Pronóstico del Precio de la Plata: ¿Explotarán los Precios de la Plata?

El precio de la plata ha capturado el interés de muchos inversores y comerciantes en los últimos años, con algunos prediciendo una apreciación significativa. Este análisis examina la situación actual del mercado de plata, las tendencias históricas y los factores que influyen en los precios de la plata.

El sentimiento del mercado sugiere en general que los precios de la plata aumentarán. Este optimismo proviene de varios factores, incluyendo las condiciones económicas globales que impulsan la demanda industrial de plata y el potencial de inflación que lleva a un aumento en la demanda de plata como reserva de valor.

Sin embargo, los precios de la plata pueden verse influenciados por numerosos factores y el mercado sigue siendo susceptible a cambios súbitos e inesperados. Los inversores deben considerar cuidadosamente su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión antes de tomar decisiones.

Precio de la Plata: Información y Análisis Actual

La plata ha experimentado volatilidad recientemente, actualmente cotizando justo por debajo de $38 por onza (agosto de 2025). Esto representa un aumento de casi el 41% interanual y aproximadamente el 28% en lo que va de 2025. La plata ha alcanzado niveles de precios no vistos en 13 años, rompiendo la importante marca de $36 .

Muchos comentaristas creen que estamos al comienzo de un “superciclo de commodities” - un período sostenido de precios de commodities en aumento, típicamente causado por una fuerte demanda global combinada con una oferta limitada. Además, la alta inflación puede impactar significativamente los precios de los commodities al socavar el poder adquisitivo de la moneda, haciendo que los bienes y servicios sean más caros. Esto a menudo impulsa una mayor demanda de commodities como el oro, la plata y el petróleo como coberturas contra la inflación, empujando sus precios al alza.

El actual clima económico genera preocupaciones sobre una posible crisis económica que podría llevar a un crecimiento económico más lento, una demanda de materias primas reducida y previsiones económicas globales más débiles. Se consideran las políticas arancelarias de EE. UU. como un factor decisivo en este asunto. A pesar de estos desafíos, muchos analistas creen que un superciclo de materias primas apoyado por una alta inflación aún está por venir y elevará los precios de las materias primas.

Desarrollo y Pronóstico del Precio de la Plata

Cuando Estados Unidos abandonó el patrón oro en 1971, tuvo un impacto profundo en la economía global y en el mercado de metales preciosos. Una consecuencia notable fue el aumento en los precios de la plata. Aunque el valor del metal ha fluctuado considerablemente a lo largo de los años, un examen más detallado de la tendencia a largo plazo revela una trayectoria clara y constante hacia arriba, que probablemente continuará en los próximos años impulsada por la alta inflación y el aumento de la demanda.

Una de las principales razones del aumento del precio de la plata es su uso como reserva de valor y cobertura contra la inflación. A medida que los bancos centrales de todo el mundo continúan imprimiendo dinero y inyectándolo en las economías, es probable que la presión inflacionaria persista. Con su larga historia como reserva de valor, la plata se considera un refugio seguro que puede ayudar a proteger la riqueza de los inversores durante la incertidumbre económica.

Más allá del uso tradicional como reserva de valor y cobertura contra la inflación, la plata está en creciente demanda para aplicaciones industriales. El creciente uso de tecnologías de energía renovable como células solares y turbinas eólicas impulsa la demanda de plata como un componente clave. Esta tendencia se evidencia por la demanda industrial de plata que alcanzó un récord de 680.5 millones de onzas en 2024, marcando el cuarto año consecutivo de récord. Para 2025, se espera que este segmento de demanda supere las 700 millones de onzas por primera vez.

Muchos analistas coinciden en que los precios de la plata probablemente continuarán su tendencia alcista en 2025 y más allá, aunque probablemente con la misma volatilidad que en el pasado.

Desde 2021, los precios de la plata han fluctuado principalmente entre $20-25 por onza. Sin embargo, desde enero de 2024, ha habido un cambio significativo, ya que la plata ha iniciado un camino de crecimiento pronunciado, acercándose al $40 varias veces y actualmente cotizando a casi $38 (agosto 2025). Este notable desarrollo ha generado optimismo entre los inversores, muchos creen que este movimiento de precios señala el comienzo de una tendencia alcista más amplia.

Pronósticos actuales de precios de plata por parte de analistas para 2025:

• InvestingHaven predice un desarrollo positivo con precios de la plata de $49.00 en 2025
• CAPEX.com sugiere que la plata podría alcanzar un pico de $40 en el tercer trimestre de 2025
• GoldSilver también espera un precio de plata de $40 en 2025

Pronósticos a largo plazo de la plata:

• Benzinga informa que algunos inversores esperan que los precios de la plata aumenten significativamente, con precios promedio de $70.33 en 2026, $102.19 en 2027, $148.49 en 2028, $213.69 en 2029 y $307.45 en 2030
• Keith Neumeyer, CEO de First Majestic, continúa esperando precios de plata a largo plazo de $100-130

Un factor clave detrás de las optimistas predicciones del precio de la plata es el déficit estructural del mercado: la demanda supera la oferta. Los expertos del Silver Institute predicen que el déficit del mercado será de casi 118 millones de onzas en 2025, a pesar de la disminución de la demanda y un aumento del 1.5% en la oferta.

Desarrollo Histórico del Precio de la Plata y Eventos Clave

Los precios de la plata han experimentado varias fluctuaciones significativas a lo largo de los años debido a diversos eventos y fuerzas del mercado. Dos eventos notables que impactaron fuertemente los precios de la plata fueron el escándalo de la plata de los Hermanos Hunt alrededor de 1980 y el incidente de JPMorgan y la Ley Dodd-Frank alrededor de 2011.

A finales de la década de 1970, los hermanos Nelson Bunker Hunt y William Herbert Hunt intentaron dominar el mercado mundial de plata comprando todas las existencias disponibles. Sus esfuerzos llevaron a un aumento masivo en los precios de la plata a $48.70 por onza en enero de 1980. En última instancia, su plan fracasó y se vieron obligados a vender sus tenencias de plata con pérdidas significativas.

En 2010, JPMorgan fue acusado de manipular los precios de la plata a través de actividades en el mercado de futuros de plata. Según las alegaciones, JPMorgan construyó grandes posiciones en el mercado de futuros de plata, aumentó los precios, luego vendió sus posiciones, causando caídas en los precios. El banco fue acusado de beneficiarse de estas fluctuaciones de precios a expensas de otros participantes del mercado.

¿Cuáles son los principales factores que influyen en los precios de la plata? ¿Explotarán los precios de la plata?

Los precios de la plata están influenciados por varios factores, incluyendo la inflación, la recolección física y la demanda del consumidor, y la demanda de inversiones fotovoltaicas:

• Inflación - Al igual que otros metales preciosos, la plata a menudo se considera una cobertura contra la inflación. A medida que la inflación aumenta, el valor del dinero suele caer, lo que lleva a los inversores a buscar activos que preserven el poder adquisitivo. Esta mayor demanda de plata como refugio seguro puede hacer que su precio aumente.

• Colección Física y Demanda del Consumidor - La plata se utiliza en diversas aplicaciones industriales, incluyendo electrónica, dispositivos médicos y paneles solares. La demanda de estos productos impacta directamente en la demanda de plata. Una economía fuerte generalmente conduce a un aumento en la producción industrial, lo que incrementa la demanda de plata.

• Demanda de Inversiones Fotovoltaicas - La demanda de plata en la industria de paneles solares ( es otro factor importante. La plata es un componente crucial en la fabricación de paneles solares debido a su excelente conductividad eléctrica. A medida que el mundo transita hacia fuentes de energía renovables, se espera que la demanda de paneles solares y, por ende, de plata aumente.

Estos factores han contribuido a una fuerte demanda de plata en los últimos años. Además, algunos analistas predicen que los bancos centrales podrían comprar más oro y plata para protegerse contra la inflación y la devaluación de la moneda.

Si bien los precios de la plata tienen el potencial de aumentar significativamente debido a factores como la inflación y la creciente demanda industrial, especialmente de la industria solar, el resultado real depende de una interacción compleja de diversas fuerzas del mercado. Los inversores deben monitorear estos factores de cerca para tomar decisiones informadas.

He observado de cerca el rendimiento de la plata, y aunque muchos analistas pintan cuadros optimistas, sigo siendo cauteloso. El déficit estructural es real, pero hemos visto cuán rápidamente puede evaporarse la demanda industrial durante las recesiones económicas. Aquellos que pronostican más de $300 por onza de plata para 2030 parecen ignorar las realidades del mercado y la capacidad de los bancos centrales para manipular los mercados de metales preciosos. Aun así, con la política monetaria como está, tener algo de plata física como seguro contra la inestabilidad del sistema financiero tiene sentido para mí.