¡No pienses que es una exageración! El mercado financiero actual ha emitido una clara alarma: la fuga de capitales de los bancos es rápida y el espacio de respuesta de La Reserva Federal (FED) se estrecha cada vez más. Al revisar 2019, La Reserva Federal (FED) intentó reducir su balance, lo que provocó un aumento del 500% en las tasas de interés nocturnas y un caos en las tasas de préstamos interbancarios, que pasaron del 2% al 10%. Al final, solo pudieron recurrir a reiniciar la flexibilización cuantitativa para salvar el mercado, y la situación actual es más complicada que en ese momento.

En este momento, ya han aparecido tres señales de advertencia importantes:

• Las reservas bancarias han caído por debajo del umbral de seguridad del 10% del PIB requerido por La Reserva Federal (FED), y actualmente se han reducido al 9.7%;

• Los fondos de amortiguación de los bancos depositados en la herramienta de recompra inversa de la Reserva Federal (FED) han caído de un pico de 2.4 billones de dólares a niveles casi insignificantes;

• El costo de los préstamos interbancarios ha subido significativamente, la tasa SOFR está por encima de la tasa de interés de la Reserva Federal (FED), lo que expone completamente el problema de la falta de liquidez.

Lo que agrava la situación es que la actual economía ya es mayor que en 2019, pero los fondos del mercado son aún más ajustados que en ese momento; además, el déficit fiscal del gobierno de más de 2 billones de dólares al año debe ser cubierto mediante la emisión de deuda, pero los bancos enfrentan una escasez de fondos y no pueden encontrar suficientes compradores. Al mismo tiempo, la Reserva Federal enfrenta dificultades para reducir su balance de 6.9 billones de dólares, la presión inflacionaria aún no se ha disipado por completo, y reanudar la flexibilización cuantitativa podría ser solo cuestión de tiempo; una nueva ola de impresión de dinero podría estar a punto de llegar.

Para la persona común, esto significa que "guardar dinero en el banco" no puede superar la inflación, y los activos se reducirán silenciosamente. Por esta razón, los activos que protegen contra la inflación han comenzado a recibir atención: el precio del oro ha subido desde niveles bajos, y el bitcoin, con su suministro fijo de 21 millones de monedas y su mecanismo de reducción a la mitad cada cuatro años, se ha convertido en una opción potencial para combatir la emisión excesiva de dinero.

Advertencia especial: la inversión debe ser racional, la volatilidad del mercado es alta y los riesgos no deben ser ignorados. Pero ante la posible ola de liquidez que se avecina, planificar con anticipación y proteger bien su riqueza es una preparación necesaria que todos deben hacer.