Podemos dividir el resultado final de "no querer parar las pérdidas" en las siguientes situaciones y analizar la lógica detrás de ellas:

1. Resultado más probable: liquidación (cuenta a cero o casi a cero)

Este es el final más común y más trágico.

· Mecanismo: El comercio de contratos tiene apalancamiento. Cuando pierdes, lo que pierdes es tu margen. Cuando las pérdidas alcanzan un cierto nivel, lo que provoca que tu margen no pueda cubrir las pérdidas potenciales, el sistema del intercambio forzará el cierre de la posición para protegerse de pérdidas. Esto se llama liquidación.
· Por qué no querer hacer un stop loss puede llevar a la liquidación: el mercado no siempre se moverá en la dirección que esperas, un movimiento brusco y unidireccional en dirección opuesta puede hacer que pierdas rápidamente debido al efecto de apalancamiento. Originalmente, podrías haber planeado perder solo un 1%, pero al no querer hacer un stop loss, finalmente perdiste el 100%.
· Ejemplo: si utilizas 1000 dólares para abrir una posición larga en Bitcoin con un apalancamiento de 10 veces, tan pronto como el precio se mueva en contra un 10%, tu margen se perderá por completo. En el mundo de las criptomonedas, una fluctuación del 10% puede ocurrir en cuestión de minutos.

2. Muerte crónica: tortura dual de la mente y el dinero

Incluso si no hay una liquidación inmediata, la negativa a usar el stop loss también puede llevar a otro tipo de resultado doloroso.

· Estar atrapado, ocupando una gran cantidad de fondos y energía: tu posición está en un estado de pérdida flotante, y para no "cortar pérdidas", solo puedes aferrarte firmemente. Este capital atrapado no puede ser utilizado para otras oportunidades de trading mejores, lo que resulta en un costo de oportunidad enorme.
· Gran presión mental: necesitas estar atento al mercado en todo momento, preocupado por la fluctuación de precios, lo que afecta tu vida, trabajo y sueño. Esta enorme presión psicológica puede llevarte a tomar decisiones más irracionales en tus operaciones posteriores.
· Margen de mantenimiento forzado: Para evitar el liquidación, es posible que necesites recargar constantemente tu cuenta, invirtiendo más capital para "salvar" esta posición errónea. Es como cometer más y mayores errores para encubrir uno, al final el agujero se hace cada vez más grande, hasta que se vuelve insostenible.

3. Resultado "afortunado" extremadamente raro: recuperar la inversión o obtener ganancias por casualidad

Ciertamente hay pocas situaciones en las que el mercado, después de una fuerte volatilidad, regrese a tu punto de entrada o incluso a un punto de ganancia. Pero este es un sesgo de supervivencia extremadamente peligroso.

· Por qué esto es peligroso:
1. Reforzar el comportamiento erróneo: un éxito accidental te dará una falsa percepción de que "si puedes soportarlo, definitivamente podrás volver". Tratarás este evento de baja probabilidad como la norma, la próxima vez serás aún menos propenso a hacer un stop loss, y el mercado no siempre te dará oportunidades.
2. Costo enorme: Para recuperar esta vez, has soportado una gran presión mental y riesgo financiero, y has desperdiciado una gran cantidad de tiempo y costo de oportunidad. Desde la perspectiva del riesgo y la recompensa, esto es una "transacción" extremadamente poco rentable.
3. No se puede replicar: el mercado es impredecible. Puedes soportar 9 veces, pero si en la décima vez te enfrentas a una situación extrema de cero como LUNA o FTT, las ganancias de las 9 veces anteriores, junto con el capital, se perderán todas de una vez.

Pregunta clave: ¿Por qué las personas no quieren hacer stop loss?

Entender la razón permite superarla mejor:

1. Emocionalmente, no pueden aceptar "pérdidas definitivas": el stop loss significa que las pérdidas no realizadas se convierten en pérdidas reales, lo cual es doloroso emocionalmente. La gente prefiere aferrarse a la fantasía de "las pérdidas no realizadas no son pérdidas" en lugar de enfrentar la realidad.
2. Mentalidad de suerte: "¿Y si de repente vuelve a subir?" Esta es la mentalidad más común.
3. Concepto erróneo de "inversión en valor": aplicar incorrectamente el pensamiento de "comprar más a medida que baja" del comercio al contado en los contratos. Los contratos tienen un plazo y apalancamiento, no puedes esperar.
4. El orgullo en juego: Admitir que uno se ha equivocado (stop loss es admitir un error) es difícil para muchas personas.

Conclusión y consejo

En el trading de contratos en el mundo de las criptomonedas, "no querer hacer stop loss" es un comportamiento autodestructivo. Va en contra del principio más fundamental del trading: proteger el capital.

¿Cómo ven los traders profesionales el stop loss?

· El stop loss es el "costo" del trading: así como hacer negocios requiere costos, el stop loss es un costo necesario de este "negocio" de trading, es un seguro para evitar que pequeños errores se conviertan en grandes desastres.
· El stop loss es una manifestación de supervivencia y disciplina: el éxito en el trading no radica en cuánto puedes ganar de una sola vez, sino en cuánto tiempo puedes sobrevivir en este mercado de alto riesgo. Una disciplina estricta de stop loss es la base para que puedas sobrevivir a largo plazo.
· Planifica tu operación, opera tu plan: antes de abrir una posición, debes establecer claramente el punto de stop loss y cumplirlo estrictamente. No dejes que las emociones interfieran en tus decisiones durante el proceso de trading.

Sugerencia final:

Si no puedes superar la barrera psicológica de "no querer hacer stop loss", o no puedes entender y aceptar la necesidad del stop loss, entonces mantente alejado del trading de futuros. No es diferente a conducir un automóvil sin frenos en la autopista, el desenlace ya está determinado. El trading de futuros es un juego para jugadores profesionales, que requiere una disciplina extrema, gestión de riesgos y fortaleza mental. Para la gran mayoría de los inversores comunes, el trading al contado es una opción más segura y sostenible.