El Underdog de IA que está superando el ascenso meteórico de Nvidia

Mientras que Nvidia se ha vuelto prácticamente sinónimo de computación AI en los últimos años, hay un jugador menos conocido que está robando silenciosamente el protagonismo. Las acciones de Ambarella han tenido una subida repentina del 52% en solo tres meses, el doble de la tasa de crecimiento de Nvidia durante el mismo período. Y creo que esto es solo el comienzo.

¿Qué hace que este diseñador de procesadores de IA en el borde sea tan convincente? A diferencia de los gigantes que luchan por el dominio en los centros de datos, Ambarella ha encontrado un nicho lucrativo en los dispositivos de computación en el borde, aquellos que manejan el procesamiento de IA localmente en lugar de en la nube.

Sus últimos resultados trimestrales hablan por sí mismos: los ingresos aumentaron un 50% en comparación con el año anterior, alcanzando los 95.5 millones de dólares, transformando las pérdidas del año pasado en sólidos beneficios. Aún más revelador es la confianza de la dirección, que elevó la proyección para el año completo a un crecimiento del 33%, un aumento significativo respecto a su proyección anterior del 22%.

Me impresiona particularmente cómo Ambarella ha registrado cinco trimestres consecutivos de ingresos récord en inteligencia artificial de borde. Sus chips están encontrando hogares en todo, desde cámaras de seguridad hasta drones y vehículos autónomos, todos mercados listos para un crecimiento explosivo.

Los números no mienten: Ambarella proyecta que su mercado direccionable en chips de IA en el borde crecerá un 18% anual durante los próximos cinco años, alcanzando los 12.9 mil millones de dólares. Algunos analistas de la industria son incluso más optimistas, sugiriendo una posible expansión del mercado de 20 veces en la próxima década.

Lo realmente notable es que, a pesar de este rendimiento estelar, Ambarella se cotiza a poco menos de 10 veces sus ventas. Eso es apenas superior al promedio del sector tecnológico de 8.5 veces, lo que sugiere que el mercado aún no ha reconocido completamente su potencial.

Por supuesto, invertir siempre conlleva riesgos. Ambarella enfrenta una feroz competencia y opera en mercados en rápida evolución. Pero considerando su historial de ejecución y su enorme potencial de crecimiento, este jugador de IA pasado por alto podría seguir dejando a Nvidia atrás - al menos en términos de rendimiento de acciones.

Para los inversores que buscan una exposición a la IA más allá de las opciones obvias, Ambarella representa una alternativa atractiva que aún está volando un poco bajo el radar a pesar de sus recientes ganancias.