Análisis del tipo de cambio USD/INR y sus implicaciones para el mercado de criptomonedas

La rupia india (INR) se mantiene estable alrededor de 87,80 frente al dólar estadounidense (USD) en las primeras horas de negociación del jueves, tras el feriado del miércoles por Ganesh Chaturthi. El par USD/INR encuentra soporte en el rendimiento moderado del dólar estadounidense.

Sin embargo, las perspectivas de la rupia india están bajo presión debido a los aranceles relacionados con Rusia anunciados por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sobre las importaciones de la India a principios de este mes, que entraron en vigor el miércoles.

A partir de ahora, los bienes que ingresen a Estados Unidos para consumo o se retiren de los almacenes para consumo desde la India tendrán un arancel adicional del 50%, una medida que disminuirá la competitividad de los productos indios en el mercado global y obligará a los exportadores a ofrecer sus bienes a precios más bajos.

Además, los inversores extranjeros han estado reduciendo constantemente sus participaciones en los mercados bursátiles indios en medio de las tensiones comerciales. El martes, los inversores institucionales extranjeros vendieron acciones por valor de 6.516,49 crores de rupias en los mercados de renta variable. En lo que va de agosto, han vendido acciones por valor de 34.733,75 crores de rupias. La salida constante de fondos extranjeros de los mercados indios ha pesado mucho en los índices de referencia. El Nifty50 ha bajado más del 4% desde sus recientes máximos de 25.670 alcanzados el 30 de junio.

Impacto en el mercado de criptomonedas

La volatilidad en el mercado de divisas tradicional, especialmente en el par USD/INR, puede tener implicaciones significativas para el mercado de criptomonedas:

1. Correlación con el dólar: El debilitamiento del dólar estadounidense suele ser positivo para los activos digitales, ya que los inversores buscan alternativas para proteger su riqueza.

2. Flujos de capital: La salida de fondos extranjeros de los mercados indios podría resultar en una mayor demanda de criptomonedas como activo de refugio alternativo.

3. Adopción en India: Las presiones sobre la rupia podrían aumentar el interés en las criptomonedas entre los inversores indios como cobertura contra la depreciación de la moneda local.

4. Volumen de trading: Las principales plataformas de intercambio de criptomonedas podrían experimentar un aumento en el volumen de operaciones en pares INR, especialmente en stablecoins vinculadas al dólar.

Análisis técnico: USD/INR se mantiene por encima de la EMA de 20 días

El par USD/INR se estabiliza alrededor de 87,80 el jueves. La tendencia a corto plazo del par sigue siendo alcista, ya que se mantiene por encima de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza cerca de 87,44.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube por encima de 60,00. Un nuevo impulso alcista podría surgir si el RSI se mantiene por encima de ese nivel.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 28 de julio alrededor de 86,55 actuará como soporte clave para el par. En el lado alcista, el máximo del 5 de agosto alrededor de 88,25 será un obstáculo crítico para el par.

Preguntas frecuentes sobre la rupia india

¿Cuáles son los factores clave que impulsan la rupia india?

La rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del dólar estadounidense - la mayoría del comercio se realiza en USD - y el nivel de inversión extranjera, son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de tipos de interés fijado por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la rupia.

¿Cómo afectan las decisiones del Banco de la Reserva de India a la rupia india?

El Banco de la Reserva de India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Las tasas de interés más altas suelen fortalecer la rupia. Esto se debe al papel del “carry trade” en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.

¿Qué factores macroeconómicos influyen en el valor de la rupia india?

Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión extranjera, aumentando la demanda de la rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una rupia más fuerte. Las tasas de interés más altas, especialmente las tasas reales (tasas de interés menos inflación), también son positivas para la rupia. Un entorno de riesgo favorable puede llevar a mayores entradas de Inversión Extranjera Directa e Indirecta (IED e IEI), lo que también beneficia a la rupia.

¿Cómo afecta la inflación a la rupia india?

Una inflación más alta, particularmente si es comparativamente más alta que la de los pares de la India, generalmente es negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través de la sobreoferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo cual es negativo para la rupia. Al mismo tiempo, una inflación más alta generalmente lleva al Banco de la Reserva de India (RBI) a aumentar las tasas de interés, y esto puede ser positivo para la rupia debido a una mayor demanda de inversores internacionales. El efecto opuesto es cierto para una inflación más baja.