Recientemente, tuve una conversación profunda con un veterano de las criptomonedas que ha estado en el campo durante ocho años. Al observar las tendencias del mercado, no pudo evitar emitir un profundo suspiro.

'Actualmente, el oro, las acciones estadounidenses y el Bitcoin están mostrando una tendencia alcista, pero los grandes inversores institucionales ya han obtenido grandes ganancias y están esperando que los inversores minoristas entren al mercado para tomar el relevo.' Dijo él.

Estas palabras me recuerdan la situación cuando el Bitcoin alcanzó su máximo de 69800 dólares en 2021. En ese momento, tres de mis amigos se lanzaron a comprar a precios altos y, como resultado, perdieron la mitad de su inversión de la noche a la mañana.

¿Por qué los mercados alcistas siempre terminan abruptamente en medio de la euforia? Este veterano de las criptomonedas me reveló tres ideas clave:

Primero, existe el 'efecto de embalse' en el mercado. El mercado es como un embalse, durante los períodos de fuerte aumento, en realidad está atrayendo a los inversores minoristas a 'inyectar agua', elevando constantemente el nivel del agua. Sin embargo, las grandes instituciones no mantendrán sus posiciones a largo plazo, a menudo venden sus participaciones de manera concentrada cuando el mercado alcanza su punto máximo, lo que equivale a 'liberar agua' de repente. Esto provoca que el mercado 'se seque' instantáneamente y la tendencia colapse. Por ejemplo, después de la caída del '312', el mercado tardó medio año en recuperarse, mientras que después del evento '519' tuvo que esperar seis meses para volver a ser alcista, todo debido a que la velocidad de 'liberación de agua' fue demasiado rápida y el proceso de 'embalsar' fue lento.

En segundo lugar, los tokens de baja capitalización a menudo se consideran herramientas de recolección. Este trader compró en 2020 un token de baja capitalización que prometía un retorno de diez veces, pero cuando las instituciones comenzaron a vender, el precio de la moneda cayó un 90%. Él declaró: 'Wall Street no se preocupa por qué pequeña moneda puede sobrevivir, solo quieren atraer a los minoristas con historias para que compren.' Hoy en día, muchos tokens de baja capitalización carecen de liquidez y, una vez que caen, están al borde de cero, ya que las grandes instituciones se han retirado y solo quedan los minoristas luchando por sostenerlos.

Entonces, ¿cuál es la situación actual del mercado? Este veterano de las criptomonedas cree que las grandes instituciones han cumplido en su mayoría con sus objetivos de ganancias anuales y podrían retirar fondos en cualquier momento. Se lamentó: 'En 2021 siempre pensé que podría seguir subiendo, pero al final compré Bitcoin en el máximo de 69800 dólares y no tuve más remedio que vender cuando cayó a 30000 dólares. Los inversores institucionales, aunque codiciosos, saben cuándo es el momento adecuado para salir; los inversores minoristas, aunque también son codiciosos, siempre fantasean con la idea de que pueden sobrevivir a un colapso.'

Para los nuevos inversores, dio un valioso consejo: cuando veas que todos los activos están en auge, a menudo no es una oportunidad, sino una señal para ser cauteloso. No te dejes llevar ciegamente solo porque ves a otros obtener beneficios, sino que debes pensar con calma: '¿Quién está impulsando esta ola de aumento? ¿Cuándo se retirarán?' Recuerda que el mercado se inunda lentamente, pero puede desbordarse de la noche a la mañana.

En este mercado de alta volatilidad, mantener una estrategia de inversión sólida es más importante que cualquier otra cosa.