Recientemente, tuve una conversación profunda con un veterano de las criptomonedas que ha estado trabajando en este campo durante ocho años. Al observar las tendencias del mercado, no pudo evitar soltar un profundo suspiro.

'Actualmente, el oro, las acciones estadounidenses y el bitcoin están en una tendencia alcista, pero los grandes inversores institucionales ya han obtenido grandes ganancias y están esperando a que los inversores minoristas entren para asumir el control.' Así lo dijo.
Estas palabras me recuerdan la situación en 2021 cuando el Bitcoin alcanzó un pico de 69800 dólares. En ese momento, tres de mis amigos se lanzaron a comprar a precios altos y, como resultado, perdieron la mitad de su inversión de la noche a la mañana.
¿Por qué los mercados alcistas siempre terminan abruptamente en medio de la euforia? Este veterano de las criptomonedas me reveló tres ideas clave:
Primero, el mercado presenta un 'efecto de acumulación'. El mercado es como un estanque, durante los períodos de fuerte aumento, en realidad está atrayendo a los minoristas a 'inyectar' capital, elevando constantemente el nivel del agua. Sin embargo, las grandes instituciones no mantendrán sus posiciones a largo plazo; a menudo venden grandes cantidades de activos cuando el mercado alcanza su punto máximo, lo que equivale a una 'liberación' repentina. Esto lleva a que el mercado se 'seque' instantáneamente, y las cotizaciones colapsen. Por ejemplo, después de la caída del '312', el mercado tardó seis meses en recuperarse, y tras el evento '519', incluso se esperó seis meses para que el mercado volviera a un ciclo alcista; todo esto se debe a la velocidad excesiva de la 'liberación' y a la lenta 'acumulación'.
En segundo lugar, los tokens de baja capitalización a menudo se consideran herramientas de cosecha. Este trader compró en 2020 un token de baja capitalización que prometía un retorno de diez veces, pero cuando las instituciones vendieron, el precio de la moneda cayó un 90%. Él declaró: 'Wall Street no se preocupa por qué moneda de baja capitalización puede sobrevivir, solo quieren atraer a los inversores minoristas con historias.' Hoy en día, muchos tokens de baja capitalización tienen escasez de liquidez y, una vez que caen, están al borde de cero, ya que las grandes instituciones se han retirado, dejando solo a los minoristas luchando por mantenerlos.
Entonces, ¿cómo está la situación actual del mercado? Este veterano de las criptomonedas cree que las grandes instituciones han completado básicamente sus objetivos de ganancias anuales y podrían retirar fondos en cualquier momento. Se lamentó: 'En 2021, siempre sentí que podía seguir subiendo, pero compré bitcoin en el pico de 69800 dólares y no tuve más remedio que vender cuando cayó a 30000 dólares. Los inversores institucionales son codiciosos, pero saben cuándo salir; los minoristas también son codiciosos, pero siempre fantasean con poder sobrevivir a un colapso.'
Para los nuevos inversores, él dio un consejo valioso: cuando veas que todos los activos están en una locura de aumento, a menudo no es una oportunidad, sino más bien una señal para ser cauteloso. No te dejes llevar ciegamente solo porque veas a otros obtener ganancias, sino que debes pensar con calma: '¿Quién está impulsando esta ola de aumento? ¿Cuándo se retirarán?' Recuerda, el mercado se infla lentamente, pero la desinflación puede ocurrir de la noche a la mañana.
En este mercado de alta volatilidad, mantener una estrategia de inversión sólida es más importante que cualquier otra cosa.