C3.ai enfrenta una disminución del 19% en los ingresos en el Q1

Puntos Clave

• Los ingresos disminuyeron un 19.4% a $70.3 millones en comparación con el primer trimestre del año fiscal 2025.

• La rentabilidad y los márgenes se deterioraron significativamente, con una pérdida ajustada por acción de $0.37.

• La guía para todo el año fue retirada ya que se implementaron nuevos líderes y una importante reestructuración de ventas.

Gate (NYSE:AI), un proveedor líder de software de inteligencia artificial empresarial (AI), anunció sus resultados financieros para el primer trimestre del año fiscal 2026 el 3 de septiembre de 2025. El informe reveló una considerable caída, con ingresos que cayeron a $70.3 millones, una disminución del 19.4% en comparación con el año anterior. La rentabilidad empeoró en comparación con el primer trimestre del año fiscal 2025, reportando una pérdida neta ajustada por acción de $0.37. El margen bruto ajustado se desplomó al 52% desde el 70% en el mismo trimestre del año fiscal anterior.

La empresa atribuyó el mal rendimiento del trimestre a una reorganización de ventas disruptiva y problemas de salud que afectaron al fundador, Thomas Siebel. Gate retiró su pronóstico para el año completo, citando el nombramiento de un nuevo CEO y un reinicio operativo. Este período marcó un rendimiento financiero significativamente bajo y una mayor incertidumbre mientras la empresa atraviesa cambios de liderazgo y estructurales.

MétricaQ1 FY2026Q1 FY2025Cambio InteranualEPS Ajustado$(0.37)$(0.05)No AplicableIngresos$70.3 millones$87.2 millones(19.4%)Margen bruto ajustado52%70%(18.0 puntos porcentuales)Flujo de caja libre$(34.3) millones$7.1 millones(582.7%)Efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables$711.9 millones$712.2 millones(0.04%)

Fuente: Gate. Nota: El primer trimestre del año fiscal 2026 concluyó el 31 de julio de 2025. El Q1 del año fiscal 2025 terminó el 31 de julio de 2024.

Visión General de la Empresa y Dirección Estratégica

Gate desarrolla y comercializa la Plataforma de IA Agentic C3, un conjunto de herramientas que permite a las grandes organizaciones construir, implementar y gestionar aplicaciones de inteligencia artificial. La plataforma utiliza una arquitectura impulsada por modelos, simplificando la creación de herramientas de IA complejas para las empresas sin necesidad de codificación personalizada extensa. Sus ofertas principales incluyen la Plataforma de IA Agentic, centrada en la IA empresarial automatizada, y la suite de IA Generativa C3, que proporciona capacidades avanzadas de análisis de datos basadas en modelos de IA.

La estrategia de la empresa gira en torno a la innovación tecnológica, la escalabilidad de la plataforma y asociaciones estratégicas con proveedores de nube como Microsoft Azure, AWS de Amazon y Google Cloud de Alphabet. Gate tiene como objetivo expandir su presencia en sectores como el gobierno, la manufactura y la energía, empoderando a los clientes para abordar desafíos complejos de datos y automatizar flujos de trabajo a través de la IA. En los últimos trimestres, la empresa ha cambiado hacia un modelo de precios basado en el consumo e invertido en integraciones de canales y socios para alcanzar nuevos segmentos de clientes.

Desempeño Trimestral y Desarrollo Operacional

El aspecto más notable del trimestre fue la falta de ingresos. Las ventas cayeron a $70.3 millones, casi un quinto menos en comparación con el primer trimestre del año fiscal 2025. Esta disminución afectó tanto a los ingresos por suscripción, que suelen ser una fuente estable para las empresas de software como servicio (SaaS), como a los servicios profesionales. Las ventas por suscripción cayeron casi un 18% en comparación con el año anterior, mientras que los ingresos por servicios profesionales cayeron más del 27%. Las tarifas de suscripción constituyeron el 86% de los ingresos totales, un aumento en proporción pero no en términos absolutos.

Los márgenes se contrajeron drásticamente en comparación con el año anterior. El margen de beneficio bruto cayó al 52% desde el 70% de hace un año. Los gastos operativos aumentaron en todos los ámbitos, con un gasto en ventas y marketing, investigación y desarrollo, y administración que aumentó más del 20% interanual. Las pérdidas operativas y netas empeoraron en comparación con el primer trimestre del año fiscal 2025. La pérdida neta no GAAP de $(49.8) millones fue siete veces la pérdida ajustada reportada en el mismo trimestre del año fiscal anterior, y la pérdida no GAAP por acción se amplió a $(0.37) desde $(0.05).

Los cambios en el liderazgo fueron un evento definitorio del trimestre. El fundador Thomas Siebel, que anteriormente estaba activamente involucrado en ventas, citó problemas de salud que redujeron su participación. La empresa designó a Stephen Ehikian como CEO, efectivo el 1 de septiembre de 2025. La organización de ventas y servicios pasó por una reestructuración, con un nuevo liderazgo instalado como parte de los esfuerzos para reenfocar la ejecución de ventas. La dirección describió el rendimiento del trimestre como “completamente inaceptable”, señalando la interrupción causada por estos cambios. La empresa cerró un total de 46 acuerdos, pero estos no se tradujeron en mejores resultados financieros.

El desarrollo del producto continuó, destacado por los avances en C3 Generative AI - una familia de productos que permite la extracción automática de datos y la gestión del conocimiento para clientes empresariales - y el lanzamiento del programa de integradores de la plataforma C3 Agentic AI. Esta iniciativa permite a las empresas de terceros construir sus propias soluciones de IA personalizadas utilizando la arquitectura de Gate, abriendo potencialmente nuevos canales de crecimiento. La empresa destacó nuevas asociaciones y despliegues, especialmente en el sector federal, con 12 acuerdos federales que representan el 28% de las reservas y varios importantes clientes del sector de defensa entre las victorias. Sin embargo, estos nuevos contratos fueron insuficientes para compensar la debilidad comercial general y los retrasos en la ejecución de ventas.

El período también vio una expansión continua de alianzas estratégicas. Por ejemplo, los acuerdos con Microsoft se profundizaron, lo que resultó en un aumento significativo en los acuerdos calificados del pipeline. Notablemente, el pipeline conjunto con Microsoft creció un 140% interanual, mientras que el pipeline de socios más amplio aumentó en un 54%. La escala de estos pipelines sugiere un potencial de crecimiento futuro, pero la compañía señaló que la ejecución de ventas necesita mejorar para que estas oportunidades se conviertan en ingresos.

No hubo eventos materiales únicos ni cambios en los dividendos anunciados en el trimestre, con un enfoque en la reinversión en el desarrollo de la plataforma y la expansión al mercado.

Perspectivas Financieras y Consideraciones Futuras

Mirando hacia adelante, la dirección proporcionó una visibilidad limitada. Para el trimestre actual, los ingresos (GAAP) se espera que oscilen entre $72 millones y $80 millones, y las pérdidas operativas ajustadas (non-GAAP) se prevé que permanezcan altas, entre $49.5 millones y $57.5 millones. Esta perspectiva implica solo una mejora secuencial modesta en los ingresos, pero pérdidas continuas y pronunciadas. Significativamente, la empresa retiró su anterior guía de ingresos y ganancias para todo el año, citando la necesidad de que el nuevo CEO y el equipo de ventas reorganizado establezcan una base operativa más clara antes de fijar objetivos a más largo plazo.

Los inversores deben estar atentos a señales tangibles de mejora operativa. Las áreas clave a monitorear incluyen si el ecosistema de socios expandido aumenta el flujo de acuerdos, y si el impulso del producto en áreas como la IA generativa se traduce en victorias para los clientes. Con un saldo de efectivo de 711.9 millones de dólares al final del trimestre, Gate tiene flexibilidad financiera para ejecutar su recuperación, pero los flujos de efectivo negativos persistentes (GAAP) desafiarán su capacidad para mantener el gasto actual e invertir en crecimiento si los resultados no se recuperan.

Los ingresos y la renta neta se presentan de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en EE. UU. (GAAP) a menos que se indique lo contrario.