Recientemente, **Salesforce** presentó un informe de resultados bastante impresionante, gracias principalmente a su rápido desarrollo en el negocio de inteligencia artificial (AI) y su sólido desempeño financiero. Aunque el mercado ha mostrado algunas preocupaciones sobre las expectativas conservadoras para el tercer trimestre, a largo plazo, esta historia sigue siendo muy prometedora.

Echemos un vistazo a los resultados clave del segundo trimestre: sus ingresos totales crecieron un 10% en comparación interanual, alcanzando los 10,2 mil millones de dólares, mientras que el margen de beneficio operativo alcanzó el 22,8%, lo que representa una mejora en comparación con el mismo período del año pasado. Al mismo tiempo, los ingresos recurrentes anuales del Salesforce Data Cloud y la IA alcanzaron los 1,2 mil millones de dólares, un aumento del 120% interanual. Esto significa que la aceptación de los agentes de IA en las empresas está aumentando, y los contratos firmados en la plataforma Agentforce han superado los 12,500, de los cuales más de 6,000 son usuarios de pago. Aunque el negocio de la IA aún se encuentra en una etapa temprana, es evidente que la aceptación en el mercado es alta.

En términos financieros, Salesforce también tiene varios puntos destacados. En el segundo trimestre, la empresa devolvió a los accionistas 2,600 millones de dólares, de los cuales 2,200 millones se lograron a través de la recompra de acciones, y 399 millones se devolvieron en forma de dividendos. Esto destaca que la compañía tiene más de 50,000 millones de dólares en autorización de recompra para futuros planes de desarrollo.

De cara al futuro, la empresa sigue siendo optimista sobre el crecimiento del flujo de efectivo y mantiene una estrategia de inversión y retorno de capital sólida. Aunque las expectativas de ingresos para el tercer trimestre son algo conservadoras, se espera alcanzar el flujo de efectivo más alto de la historia, excluyendo valores atípicos, al tiempo que se protege la rentabilidad. Incluso a largo plazo, una tasa de crecimiento de dos dígitos no es inalcanzable.

¿Por qué es una buena opción comprar cuando el precio de las acciones cae? No solo por el crecimiento de la IA, sino también porque Salesforce tiene un gran y rentable negocio de software continuo. El alto crecimiento de la IA y la nube de datos respalda un crecimiento de ingresos estable y márgenes de ganancia saludables, mientras que los esfuerzos de la empresa en recompras y dividendos también demuestran su compromiso con el retorno de capital. Por supuesto, el gasto empresarial puede ajustarse y la competencia en el campo de la IA se intensifica, pero gracias a los ingresos por suscripción sólidos a largo plazo y a una buena situación de márgenes de ganancia, el riesgo y el rendimiento tienden a ser positivos.

Sin embargo, antes de considerar invertir en Salesforce, es fundamental evaluar otros factores de manera integral. La última lista de selección de acciones de un conocido equipo de análisis no incluye a Salesforce, lo que indica que, aunque su rendimiento sea excelente, puede haber otras oportunidades de inversión más dignas de atención. Siempre hay algunos caballos oscuros por descubrir en el mercado, y lo que los inversores deben hacer es mantener una observación aguda. Por supuesto, esto no es un consejo de inversión, y el rendimiento pasado no garantiza el desarrollo futuro.

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