Tres acciones de crecimiento de dividendos que vale la pena duplicar este septiembre

Al observar el panorama de acciones de consumo, he notado que los dividendos siguen siendo una fortaleza destacada. Muchas empresas han mantenido los pagos durante décadas mientras los aumentan de manera constante cada año.

Estoy particularmente interesado en acciones que ofrezcan rendimientos significativamente más altos que el mísero 1.2% del S&P 500. Sí, estos rendimientos más altos a menudo vienen con precios deprimidos, pero a medida que las condiciones mejoren, podríamos beneficiarnos tanto de generosos dividendos como de posibles recuperaciones de acciones.

Realty Income: La Máquina de Dividendos Mensuales

Realty Income ha construido su reputación en pagos de dividendos mensuales desde 1994, con aumentos anuales cada año desde entonces. Actualmente con un rendimiento de aproximadamente 5.4%, este REIT posee alrededor de 15,600 propiedades de arrendamiento neto de inquilinos únicos con una impresionante tasa de ocupación del 99%.

A pesar de su sólido rendimiento, la acción se cotiza un 25% por debajo de su máximo histórico, principalmente debido al aumento de las tasas de interés. Sin embargo, todavía genera $4.11 por acción en ingresos de FFO, colocándola a solo 14 veces el FFO del pasado - bastante razonable.

Con la Reserva Federal finalmente lista para recortar tasas, Realty Income debería poder refinanciar la deuda existente y financiar nuevos desarrollos de manera más económica. Esto podría ser exactamente el catalizador necesario para una recuperación.

Objetivo: Caído pero no vencido

Target ha estado en una caída desde finales de 2021, perdiendo casi dos tercios de su valor en medio de la incertidumbre económica, problemas en la cadena de suministro y posturas políticas controvertidas que alejaron a los compradores. Los inversores también reaccionaron negativamente ante el nombramiento del COO Michael Fiddelke como el próximo CEO.

No obstante, Target ha mantenido su impresionante racha de 54 años de aumentos de dividendos. El rendimiento actual supera el 4.8%, y con $2.9 mil millones en flujo de efectivo libre cubriendo cómodamente los $2.0 mil millones en gastos de dividendos, este pago parece sostenible.

Con un P/E de solo 11 en comparación con el 38 de Walmart, el precio de las acciones de Target ya refleja sus desafíos. Nos están pagando generosamente para esperar mientras resuelven sus problemas.

PepsiCo: Más que solo refrescos

PepsiCo ha tenido dificultades a medida que los consumidores preocupados por la salud evitan cada vez más las bebidas azucaradas y los alimentos procesados. La acción ha caído alrededor del 25% en dos años, sin embargo, este Rey de Dividendos ha mantenido 53 años de incrementos, actualmente rindiendo aproximadamente un 3.75%.

Aunque su flujo de caja libre de $7.1 mil millones es ligeramente inferior al costo del dividendo de $7.5 mil millones, la posición de liquidez de $8.0 mil millones de PepsiCo debería cubrir la brecha mientras mejoran el flujo de caja. Un cargo por deterioro único de $1.86 mil millones ha inflado la relación P/E a 27, pero el P/E adelantado de 18 sugiere un precio razonable.

Los inversores pueden asegurar un flujo de ingresos sólido a un precio atractivo mientras PepsiCo reinventa sus líneas de productos. Sus esfuerzos por adaptarse deberían eventualmente impulsar la recuperación de las acciones, convirtiendo esto en una jugada tanto de crecimiento como de ingresos.