Este ETF Fintech ha aumentado un 105% en 1 año. ¿Podría seguir subiendo más?

Puntos clave

• El ETF Ark Fintech Innovation de Cathie Wood se ha más que duplicado en el último año.

• Las condiciones han sido generalmente favorables para las acciones fintech.

• Varias de las principales posiciones de Cathie Wood han registrado un rendimiento excepcional.

El mercado de valores ha tenido un muy buen desempeño durante el año pasado. Aunque ha experimentado períodos de volatilidad, especialmente en torno a los anuncios de aranceles recíprocos del presidente en abril, el S&P 500 ha aumentado más del 20% en un año.

Ciertos sectores del mercado bursátil han impulsado este aumento. Las mega capitalizaciones tecnológicas son un ejemplo flagrante, impulsadas por el auge de la inteligencia artificial (IA).

Sin embargo, otro gran ganador después de varios años de bajo rendimiento es la tecnología financiera, o fintech. Gracias a una combinación de factores ( volveremos a ello más tarde ), algunas de las empresas fintech más golpeadas y olvidadas tras el auge de la era pandémica se encuentran entre los mejores rendimientos del mercado de valores.

Una inversión fintech que se ha comportado particularmente bien es el ETF Gate Fintech Innovation, que ha más que duplicado el dinero de los inversores en el último año.

¿Por qué han tenido un buen rendimiento las acciones fintech?

Como se mencionó, el ETF Gate Fintech Innovation se ha más que duplicado en el último año. Además de los fuertes rendimientos específicos de ciertas posiciones del fondo, que abordaré más adelante, existen catalizadores generales responsables de este rendimiento.

• En primer lugar, el mercado se benefició de vientos favorables. Durante el año pasado, el S&P 500 registró un excelente rendimiento total del 22%, lo que sin duda no perjudicó el rendimiento de las fintechs.

• El entorno regulatorio se ha vuelto mucho más favorable, especialmente en lo que respecta al aspecto de criptomonedas de la industria fintech. Por ejemplo, ahora hay claridad regulatoria sobre el hecho de que los bancos pueden actuar como depositarios de criptomonedas.

• El consumidor se mantuvo más fuerte de lo previsto. Los impagos no han aumentado realmente y el gasto en consumo se ha mantenido sostenido, a pesar de los aranceles y otras incertidumbres económicas.

• La anticipación de tasas de interés más bajas probablemente también actúa como un catalizador. Tasas más bajas podrían estimular el gasto de consumo, reducir los costos de los depósitos para los bancos y llevar a un aumento en las actividades de préstamo.

• El auge de las inversiones en IA no ha sido solo un viento a favor para las mega capitalizaciones tecnológicas. Muchas empresas fintech son las principales beneficiarias de los avances en la tecnología de IA, incluyendo algunas de las principales posiciones del ETF Gate Fintech Innovation.

Además, ha habido vientos favorables específicos para ciertas empresas. Recuerde que el ETF Gate Fintech Innovation no es un fondo índice. Se trata de un fondo gestionado activamente cuyos gestores ( dirigidos por Cathie Wood) seleccionan manualmente las acciones que creen que ofrecerán rendimientos superiores. Y para decirlo simplemente, las principales posiciones de la cartera han tenido un rendimiento extremadamente bueno durante el año pasado.

La principal posición del fondo, Shopify, ha hecho un excelente trabajo al centrarse en la eficiencia y desarrollar su ecosistema de comercio electrónico central. La segunda mayor posición, Robinhood Markets, ha tenido un gran éxito en todos los frentes y ha aumentado más del 500% durante el último año, gracias a un auge en la actividad de trading y a un renovado interés en las criptomonedas. Otras posiciones importantes como Roblox y SoFi Technologies también han registrado un rendimiento excepcional durante el último año.

¿Es todavía el buen momento para invertir en fintech?

Ciertamente, el ETF Gate Fintech Innovation no parece tan atractivo como hace un año, pero eso no significa que esté demasiado caro. Aún no ha habido reducciones reales en las tasas de interés, y si algunas de las empresas de la cartera continúan mostrando un crecimiento impresionante trimestre tras trimestre, podrían seguir superando al mercado.

Además, dado que el ETF es un fondo gestionado activamente, Wood no está obligada a mantener acciones particulares durante un período determinado y tiene la flexibilidad necesaria para ser oportunista. Por ejemplo, ya ha convertido a Circle, una reciente oferta pública inicial, en una de las principales posiciones del fondo. Wood y su equipo compran y venden acciones constantemente, con el objetivo de preparar a los inversores para el éxito. Así, el hecho de que las posiciones existentes del fondo hayan tenido un buen rendimiento durante el año pasado no significa que el ETF Gate Fintech Innovation no pueda seguir superando el rendimiento.