El acuerdo de IA del gobierno que podría redefinir el futuro de Palantir

En el concurrido paisaje de acciones de IA, Palantir Technologies se destaca como un dedo lastimado. Sus plataformas de software empresarial - Apollo, Gotham y Foundry - se han convertido en la columna vertebral de operaciones críticas, particularmente dentro de los círculos de defensa.

A finales de agosto, las acciones de Palantir han subido un 110% este año, un asombroso aumento durante lo que ha sido un período de mercado turbulento. Muchos inversores podrían asumir que la acción ha alcanzado su punto máximo, pero los desarrollos recientes sugieren lo contrario.

Convirtiéndose en el cerebro de IA del gobierno

En el último trimestre, Palantir obtuvo $553 millones de contratos gubernamentales, un aumento del 49% interanual. Aún más revelador, sus ingresos de agencias estadounidenses aumentaron un 53%, destacando su creciente centralidad en la infraestructura de defensa de América.

Esto no debería sorprender a nadie que siga la iniciativa de la Ruta de Adquisición de Software del Secretario de Defensa Hegseth, que tiene como objetivo desplegar rápidamente plataformas empresariales efectivas en todo el Pentágono. Palantir ha beneficiado claramente, con su contrato del Sistema Inteligente Maven que se expande en $795 millones, alcanzando casi $1.3 mil millones en total.

Lo que muchos pasan por alto es cómo Palantir aprovecha las asociaciones con EE. UU. en oportunidades internacionales. Su reciente contrato con la OTAN podría abrir las compuertas a medida que aumenta el gasto en defensa global.

Una $10 Billion Voto de Confianza

El Ejército de EE. UU. otorgó recientemente a Palantir un Acuerdo Empresarial por un valor de hasta $10 mil millones durante una década. Este no es solo otro contrato gubernamental: consolida 75 acuerdos separados bajo un mismo techo, coronando esencialmente a Palantir como el principal proveedor de datos y software del Ejército.

Me parece revelador que el DOD haya elegido deliberadamente a Palantir para unificar su infraestructura digital. Ya no se les ve como un contratista de defensa especializado, sino como un socio estratégico encargado del futuro basado en datos del ejército.

La Cuestión de la Valoración

Seamos realistas: las acciones de Palantir han estado absolutamente locas durante el auge de la IA. Con una relación precio-ventas de 116, está dramáticamente sobrevalorada en comparación con sus pares.

Los partidarios argumentan que esta prima está justificada por la impresionante puntuación de Regla de 40 de Palantir y los ingresos garantizados de contratos gubernamentales estables. Pero soy escéptico: Databricks, un competidor privado de tamaño similar, recientemente recaudó capital a aproximadamente un tercio de la valoración de Palantir.

A pesar de conseguir este transformador contrato con el Ejército, Palantir sigue siendo históricamente caro. No invertiría ciegamente dinero en las acciones a los niveles actuales.

Dicho esto, Palantir ha demostrado ser un ganador en software de IA, particularmente en tecnología de defensa donde está tan profundamente incrustado que prácticamente se ha convertido en el esqueleto digital del Pentágono. Aunque la valoración me pone nervioso, la empresa merece cierta prima.

Para aquellos interesados, el promedio de costo en dólares podría ser el enfoque más inteligente: construir una posición gradualmente mientras se mantiene la convicción en las perspectivas a largo plazo de la empresa.