Mis 2 acciones favoritas para comprar ahora mismo

SourceMotley_fool

5 Sept 2025 08:50

Puntos clave

• Realty Income sigue siendo uno de los mejores REIT para poseer.
• El beneficio por acción de Altria está aumentando aunque disminuyan las tasas de tabaquismo.
• Ambas acciones atraerán más atención cuando bajen las tasas de interés.
• 10 acciones que nos gustan más que Realty Income ›

El S&P 500, que subió aproximadamente un 16% este año, se encuentra cerca de su máximo histórico y parece históricamente caro a 30 veces sus ganancias. Por tanto, quizás no parezca el mejor momento para buscar nuevas acciones.

Pero los inversores también deberían recordar que gran parte del repunte del S&P 500 en los últimos años fue impulsado por un puñado de acciones tecnológicas de alto crecimiento, y que todavía hay muchas acciones infravaloradas en ese índice de referencia que vale la pena comprar.

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Hoy examinaré más de cerca dos de mis propias acciones: Realty Income (NYSE: O) y Altria (NYSE: MO), que representan el 4,3% y el 3,8% de mi cartera, respectivamente. Explicaré por qué las compré y por qué creo que siguen siendo excelentes opciones en este mercado sobrecalentado.

Fuente de la imagen: Getty Images.

¿Qué hacen Realty Income y Altria?

Realty Income es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que posee más de 15.600 propiedades en EE.UU., Reino Unido y Europa. Principalmente alquila sus propiedades a minoristas resistentes a recesiones, y entre sus principales inquilinos se encuentran Walgreens, 7-Eleven y Dollar Tree, aunque ningún inquilino representa más del 3,4% de su renta anualizada.

Algunos inquilinos han tenido problemas con cierres de tiendas en los últimos años, pero Realty Income ha mantenido su tasa de ocupación por encima del 96% desde su OPI en 1994. El crecimiento de sus inquilinos más fuertes —como Dollar General, Walmart y Home Depot— compensó en gran medida esa presión. Como REIT, reparte esos ingresos por alquileres con sus inversores y debe distribuir al menos el 90% de sus ingresos imponibles como dividendos para mantener una tasa impositiva favorable. Paga dividendos mensuales y ha aumentado su distribución 131 veces desde su debut público.

Altria, antes conocida como Philip Morris USA, es la mayor tabacalera de América. Escindió su negocio internacional como Philip Morris International (NYSE: PM) en 2008. A primera vista, Altria podría parecer una inversión arriesgada porque las tasas de tabaquismo en EE.UU. han disminuido constantemente durante al menos las últimas ocho décadas. Su marca insignia Marlboro también ha tenido dificultades para expandir su porción del mercado minorista en contracción.

Pero para compensar esa desaceleración, Altria ha aumentado consistentemente sus precios, recortado costos y recomprado más acciones para impulsar sus ganancias por acción (EPS) y proteger su dividendo trimestral, que ha aumentado cada año desde que escindió PMI. También ha diversificado su cartera con más marcas de snus, bolsitas de nicotina, cigarrillos electrónicos y otros productos no fumables.

¿Por qué atraerán a más inversores de renta?

Cuando las tasas de interés subieron en 2022 y 2023, muchos inversores de renta rotaron de acciones de dividendos blue chip hacia CDs y letras del Tesoro libres de riesgo con mayores rendimientos. Pero a medida que las tasas de interés vuelvan a bajar, más inversores deberían regresar a acciones de alto rendimiento como Realty Income y Altria.

Realty paga un dividendo futuro de $3,23 por acción, lo que se traduce en un rendimiento prospectivo del 5,6%. Espera que sus fondos ajustados de operaciones (FFO) por acción —que los REIT utilizan en lugar de sus EPS para medir su rentabilidad— aumenten un 1%-2% a $4,24-$4,28 este año y cubran cómodamente esos dividendos.

Los próximos recortes de tasas de interés de la Fed también deberían hacer más barato para Realty comprar más propiedades mientras reducen los vientos en contra macroeconómicos para sus inquilinos. Y a $58, su acción parece muy barata a menos de 14 veces el AFFO por acción proyectado para este año.

Altria paga un dividendo futuro de $4,24 por acción, lo que equivale a un sustancioso rendimiento prospectivo del 6,3%. Espera que su EPS ajustado aumente un 3%-5% a $5,35-$5,45 este año y cubra fácilmente ese pago. A $67, su acción cotiza a poco más de 12 veces el punto medio de esa estimación.

¿Por qué es el momento adecuado para comprar estas dos acciones?

Realty Income y Altria no son acciones emocionantes para poseer. Pero si esperas que las tasas de interés disminuyan en los próximos 12 meses, entonces es el momento perfecto para acumular estas dos acciones de alto rendimiento. Ambas superan fácilmente el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años del 4,3%, y sus bajas valoraciones deberían limitar su potencial a la baja si el mercado más amplio retrocede.

Descargo de responsabilidad: Solo para fines informativos. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.

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