazo depende de las perspectivas de desarrollo de la tecnología de IA. Lo que es seguro es que la tecnología de IA inevitablemente transformará la vida humana y los modos de producción como lo hizo el internet, generando enormes beneficios.

En la fase inicial, las empresas upstream y midstream se beneficiarán de las necesidades de infraestructura de equipos, aunque es probable que el alto crecimiento y el entusiasmo del mercado sean difíciles de mantener a largo plazo. Considere a Cisco Systems )CSCO###, la acción principal de equipos de internet, que alcanzó un máximo histórico de ( durante la burbuja de internet de 2000, luego se desplomó más del 90% a $8.12 después. A pesar de 20 años de operaciones sólidas continuas, la acción nunca volvió a su máximo.

Para las empresas del sector downstream, se pueden dividir en empresas de tecnología AI y aquellas que utilizan AI para mejorar la eficiencia operativa. Muchas opiniones del mercado sugieren que el desarrollo de estas empresas es relativamente sostenible, con precios de acciones que probablemente se beneficiarán a largo plazo. Sin embargo, al observar las tendencias históricas de Microsoft )MSFT(, Yahoo )delisted$82 y Google (GOOGL), está claro que los precios de las acciones de las empresas downstream también disminuirán significativamente en los picos del mercado y pueden no volver a alcanzar máximos durante años.

He notado que incluso líderes de calidad como Yahoo no pudieron mantener su posición en el mercado para siempre y fueron eventualmente reemplazados por recién llegados como Google. Teóricamente, los inversores podrían invertir a largo plazo si pueden cambiar de caballo en el momento adecuado, pero esto no es fácil para inversores comunes como nosotros.

Cómo invertir eficientemente en acciones de IA

Además de comprar acciones individuales directamente, podemos invertir en IA a través de fondos de acciones y ETFs:

• Acciones: Gestionadas activamente (autoseleccionadas), riesgo concentrado, bajos costos de transacción, sin tarifas de gestión, comercio conveniente a través de corredores
• Fondos de inversión: Gestionados activamente (seleccionados por el gestor de fondos), riesgo diversificado, costos de transacción medios, tarifas de gestión medias, negociados a través de plataformas de fondos
• ETFs: Gestión pasiva ( que sigue el índice ), diversificación de riesgos, bajos costos de transacción, bajas comisiones de gestión, negociados a través de corredores.

Los inversores podrían considerar combinar la compra periódica para adquirir acciones, fondos de renta variable o ETFs para promediar los costos de compra. A pesar del continuo desarrollo rápido de la IA, los factores positivos no siempre beneficiarán a las mismas empresas; algunas pueden ya haber incorporado completamente los beneficios de la IA. ¡Es necesaria una adaptación continua para maximizar el rendimiento!

Tendencias Futuras y Riesgos de Inversión

Con los avances rápidos en modelos de lenguaje grande, IA generativa e IA multimodal ( que integran voz, imagen, texto), la demanda de potencia de cómputo, centros de datos, plataformas en la nube y chips especializados seguirá aumentando. A corto plazo, NVIDIA, AMD, TSMC y otros proveedores de chips y hardware probablemente seguirán siendo los mayores beneficiarios. A mediano y largo plazo, a medida que las aplicaciones de IA se materialicen gradualmente en salud, finanzas, manufactura, automóviles autónomos y comercio minorista, esto se traducirá en más ingresos reales para empresas de nivel empresarial, impulsando el impulso de crecimiento general para las acciones de IA.

Desde una perspectiva de capital, aunque los temas de IA siguen siendo puntos focales, las tendencias de los precios de las acciones se verán inevitablemente afectadas por los entornos macroeconómicos. Por ejemplo, las políticas de tasas de interés de la Reserva Federal y otros bancos centrales - si son dovish, beneficiarán a las acciones tecnológicas de alta valoración; por el contrario, si las tasas se mantienen altas, las valoraciones pueden comprimirse.

La política y la regulación también se convertirán en variables importantes. Si bien los gobiernos generalmente ven la IA como una industria estratégica y pueden aumentar los subsidios o las inversiones en infraestructura, los problemas relacionados con la privacidad de los datos, el sesgo algorítmico, los derechos de autor y la ética pueden traer una supervisión regulatoria más estricta.

En general, el panorama de inversión para las acciones de IA entre 2025 y 2030 probablemente presentará características de “alcista a largo plazo, volátil a corto plazo”. Los inversores que esperan participar en los dividendos del crecimiento de la IA deberían priorizar chips, servidores acelerados y otros proveedores de infraestructura, o seleccionar empresas con aplicaciones concretas como servicios en la nube, IA médica y fintech.

Al invertir en acciones de IA, esté atento a los riesgos clave:

• Incertidumbre en la industria: A pesar de que la IA ha existido durante décadas, solo recientemente ha entrado en la corriente principal, lo que dificulta que incluso los inversores conocedores puedan mantenerse al día con los desarrollos.
• Empresas no probadas: Muchas empresas de IA tienen poca historia o fundamento para la evaluación de los inversores.
• Peligros de la IA: Los líderes en ciencias de la computación han advertido sobre los peligros potenciales asociados con la IA, y la opinión pública cambiante, las regulaciones u otros factores podrían afectar las acciones de la IA de maneras inesperadas.

He encontrado que la estrategia más estable es la asignación a largo plazo con entrada gradual en lugar de perseguir ganancias a corto plazo, para minimizar el impacto de la volatilidad del mercado.