Recientemente, el dólar australiano frente al dólar estadounidense (AUD/USD) tocó brevemente un máximo de siete semanas por encima de 0.6600, antes de retroceder y recortar las ganancias del día. El martes, los datos de empleo en EE. UU. nuevamente fueron revisados a la baja de manera significativa, lo que generó entusiasmo en el mercado sobre la posible reducción de tasas por parte de La Reserva Federal (FED). Sin embargo, en el mercado de forex, las cosas no van bien. La reciente revisión anual de los datos de empleo no agrícola muestra que, durante el período de marzo de 2024 a marzo de 2025, la economía de EE. UU. creó aproximadamente 900,000 puestos de trabajo menos de lo que se había previsto anteriormente. Los analistas esperan que los datos de empleo de 2025 sean aún más revisados, ya que la revisión actual no ha tenido en cuenta el impacto de los cambios económicos posteriores. Los datos de empleo no agrícola se han vuelto particularmente importantes recientemente, en parte debido a su influencia politizada. Sin embargo, mejorar la precisión de los datos no es fácil, especialmente cuando los cambios en la política son solo una decisión del presidente en un viernes común por la tarde, y las encuestas de muestra no pueden reflejar completamente el panorama económico.

La política de tasas de interés de la Reserva Federal (FED) sigue dominando el mercado. Según las últimas herramientas del mercado, se espera casi con certeza que la FED realice una reducción de 25 puntos básicos el 17 de septiembre. Algunos comerciantes agresivos incluso consideran que hay más del 17% de posibilidades de que la FED se vea obligada a realizar una reducción de 50 puntos básicos debido a datos económicos o factores políticos. El próximo informe sobre el índice de precios al consumidor (CPI) de EE. UU. se espera que se publique este jueves, y se anticipa que mostrará una inflación muy por encima del objetivo del 2% de la FED, lo que dificulta que la FED implemente rápidamente reducciones de tasas, independientemente de si la tasa de política se encuentra por encima o por debajo del nivel de tasa natural.

Al hablar de los factores que impulsan al dólar australiano, el nivel de tasas de interés establecido por el banco central de Australia es uno de los factores más importantes. Australia, como un país rico en recursos, también tiene el precio del mineral de hierro, su principal producto de exportación, como un factor clave. La situación económica de China, como el mayor socio comercial de Australia, también tiene un impacto significativo en el dólar australiano. Además, la tasa de inflación, la tasa de crecimiento y el balance comercial de Australia también influyen en el movimiento del dólar australiano. El sentimiento del mercado también puede tener un impacto; cuando los inversores tienden a activos de riesgo, es favorable para el dólar australiano, mientras que elegir activos de refugio es lo contrario.

El Banco de la Reserva de Australia influye en el valor del dólar australiano estableciendo las tasas de interés interbancarias, que es una herramienta clave para afectar el nivel de tasas de interés en toda la economía. Su objetivo principal es mantener una tasa de inflación estable del 2-3% ajustando las tasas de interés. Las tasas de interés relativamente altas pueden apoyar el dólar australiano, mientras que las relativamente bajas son desfavorables para el mismo. El banco central también puede influir en las condiciones de crédito a través de políticas de flexibilización cuantitativa y de endurecimiento, siendo la primera desfavorable para el dólar australiano y la segunda lo contrario.

La salud de la economía china tiene un impacto directo en el valor del dólar australiano. Cuando la economía china se desempeña bien, aumenta la demanda de materias primas, productos y servicios australianos, lo que impulsa la apreciación del dólar australiano; mientras que cuando la economía china no crece como se esperaba, la situación es justo la opuesta. Por lo tanto, los datos económicos inesperados de China a menudo tienen un impacto directo en el dólar australiano y su tasa en relación con otras monedas.

El mineral de hierro es el mayor producto de exportación de Australia, y los datos muestran que hasta 2021 el valor de las exportaciones fue de 118 mil millones de dólares, principalmente hacia China. Por lo tanto, el precio del mineral de hierro es un factor importante que influye en el dólar australiano. En general, cuando el precio del mineral de hierro sube, el dólar australiano también tiende a subir, debido al aumento de la demanda de esta moneda. Y viceversa. El aumento del precio del mineral de hierro también suele incrementar el superávit comercial de Australia, lo cual beneficia igualmente al dólar australiano.

En cuanto al equilibrio comercial, esto representa la diferencia entre la riqueza que un país obtiene de las exportaciones y lo que paga por las importaciones. Cuando los productos exportados de Australia son demandados por compradores de todo el mundo, la demanda de forex aumenta, lo que eleva el valor del dólar australiano. Por lo tanto, un superávit comercial es beneficioso para el dólar australiano, mientras que un déficit comercial es perjudicial. Haciendo un ejercicio de sentido común: ¿qué otros factores crees que podrían afectar al dólar australiano en un entorno económico global en constante cambio? ¡Te invitamos a compartir tus opiniones en los comentarios!