Bitcoin y acciones de BTCTC: Analizando el fenómeno de la relación cíclica 1:4

Bitcoin ha demostrado una notable resiliencia en comparación con las empresas que lo han incorporado en sus estrategias de tesorería. Sin embargo, la disparidad entre el activo digital y estas empresas se ha vuelto cada vez más pronunciada.

En las últimas 10 semanas, las acciones de las Empresas de Tesorería de Bitcoin (BTCTCs) han experimentado fuertes caídas, perdiendo entre el 50% y el 80% de su valor. Esta divergencia revela un patrón intrigante, creando efectivamente una “relación de 1:4” en el comportamiento del ciclo.

Comprendiendo los 12 Mini-Mercados Bajistas en 18 Meses

Mientras que la acción del precio de Bitcoin en los últimos 18 meses ha seguido en gran medida una trayectoria alcista a nivel macro, estableciendo nuevos máximos de precio, los precios de las acciones de los BTCTCs han mostrado un patrón diferente. El análisis de datos revela que estas empresas han experimentado 12 caídas distintas dentro de este período, que van desde fuertes caídas en un solo día hasta declives prolongados que se extienden por meses.

La firma japonesa MetaPlanet es un ejemplo principal de este fenómeno. Su acción ($MTPLF) ha experimentado una caída promedio del 32.4%, durando aproximadamente 20 días. La corrección más severa fue una disminución del 78.6% durante 119 días desde julio hasta noviembre de 2024.

Correlación entre Bitcoin y acciones de BTCTC

Curiosamente, solo el 41.7% de los retrocesos de MetaPlanet coincidieron directamente con las correcciones de Bitcoin. De los 12 mini-mercados bajistas identificados, solo 5 ocurrieron en sincronía con las caídas de BTC. La mayoría (7 de 12) no estaban relacionadas con Bitcoin y en su lugar resultaron de factores específicos de la empresa, como ejercicios de garantías, actividades de recaudación de fondos y compresión de la prima de Bitcoin.

Sin embargo, los dos descensos más severos coincidieron con la volatilidad de Bitcoin. El colapso del 78.6% a finales de 2024 y un descenso del 54.4% coincidieron con períodos en los que Bitcoin mismo estaba experimentando correcciones.

La relación cíclica 1:4 explicada

Este patrón sugiere que, en lugar de seguir los ciclos tradicionales de 4 años de Bitcoin, los BTCTCs ahora están experimentando aproximadamente 4 ciclos dentro de un solo año. Esta frecuencia de ciclo acelerada presenta tanto desafíos como oportunidades para los inversores en el ecosistema de criptomonedas.

Estado Actual del Mercado

En la actualidad, Bitcoin se encuentra en una fase de corrección, luchando por mantener el soporte por encima del nivel de $110,000. Las populares acciones de BTCTC también están enfrentando presión a la baja junto con Bitcoin:

Estos datos destacan la volatilidad y el riesgo aumentados asociados con las acciones de BTCTC en comparación con Bitcoin.

Perspectiva del Mercado: La divergencia entre el rendimiento de Bitcoin y las acciones de BTCTC sugiere que, si bien estas empresas están expuestas a los movimientos de precios de Bitcoin, también están sujetas a fuerzas del mercado adicionales y factores específicos de la empresa. Los inversores en el espacio de las criptomonedas deben ser conscientes de esta complejidad incrementada al considerar inversiones en acciones relacionadas con Bitcoin.

Descargo de responsabilidad: Esta información se proporciona solo con fines educativos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.