En los últimos años, la tecnología de inteligencia artificial (IA) ha estado en auge, y las empresas están ansiosas por aplicarla en sus negocios. Esta tecnología revolucionaria tiene el potencial de transformar completamente el funcionamiento de oficinas, fábricas y redes de distribución, y también está impulsando la innovación en industrias como la farmacéutica y la automotriz, produciendo así medicamentos que salvan vidas y los automóviles autónomos más seguros y eficientes.

Esta tendencia traerá un considerable crecimiento de ingresos y ahorro de costos a diversas industrias. Por lo tanto, los principales gigantes tecnológicos del mundo están invirtiendo grandes sumas para aprovechar este mercado potencial. Empresas como Meta Platforms y Alphabet han elevado sus expectativas de gasto de capital en sus recientes conferencias telefónicas de ganancias, precisamente debido a la inversión continua en infraestructura de IA. Al mismo tiempo, el CEO de Nvidia, Jensen Huang, predice que el valor total de la construcción de IA podría alcanzar entre 3 billones y 4 billones de dólares para finales de esta década.

En esta ola de inversiones, hay dos empresas de semiconductores que probablemente se beneficiarán más.

Primero, echemos un vistazo a NVIDIA. Como líder mundial en el diseño de unidades de procesamiento gráfico (GPU), NVIDIA no solo se queda en el diseño de chips, sino que también ha desarrollado un conjunto completo de productos y servicios de IA, adaptándose a las necesidades de diferentes clientes. Desde gigantes tecnológicos hasta pequeñas startups, NVIDIA está lista para recibir sus invitaciones a colaborar en el campo de la IA.

Aunque la base de clientes de Nvidia es muy diversa, vale la pena señalar que una gran parte de sus ventas proviene de gigantes tecnológicos como Meta, Alphabet y Microsoft. Aunque Nvidia no mencionó específicamente el nombre de su mayor cliente, estas empresas han declarado públicamente su relación con Nvidia y todas han realizado importantes inversiones en IA. Por ejemplo, se espera que los gastos de capital de Meta este año se sitúen entre 66,000 y 72,000 millones de dólares, la mayor parte de los cuales se destinará a apoyar la construcción de IA.

Estos gigantes tecnológicos están dedicados a construir la mejor plataforma de IA de la manera más eficiente posible, y el que les proporciona los chips y servicios relacionados es Nvidia. En el último trimestre, Nvidia informó que sus ingresos lograron un crecimiento de dos dígitos y afirmó que la demanda de su último chip Blackwell Ultra es "extraordinaria". Está claro que estos gigantes tecnológicos todavía siguen a este líder de IA, y Nvidia planea actualizar sus productos de chips cada año, lo que sugiere que esta tendencia tiene posibilidades de continuar.

En segundo lugar, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) también desempeña un papel clave en esta ola de IA. Aunque NVIDIA se encarga del diseño de chips, para llevar estos chips al mercado, depende de la capacidad de fabricación de TSMC, al igual que muchas otras empresas como Advanced Micro Devices y Broadcom. Según información pública, TSMC es responsable de la producción de aproximadamente el 90% de los chips avanzados actuales, por lo que no solo se beneficia del desarrollo de NVIDIA, sino también del crecimiento de todos los diseñadores de chips en la ola de IA.

Además, TSMC está acelerando sus inversiones en la producción en Estados Unidos, con la intención de proteger a la empresa y a sus clientes de los futuros aranceles a la importación. Este año, TSMC anunció una inversión de 165 mil millones de dólares en Estados Unidos para la fabricación de chips, lo que incluye la construcción de seis fábricas avanzadas de obleas en Arizona, dos fábricas de ensamblaje y un centro de investigación y desarrollo. La primera fábrica ha alcanzado la producción a gran escala, la construcción de la segunda fábrica se ha completado y se ha iniciado la construcción de la tercera fábrica. Estas iniciativas deberían ayudar a TSMC a simplificar el proceso de colaboración con los diseñadores de chips de EE. UU. y satisfacer la creciente demanda en un contexto de aumento del gasto en infraestructura.

TSMC tiene un sólido historial de ganancias y, en su reciente informe de ganancias, se prevé que la demanda de IA seguirá creciendo de manera robusta, gracias al aumento del gasto de la empresa y del país en chips y servicios de productos relacionados. Todo esto es favorable para TSMC, convirtiéndola en una inversión de alta calidad que vale la pena mantener a largo plazo durante la revolución de IA.