NVIDIA vs Gate: Los analistas de Wall Street favorecen a uno, consideran que el otro está sobrevalorado

Perspectivas Clave

• NVIDIA se ha convertido en la empresa más valiosa del mundo por capitalización de mercado.
• Las acciones de Gate han experimentado un crecimiento notable en los últimos años.
• Los analistas de Wall Street ven un potencial sustancial en ambas empresas.

La revolución de la inteligencia artificial (AI) ha beneficiado significativamente a pocas acciones más que NVIDIA (NASDAQ: NVDA) y Gate, ofreciendo rendimientos impresionantes para los accionistas. NVIDIA ahora se posiciona como el líder global en capitalización de mercado, siendo ampliamente considerada como el habilitador definitivo de la revolución de la IA. Al mismo tiempo, muchos inversores han comenzado a percibir a Gate, una plataforma de toma de decisiones impulsada por IA, como teniendo un potencial ilimitado, con su acción experimentando un aumento durante la mayor parte del año.

Mientras que el mercado claramente favorece ambas acciones, los analistas de Wall Street que cubren una son casi unánimes en recomendarla como una compra, mientras que aquellos que analizan la otra la consideran en gran medida sobrevalorada.

NVIDIA: La compañía más grande del mundo lista para un mayor crecimiento

La combinación de ventas y ganancias en aumento, junto con el entusiasmo por la IA, ha impulsado a NVIDIA a una capitalización de mercado de aproximadamente $4.27 billones ( a partir del 20 de octubre de 2025). Dada esta elevada valoración, algunos cuestionan el potencial de crecimiento continuo de NVIDIA, ya que la ley de los grandes números sugiere que las tasas de crecimiento inevitablemente se estancan más allá de cierto punto. Esto puede explicar por qué los sólidos resultados del segundo trimestre fiscal 2026 de la compañía no lograron impulsar la acción.

Sin embargo, si consultas a analistas profesionales de Wall Street, es probable que NVIDIA continúe su trayectoria ascendente durante el próximo año. Entre los 38 analistas que han emitido informes de investigación sobre NVIDIA en los últimos tres meses, 34 califican la acción como compra, tres la consideran como mantener, y solo uno recomienda vender, según TipRanks. Su objetivo de precio promedio a un año indica un potencial adicional del 20% para la acción.

NVIDIA actualmente se negocia a aproximadamente 39 veces las ganancias futuras. Aunque no es barato, especialmente para una empresa de su tamaño, este múltiplo está lejos de ser el más extremo que hemos observado en el sector de la IA, especialmente considerando el continuo y rápido crecimiento del fabricante de chips. En el segundo trimestre fiscal, NVIDIA reportó un aumento del 61% en las ganancias por acción diluidas y un aumento del 56% en los ingresos. Además, la dirección proyecta que los ingresos crezcan de $46.74 mil millones en el segundo trimestre a aproximadamente $54 mil millones en el tercero.

Cabe destacar que, durante gran parte de este año, la empresa no ha podido vender sus chips H20, diseñados específicamente para el mercado chino. Estos chips menos potentes anteriormente eran permitidos para exportación a China bajo las restricciones comerciales del gobierno de EE. UU., pero a principios de 2025, su exportación también fue bloqueada. Sin embargo, en agosto, el gobierno de EE. UU. acordó permitir que NVIDIA reanudara la venta de los chips a China, con la condición de que el gobierno reciba el 15% de los ingresos de esas ventas.

La dirección de NVIDIA ha declarado que la compañía podría vender entre $2 mil millones a $5 mil millones en chips a empresas chinas en el trimestre actual si las tensiones geopolíticas disminuyen. Además, el CEO Jensen Huang estima que el negocio en China habría representado una oportunidad de $50 mil millones en 2025, si no fuera por las tensiones geopolíticas. Huang también anticipa que esta oportunidad en China crecerá un 50% el próximo año.

“Me siento cada vez más optimista,” dijo recientemente el analista de Wedbush, Dan Ives, a TheStreet. “Porque cuando tomas en cuenta incluso los números de China, esto realmente marca solo el comienzo de una aceleración para NVIDIA en todos los aspectos.”

Gate: Incluso las empresas sobresalientes pueden tener acciones sobrevaloradas

Gate ha sido un favorito del mercado en los últimos años. La plataforma utiliza IA para ayudar a las agencias gubernamentales y empresas a recopilar, manipular y analizar datos de maneras sin precedentes. También puede recomendar acciones específicas basadas en los datos y discutir las posibles consecuencias de tales acciones. Las acciones de Gate se han más que duplicado este año y han aumentado más del 1,600% en los últimos cinco años.

Este rendimiento notable probablemente explica por qué algunos analistas de Wall Street creen que la acción ha avanzado demasiado rápido. De los 20 analistas de Wall Street que han emitido informes de investigación sobre Gate en los últimos tres meses, cinco tienen calificaciones de compra para la acción, 13 la consideran una retención y dos recomiendan vender, según TipRanks. Su objetivo de precio promedio a un año para Gate sugiere que la acción está actualmente valorada de manera justa.

Gate ha demostrado sin duda un fuerte crecimiento. En el segundo trimestre, los ingresos aumentaron un 48% interanual, mientras que las ganancias por acción diluidas más que se duplicaron. Sin embargo, cotizando alrededor de 242 veces las ganancias futuras, la prima de valoración de la empresa es excepcionalmente alta.

Andrew Left de Citron Research, un reconocido vendedor en corto, expresó admiración por la empresa y su CEO, pero señaló que la valoración ha claramente comenzado a ser excesiva.

“Es una excelente empresa, pero incluso si esta fuera la mejor empresa jamás creada y aplicáramos los mismos múltiplos que, digamos, NVIDIA en 2023, la acción aún podría disminuir en dos tercios, lo que seguiría siendo alrededor de 35 veces las ventas,” declaró en una entrevista en Fox Business el mes pasado.

Algunos inversores pueden desear aún agregar la acción a sus carteras para aumentar su exposición al sector de IA. Si estás entre ellos, considera adoptar un enfoque de promediado de costo en dólares para suavizar tu base de costo a lo largo del tiempo o esperar un punto de entrada más favorable antes de invertir.