El ETF del Mercado de Valores Total de Vanguard (VTI): Un Análisis de Crecimiento de Una Década

Descripción general del rendimiento de la inversión

Invertir $1,000 en el Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI) hace una década habría generado aproximadamente $3,870 hoy, asumiendo la reinversión de dividendos. Esto representa un impresionante retorno total anual del 14.5%, mostrando el sólido rendimiento del ETF como un vehículo de inversión amplio y pasivo.

Sin embargo, es importante señalar que este rendimiento está ligeramente por detrás del rendimiento del S&P 500 en el mismo período. Una inversión equivalente en el Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) habría crecido a aproximadamente $4,100, reflejando un rendimiento anualizado del 15.1%.

Comprendiendo la Brecha de Rendimiento

La discrepancia en el rendimiento entre el ETF Vanguard Total Stock Market y el S&P 500 se puede atribuir al rendimiento excepcional de las acciones de gran capitalización, particularmente de las empresas tecnológicas megacap, que han sido los principales impulsores de los fuertes rendimientos del S&P 500.

Si bien hay una superposición significativa entre el Vanguard Total Stock Market Index y el S&P 500, siendo este último responsable de aproximadamente el 80% de la capitalización total del mercado de acciones de EE. UU., es el 20% restante - que comprende acciones de mediana y pequeña capitalización - lo que ha influido en el relativo bajo rendimiento del índice más amplio.

Impacto de la Composición en los Rendimientos

La inclusión de empresas más pequeñas en el ETF Vanguard Total Stock Market resulta en una dilución del impacto de las grandes empresas de mejor rendimiento en el rendimiento general del fondo. Por ejemplo, Nvidia (NASDAQ: NVDA) constituye el 8.1% del S&P 500, pero solo el 6.8% del ETF Vanguard Total Stock Market.

Esta diferencia composicional explica por qué, a pesar de haber ofrecido excelentes rendimientos durante la última década, el ETF Vanguard Total Stock Market no ha igualado del todo el rendimiento del S&P 500.

Los inversores deben tener en cuenta que el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, y es crucial considerar los objetivos de inversión y la tolerancia al riesgo al elegir entre ETFs de mercado amplio. Tanto el ETF Vanguard Total Stock Market como los ETFs S&P 500 ofrecen diversificación y han demostrado un fuerte potencial de crecimiento a largo plazo.